融资担保市场主要分析

融资担保市场主要分析第一部分宏观环境分析一、政治法律环境宽松政治环境主要包括政治制度与体制，政局，政府的态度等；法律环境主要包括政府制定的法律、法规。政治法律环境分析主要包括三个部分：针对担保机构的法律制度分析，针对中小企业发展的法律环境分析，针对担保机构服务对象涉及的行业的法律政策分析。（一）针对担保机构的法律制度分析从历年的政府对担保机构的态度来看，担保机构的政治法律环境日益宽松和规范，政府对中小企业信用担保机构的政策支持力度加大。2006年，为促进中小企业信用担保机构持续健康发展，国务院办公厅转发了发展改革委、财政部、人民银行、税务总局、银监会五部门《关于加强中小企业信用担保体系建设的意见》的通知（国办发〔2006〕90号）。《意见》的出台对于担保业生态环境的建设、担保机构的发展具有重大的意义，《意见》有三点突破，一是明确了安排担保体系建设资金、建立担保基金和再担保机构；二是在税收方面有所突破；三是对担保机构的收费标准放宽，实现市场化，有利于担保机构可持续发展。业内人士赞誉“担保业的春天已经到来.再者，随着担保业的稳定发展，国家在监管和控制方面将日益加强，规范化和标准化的建设将给一批搞出名头并具有一定规模的担保机构带来不可得多的发展机遇。例如，2006年银监会发布的《关于银行业金融机构与担保机构开展合作风险提示的通知》提出，今后和银行开展合作的担保机构注册资本金应该在1亿元人民币以上，并且必须是实缴资本。另外，国家可能放松担保机构区域化开展业务的限制，可能会放宽担保机构的业务范围，出现全国性的担保机构。（二）、针对中小企业发展的政策环境分析1、中小企业促进法的出台和配套措施为中小企业发展营造良好氛围为了解决中小企业融资难，促进中小企业的健康发展，国家各部委先后出台了一系列的法律、法规、政策、措施。我国政府先后颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，形成了以《中小企业促进法》为核心，相关配套文件为支撑的促进中小企业和非公有制经济发展的法律、法规和政策框架体系，为中小企业提供良好外部环境打下了基础，将扶持和促进中小企业发展上升到法律高度。2、人民银行出台措施大力支持中小企业融资环境建设为切实加强和改善对小企业的金融服务，积极支持小企业健康发展，根据党的十五届四中全会精神，1998年、1999年，中国人民银行先后印发了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》(银发〔1998〕278号)以及《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》(银发〔1999〕379号)。意见要求各商业银行要健全和强化小企业信贷部，要积极完善信贷管理体制，及时足额解决小企业的合理贷款需求。意见强调应大力支持科技型小企业的发展，促进小企业的技术进步，支持建立小企业贷款评估、担保等社会化中介服务体系，为小企业健康发展创造良好的金融环境。1998年，又颁布了《中国人民银行关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，规定各商业银行、城市信用社对小型企业贷款利率最高上浮幅度由现行的10％扩大为20％，最低下浮幅度10％不变；农村信用社贷款利率最高上浮幅度由现行的40％扩大为50％。贴现贷款利率可适当上浮，但不得超过同期同档次贷款利率（含浮动）。2002年，为了进一步加大对中小企业发展的支持力度，中国人民银行又印发了《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷支持的指导意见》(银发〔2002〕224号)。意见指出，要充分认识到发展中小企业对落实中央扩大内需、增加就业、保持社会稳定的重要意义.对产权明晰、管理规范、资产负债率低、有一定自有资本金、产品有订单、销售资金回笼好、无逃废债记录、不欠息、资信状况良好的有市场、有效益、有信用的中小企业，应积极给予信贷支持，尽量满足这部分中小企业合理的流动资金需求。2006、7，颁布了《农村信用社小企业贷款分帐核算办法》，对贷款质量指标、效益指标等进行了规范；2006、7，又颁布了《农村信用合作联社小企业信用评级授信办法》，根据小企业的特点制定了切合实际的信用评级指标。周小川进一步强调，在整个金融布局的组织结构上，要更加有利于向中小企业提供金融服务。大型银行要推出中小企业贷款部等新的组织构架，更好地为中小企业客户进行服务。大型企业的融资将来会更加依靠于资本市场，包括股权市场和债券市场。因此，商业银行将来也面临着更大的压力，要想提高经济效益，应更多地注意中小企业客户。3、银监会相关政策为促进和指导各银行不断改善对中小企业的金融服务，逐步调整和优化信贷资产结构，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》，以及《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等法规和有关规定，2005年，中国银行业监督管理委员会制定了《银行开展小企业贷款业务指导意见》。该意见旨在创新小企业贷款机制，大力推进小企业贷款业务。《意见》要求各银行根据自主经营、自负盈亏、自担风险和市场运作的原则，推进小企业贷款的制度和产品创新，实现小企业贷款业务的商业可持续发展。《意见》的主要体现在“创新”二字，要求银行全面转变传统的信贷管理模式和文化，为适应小企业贷款业务特点，构建全新的信贷管理理念和机制。《意见》从小企业贷款管理组织、营销策略、审贷机制、考核评价、信贷队伍建设等诸多方面为银行开展制度创新提供了广阔的空间，体现了监管部门鼓励和促进银行开展小企业贷款业务的态度和决心。4、财政部下发了《关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题的通知》5、国家发改委成立国家发改委中小企业司。主要工作思路是：加大公共财政对中小企业的扶持力度，由政府搭建平台，充分发挥市场配置资源的基础性作用，组织协调社会培训机构，对万家中小企业进行免费培训。把培养、输送专业人才作为提升中小企业技术水平、增强自主创新能力、加速科研成果产业化进程的重要服务内容，组织、引导各类中介培训机构，针对中小企业的人才需求，开发培训教材，提供灵活的培训服务。6、地方政府相关政策层出无穷，大力支持中小企业发展。地方政策广州成立了广东中小企业融资促进会。北京推出多项措施支持中小企业发展。在国家“非公36条”出台一年后，北京市出台了自己的“非公34条”---《北京市人民政府关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的意见》。意见共分放宽市场准入、加大财税金融支持、完善社会服务、维护合法权益、提高自身素质、营造发展氛围等六大部分。为中小企业的发展提供了新的活力。此外，针对中小企业难的问题，北京市正在筹划建立再担保机构、促进但报业发展健全信用担保体系。上海“天使贷款”力助科技小企业。2004年，国家科技部与国家开发银行签订了开发性金融合作协议，浦东成为科技部贴息的国开行科技中小企业贷款试点地区，浦东生产力促进中心成为贷款管理的指定平台之一。到2005年底，浦东生产力促进中心支持了20家科技企业，贷款总计1.55亿元，该项贷款被中小科技企业称为“天使贷款”。“天使贷款”有效的解决了中小科技企业发展初期资金短缺的问题，吸引了大批科技人才到浦东创业，有力地推动了浦东的开发和发展。浙江成立中小企业信息化推进联盟。2006年3月9日，浙江网通联合浙江省新兴产业厅、浙江省中小企业局成立“浙江中小企业信息化推进联盟”，号召国内外软件开发商、设备供应商、系统集成商、运营商、咨询公司、IT销售商们加盟，共同创造和谐的信息化发展环境，以增强中小企业自助创新能力和企业竞争力，从而推进经济增长方式的转型。（三）、针对担保机构服务对象涉及的行业相关的法律政策分析这几年以来，国家产业结构正在如火如涂的进行，而大部分的中小企业有得会面临被兼并或者走向末途的命运，而有些企业在产业政策的支持下蓬勃发展，因此，必须密切的关注国家产业政策调整的发现，尽可能的回避政策风险高的企业。今年值得注意的是依靠出口退税生存的企业，由于国家的发展战略模式转移，从过去的出口拉动转向内需推动，出口退税的行业会面临大的调整，这需要比较关注的。另外的一个行业是医药医疗行业，医疗改革是主线，但是怎么改，各个地方各有一套，现在还没有可以预期的模式出来，因此，对于医药行业的企业应该关注其销售渠道和销售模式，和该模式调整的弹性。二、经济环境依然向好，中小企业融资需求还是强劲，但是满足度不高，市场还存在很大的提升空间。国家经济态势良好。2006年，中国经济增长依然维持10％以上增长的强势，我国个体和私营等非公有制经济增长率高于全国GDP的平均增长率，非公有制经济占GDP的比重已达到三分之一。在我国，中小企业占全部企业数量的98%以上，对于社会经济的影响毋庸讳言。中小企业的出口额已占到全部商品出口额的68%，出口总额增长49%，中小企业成为支撑国民经济增长的重要力量。然而，由于中小企业本身的规模和发展阶段，融资难和进一步扩张发展还是企业面临的首要问题，来自人民银行、国家信息中心等机构的调查显示，在中小企业所需的正常运营及投资资金中，有近一半需要依靠内部募集等方式自筹；此外，目前我国81%的小企业1年内的流动资金无法满足或只能部分满足需要，60%的小企业没有1年以上的中长期贷款。根据初步统计，目前国内有3000多家担保公司，这个数字看来不小。但是，国内有370万家小企业，还有2790万的个体工商户，二者合计为3160万户；即1家担保公司要面对1万家潜在的担保需求客户。总体而言，目前担保公司担保贷款的深度和广度还很不够，今后还有很大的发展空间。全国中小企业的融资缺口大概在150000亿元左右，河北中小企业的融资缺口大概在4700亿元左右，特别是期限在1个月到3个月的短期融资缺口更大，担保市场存在着很大的提升空间。人民币持续的升值也给中小企业的发展带来了很大的影响。就广州而言，很多中小企业都是进行出口加工企业，人民币增值间接加大了企业的营运成本。本来中小企业的短期融资可以通过民间借贷的方式来得到满足，但是，由于2006年股市上涨，民间资金也不大好借，就算借到了，由于很多资金入市，预期回报水涨船高，加大了企业的融资成本。从2010年以来，国家连续提高三次存款准备金率到16.5％，连续提高两次贷款利率，国家进一步紧缩的意向非常的明显，利率的进一步提高、汇率的提高、出口退税的调整，会使得很多出口加工的企业面临着很大的生存危机。三、社会对担保机构的认同度提升，并进一步积极调整完善服务体系，改善了担保机构发展需要的经营环境担保业从1999年起步探索阶段，到现在的稳步发展阶段，社会对其所起到的作用认识越来越深入，对担保公司认同也不断的提升。无论是政府机构、合作银行、社会服务机构、中小企业对担保公司认同都明显的提高。从政府的减免税，尝试与与银行的风险分担，共享公共的信用信息查询，房管、土地、车管、工商等部门登记机构调整抵(质)押流程等等事件中可以看出，担保机构的经营环境正在日益改善。四、由于市场竞争加剧，商业银行都自觉的战略调整，新的融资方式层出无穷，为担保公司的发展提供良好技术创新环境。由于市场竞争的加剧，加上央行出台政策调整商业银行信贷结构，商业银行都会自觉的寻找属于自己的一片蓝海，大多数的商业银行都会积极调整战略，特别在中小企业贷款方面。银行的战略调整，给担保公司带来更大的合作空间：一方面在银监会等国家主管部门的引导下，国内商业银行需要不断加大对中小企业的扶持，以服从和服务于国家宏观经济政策的贯彻执行；同时，随着我国对外金融开放时限的到来，外资银行与内资银行银行的客户竞争日益激烈，各商业银行都自觉加入到中小优质客户的竞争行列。在我国目前的金融法律及银行监管环境下，如果没有担保公司介入下，能够满足商业银行贷款条件的企业非常少。因此，商业银行为争夺优质中小客户，在客观上需要担保公司的信用担保支持。从2006年情况看，各商业银行对担保公司的合作需求明显增强，担保公司生存空间明显改善。而且，各商业银行新的业务品种的创新，也给担保公司的业务创新提供了机会。下表是四大国有银行中小企业创新措施一览：银行中小企业创新措施建设银行2006、1，发布《发展小企业信贷业务