第五章 投资

第五章投资5投资掌握投资的分类方法及理由，掌握交易性证券投资、持有至到期投资和长期股权投资的会计处理。学习目的与要求级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting5投资重点长期股权投资的核算方法难点长期股权投资中成本法和权益法的运用教学重点与难点级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting5投资本章适用的会计准则中国会计准则《企业会计准则第2号——长期股权投资》《企业会计准则第20号——企业合并》《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》国际会计准则《IFRS3——企业合并》《IAS32——金融工具：披露与列报》《IAS39——金融工具：确认与计量》《IFRS7——金融工具：披露》级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting一、投资及其特征（一）定义投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。一、投资及其特征（二）投资的基本特征让渡资产取得另一种形式的资产所获得的资产具有一定的风险性二、投资的目的充分利用暂时闲置资金在资金利用暂时受到限制的情况下，寻求更多的创利机会为了扩大生产经营规模而积累所需的整笔资金为了控制其他企业的经营管理为了建立良好的市场氛围，寻求更好的合作伙伴为了实现经营的多元化，分散经营风险三、投资的分类（一）按投资的性质分类债权性投资权益性投资混合性投资（二）按管理层持有意图分类交易性证券投资持有到期投资长期股权投资可供出售金融资产投资债权性投资债权性的投资，是企业通过投资获得债权，投资企业与受资企业之间形成债权债务关系。债权性投资主要是投资企业将企业的资产投资于债权性证券，其主要形式：（1）购买长短期公司债券（2）购买国库券和政府公债债权性投资的特点（1）投资具有时期性和返还性投资企业取得的债权有固定的期限，到期便向被投资者收回本金。（2）收益具有确定性和有限性投资预先有确定的利率，投资者按规定定期收取利息，收益比较明确，但有一定的限制。（3）投资风险较小权益性投资权益性的投资，是企业通过投资取得受资企业相应份额净资产所有权，投资企业与受资企业之间形成所有权关系。权益性投资是企业通过购买股票或者采取合同、协议方式投出资产取得如果被投资者发生重大亏损，最终导致破产解散，投资者不但不能得到收益，而且可能连本金也无法收回混合性投资混合性投资，是指既具备债权性质投资的要素，又具备权益性质投资的要素的投资如购买其他单位或企业的优先股股票、可转换公司债券等优先股股票，从本身的性质来说，与普通股股票一样，属于权益性证券，表明投资者对被投资者拥有的剩余权益，具有永久性和非返还性，但其收益却往往比较固定和明确，且优先于普通股股票获得收益，投资风险也比普通股股票小，一旦被投资者破产清算，优先股股票持有者可优先要求返还其投资，类似于债权性投资。购买优先股股票的投资，其性质介于债权性投资和权益性投资之间。可转换公司债券，从其本身的性质看，其与普通公司债券一样，属于债权性证券，按期收取规定利息，到期收回本金，投资风险较小。可转换公司债券可在一定时候转换成普通股股票，这种转换是否进行以及在何时进行，取决于投资者本身。购买可转换公司债券的投资，有可能从债权性质的投资转化为权益性质的投资，因而成为一种混合性质的投资。交易性证券投资交易性证券投资是指企业为了在近期内出售、回购或赎回而购入各种证券的投资通常是企业为充分利用闲置资金从二级市场购入的有价证券，如股票、债券、基金等交易性证券投资的目的是为了从二级市场赚取差价，如利息、股利和市值的增加（如果情况良好的话）。一项投资划为交易性证券投资并报告为流动资产应当满足下列条件：（1）有活跃市场并有明确市价活跃市场是指同时满足下列特征的市场市场内交易的对象具有同质性可随时找到志愿交易的买方合卖方市场价格信息是公开的（2）持有投资是利用闲置资金，并意图在近期出售从中获利。持有至到期投资持有至到期投资是指对到期日固定、回收金额固定或可确定、有活跃市场，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产的投资。例如,符合条件的政府债券和企业债券投资。持有至到期投资通常具有长期性质长期股权投资长期股权投资是通过取得被投资方股份而形成的投资投资者通常可以享受股东的权益，如重大事项的投票表决权、收益分配权等。可供出售金融资产投资指交易性证券投资、持有至到期投资和长期股权投资以外的，对于公允价值能够可靠计量的金融资产的投资。例如，购入在活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为可供出售金融资产投资。（三）按投资的持有期间1.短期投资短期投资是指随时可以变现、持有时间不准备超过一年的投资，大多为临时购买的有价证券，如股票、债券等。2.长期投资长期投资是除短期投资以外的投资，按其性质分为长期股权投资和长期债权投资。四、交易性证券投资交易性证券投资的科目设置交易性证券投资的初始计量交易性证券投资的后续计量（一）核算内容与特点1.内容短期债券投资短期股票投资短期其他投资2.特点以公允价值计量，且其变动计入当期损益（二）交易性证券投资的科目设置“交易性金融资产”科目“公允价值变动损益”科目。核算交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当前损益的利得或损失。“应收股利”科目。核算股票投资应收的现金股利。“应收利息”科目。核算债券投资而应收取的利息。该科目核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。借方登记企业取得交易性金融资产的公允价值，以及资产负债表日交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额贷方登记企业已出售或处置的交易性金融资产的账面余额，以及资产负债表日交易性金融资产的公允价值低于其账面余额的差额余额在借方，反映企业持有的各种股票、债券、基金等交易性金融资产的公允价值本科目按交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等设置明细账，进行明细核算。（三）初始计价1.取得成本：取得交易性证券投资的公允价值2.税金、手续费等相关费用计入“投资收益”5投资不包括包含在交易性投资价款中的已宣告但尚未发放的利息或股利。如果价款中已经包括上述项目应扣除，作为应收项目独立于投资核算。级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting（三）交易性证券投资的初始计量购入(付款时入账)借：交易性金融资产--债券/股票（成本）（取得时的公允价值）投资收益（相关交易费用）应收利息（支付的价款中包括已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款（实际支付的价款）3.账务处理5投资取得交易性投资借：交易性金融资产投资收益应收利息（或应收股利）贷：银行存款投资期间收到的现金股利或利息，作为投资收益借：银行存款贷：投资收益当收到的现金股利或利息是实际支付的价款中所包含的以宣告但尚未支付的现金股利或利息时借：银行存款贷：应收利息（或应收股利）处置交易性投资借：银行存款（投资收益）贷：交易性金融资产（投资收益）取得投资时，已宣告但尚未发放的利息或股利收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。级会计学中IntermediateAccounting级会计学中IntermediateAccounting甲公司于2006年12月1日购入乙公司于2005年7月1日发行的面值为500元的公司债券600张,债券三年期，年利率3%，每年1月1日付息一次,到期一次还本，甲公司准备近期内出售。其支付价款310250元，其中购买价格300000元,债券利息8250元，佣金和其他费用2000元。300000×3%×11/12=82502006.12.31借：应收利息750贷：投资收益7502007.1.1收到乙公司利息时借：银行存款9000贷：应收利息9000借：交易性金融资产--债券（成本）300000投资收益2000应收利息8250贷：银行存款3102502007年4月1日A公司以银行存款273210元购入B公司股票20000股，其中购买价格272000元，手续费和交易费210元，B公司已宣布但尚未发放的现金股利1000元。借：交易性金融资产--股票（成本）272000投资收益210应收股利1000贷：银行存款273210A公司于2007年3月21日以银行存款购入C公司股票30000股，每股单价6.21元，相关税费1500元。分录如下：借：交易性金融资产－股票（成本）186300投资收益1500贷：银行存款187800（三）交易性证券投资的后续计量1.交易性证券投资收益的计量交易性证券投资在持有期间所获得的收益（即现金股利和利息）:(1)在取得时实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，在实际收到股利或利息时冲减已登记的应收股利或应收利息。(2)在交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息，登记应收股利或应收利息，同时确认投资收益。在持有期间被投资单位宣告发放的现金股利在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息借：应收股利（应收利息）贷：投资收益A公司于2007年3月21日以银行存款购入C公司股票30000股，每股单价6.21元，相关税费1500元。2007年5月6日，C公司宣告于6月15日发放股利，每股派0.16元的现金股利，每10股派2股股票股利（1）5月6日借：应收股利－C公司4800贷：投资收益－股票4800（2）6月15日收到现金股利，分录如下：借：银行存款4800贷：应收股利－C公司4800（3）分派的股票股利，A公司不作分录，只作备查登记，即A公司拥有C公司的股数从30000股增加到36000股。如在取得时实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，在实际收到股利或利息时冲减已登记的应收股利或应收利息借：银行存款贷：应收股利/应收利息[例3]A公司于2007年3月1日收到乙公司支付的利息9000元，5月28日收到B公司发放的现金股利1000元，，会计分录如下：（1）3月1日借：银行存款8250贷：应收利息－乙公司8250（2）5月28日借：银行存款1000贷：应收股利－B公司10002、交易性证券投资的期末计量指期末投资在资产负债表上反映的交易性金融资产价值。成本法市价法（我国：按公允价值计量）成本与市价孰低法成本法交易性证券投资按成本计价，是指无论市场价格高于成本还是低于成本，期末短期投资均以取得时的成本计价，直至交易性证券投资的处置。支持这一计价方法的人士认为1.成本计价符合会计的历史成本原则，能向决策者提供更为可靠的信息；2.只有已实现的收益才应当计入损益表；3.现行市价并不一定比成本更能反映现金流量信息。成本法由于有价证券市价的变动对其变现金额的影响是客观存在，因此，在按成本计价的情况下，如果市价波动较大，交易性证券投资按历史成本列示于资产负债表的同时，用括弧或注释的方式反映短期投资的现行市价。流动资产：交易性金融资产（市价263000）272000成本法成本法的优点是能够反映短期投资的历史成本。一般而言，在市价波动幅度较小，或者短期投资占流动资产比重较小的情况下，采用这种方法比较简单，也不失准确。市价法在会计报表编表日，将交易性金融资产调整为现行市价。我国：交易性金融资产的期末价值以公允价值计量，即采用市价法。市价法交易性证券投资的市价法，是指期末交易性证券投资按当时的市价反映，对于因价格变动而造成的损失或收益,则计入当期的投资损益。支持者认为,这一方法能够更及时地提供有关短期