退休养老规划2退休后的生活究竟是怎样?3退休后需要多少资金?•假设目前年龄35岁•当前每年平均支出为5万元•平均每年的通货膨胀率为3%•预期寿命为80岁4退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出年龄年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活费用合计2821389元5您准备好退休生活金了吗?6养老靠国家?2001年到2075年间,我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。在覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中,参保人数2001年以来的平均增速为4.04%,也已低于离退休职工人数的平均增速6.64%.如去年缴费职工12242万名,领取养老金的人数达4100万名。7中国人口结构:三次出生高峰和历年总和生育率数据来源:国家人口与计化生育委员会81996~2005年全国小学数量变化趋势图1996-2007年全国小学数量变化趋势图(单位:万所)0102030405060701996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年系列1数据来源:国家人口与计化生育委员会91996~2004年全国小学招生人数变化趋势图1996-2007年全国小学招生人数变化趋势图0500100015002000250030001996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年招生人数(万人)系列1数据来源:国家人口与计化生育委员会10•人口普查及人口研究中心预测数据显示,2030年前后,我国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右•到2050年,我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达到4.5亿和3.35亿•2008年初空巢家庭达49.7%,并且有增长的趋势人口老龄化11空帐运行•当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付当期离退休人员的工资,在收不抵支的情况下,统筹基金严重挤占个人账户基金,个人账户变成有名无实的空帐。截至2007年,我国社会养老保险个人账户空帐运行规模已超过7400亿元,并在以每年1000亿元的速度扩大。到2033年老龄化高峰时?12养儿防老?“养儿防老”的三个基本要素子女经济条件好与子女、孙子女感情要好子女配偶配合程度13养儿防老?•养儿不养老——子女有限收入只能养儿无法养老,甚至要求父母分摊孙子女的负担•养儿养到老——愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给吃住•养老防儿——不肖子女败坏你的家产,侵占你的收入,影响你的生活14•筹集一笔钱•定期定额•倒按揭养老费用的筹集方式15退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活,而从现在开始积极实施的理财方案。收入支出曲线退休养老规划16现年3555退休80天堂投资储蓄,日积月累启动资金积累退休养老规划的T型平衡帐户17制定退休养老规划的步骤_确定退休目标退休年龄、退休后生活质量退休年龄退休后生活质量退休目标18制定退休养老规划的步骤I.预测资金需求:以当前消费水平为参照指标,适当变动II.预测退休收入:社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入III.填补缺口制定养老规划:预测的退休收入达不到退休后的资金需求的情况IV.调整方案:适应各因素的变化19退休养老规划——预测资金需求预测资金需求的数学模型20退休养老规划——预测资金需求预测资金需求:退休后第一年支出(20年后)的计算项目目前支出退休调整上涨率退休时终值饮食1万1万3%1.81万衣物0.5万0.3万3%0.54万交通0.5万0.3万3%0.54万休闲0.5万0.7万3%1.26万医疗0.5万0.7万3%1.26万保费房贷2万0万子女教育1万0万其它1万1万3%1.81万合计7万4万3%8.42万21退休养老规划——预测资金需求预测资金需求退休后第一年支出为8.42万退休后生活20年通货膨胀率为3%退休基金投资收益率3%退休后所需资金=8.42万×20年=168.4万22退休养老规划——预测退休收入社会保障企业年金商业保险投资收益兼职收入退休收入来源23退休养老规划——测算退休基金的缺口退休基金缺口=—资金需求(折现)退休收入(折现)已有资金的积累(终值)24退休养老规划——制定并调整方案退休基金缺口工作期间的资金积累通常进行“定期定投”25退休养老规划——调整方案“定期定投”额度每月节余调整方案26•应储蓄额现有储蓄时,可以下列顺序调整•延后原定的退休年龄,至届龄退休的上限为止•降低对退休目标额期待,至基本生活水准为止•设法提高收入与储蓄率,储蓄率以30%为上限•积极投资提高报酬率,报酬率以15%为上限退休养老规划——调整方案27储备退休金的四个层次•需求层次•第一层次-退休后的基本生活需求•第二层次-退休后维持与目前同水准的生活•第三层次-退休后想过较目前水准更高的生活•第四层次-想留给子女遗产•储备方式•用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备•以投资型保单或定期定额投资基金来储备•尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合•用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易,多赚遗产28案例王先生夫妇今年均刚过35岁,打算55岁退休,估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元,考虑到通货膨胀的因素,夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3%的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁,并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金,每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊,均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为6%,退休后采取较为保守的投资策略,假定年回报率为3%。问夫妇俩每年年末应投入多少资金?29案例第一步,预测资金需求:1.生活费用估计会以每年3%的速度增长2.退休后采取较为保守的投资策略,年回报率为3%3.退休后第一年的生活费用为9万元4.预计可以活到80岁5.折算到55岁初的时候,退休资金共需25年×9万=225万元30案例第二步,预测退休收入:据给出的信息,夫妇俩退休后没有任何收入。第三步,计算退休基金缺口:1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为:320714元N=20;I/Y=6;PV=-100000;CPTFV=?2.退休基金缺口=2250000-320714=1929286元31案例第四步,制定方案:1.退休基金缺口=2250000-320714=1929286元2.退休前的投资收益率为6%3.计算:“定期定投”N=20;I/Y=6;FV=1929286;CPTPMT=-5244732退休养老规划退休养老规划的原则33退休养老规划的原则•及早规划•弹性化(时间、费用)•谨慎性•养老中要多关注女性34影响退休规划的因素家庭结构(传统家庭、“421结构”、“丁克家庭”)预期寿命退休年龄35其他因素退休规划工具的使用通货膨胀现有退休养老资产退休金的收益率影响退休规划的因素36相关基本知识企业年金我国的基本养老制度商业性养老保险37基本养老保险的模式—按筹资模式划分•现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支。“下一代养上一代”•完全基金式是指当期缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金,储备基金的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老金的资金需要。•部分基金式则是介于现收现付式和完全基金式之间的一种筹资模式,即期的缴费一部分用于应付当年的养老金支出,一部分用于为受保人建立养老储备基金。38基本养老保险的模式—按资金的征集渠道划分•国家统筹养老保险模式•强制储蓄养老保险模式—保险资金来自于企业和劳动者两个方面,国家不资助,仅给一定的政策性优惠--投保率高,经济发展水平较高•投保资助养老保险模式--国家、企业和劳动者共同出资39我国的基本养老保险制度“城镇职工养老和医疗保险金由单位和个人共同负担,实行社会统筹和个人账户相结合。”——中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定(1993年11月14日)40我国的基本养老保险制度(根据国发〔1997〕26号)“到本世纪末,要基本建立起适应社会主义市场经济体制要求,适用城镇各类企业职工和个体劳动者,资金来源多渠道、保障方式多层次、社会统筹与个人账户相结合、权利与义务相对应、管理服务社会化的养老保险体系。”——国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发〔1997〕26号)41我国的基本养老保险制度(根据国发〔1997〕26号)运行模式:按本人缴费工资11%的数额为职工建立基本养老保险个人账户,个人缴费全部记入个人账户,其余部分从企业缴费中划入。随着个人缴费比例的提高,企业划入的部分要逐步降至3%。(个人部分97年4%,98年起每两年调高一个百分点)42我国的基本养老保险制度(根据国发〔1997〕26号)养老保险金的计发:本决定实施后参加工作的职工,个人缴费年限累计满15年的,退休后按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。“新人”退休时的基础养老金月标准为省、自治区、直辖市或地(市)上年度职工月平均工资的20%,个人账户养老金月标准为本人账户储存额除以120。个人缴费年限累计不满15年的,退休后不享受基础养老金待遇,其个人账户储存额一次支付给本人。43我国的基本养老保险制度(根据国发〔1997〕26号)养老保险金的计发:本决定实施前已经离退休的人员,仍按国家原来的规定发给养老金,同时执行养老金调整办法。各地区和有关部门要按照国家规定进一步完善基本养老金正常调整机制,认真抓好落实。“老人”本决定实施前参加工作、实施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的人员,按照新老办法平稳衔接、待遇水平基本平衡等原则,在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上再确定过渡性养老金,过渡性养老金从养老保险基金中解决。“中人”44我国的基本养老保险制度(根据国发〔2005〕38号)进一步扩大基本养老保险覆盖面:城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险。城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资,缴费比例为20%,其中8%记入个人账户,退休后按企业职工基本养老金计发办法计发基本养老金。45我国的基本养老保险制度(根据国发〔2005〕38号)运行模式:为与做实个人账户相衔接,从2006年1月1日起,个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%,全部由个人缴费形成,单位缴费不再划入个人账户。46我国的基本养老保险制度(根据国发〔2005〕38号)计发办法:(国发[1997]26号)实施后参加工作、缴费年限(含视同缴费年限,下同)累计满15年的人员,退休后按月发给基本养老金。多工作、多缴费、多得养老金参保人员每多交1年,退休时的基础养老金增发1个百分点,上不封顶。个人账户养老金考虑了退休人员平均余命等情况。47我国的基本养老保险制度(根据国发〔2005〕38号)计发办法:国发[1997]26号文件实施前参加工作,本决定(2005)实施后退休且缴费年限累计满15年的人员,在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上,再发给过渡性养老金。本决定(2005)实施后到达退休年龄但缴费年限累计不满15年的人员,不发给基础养老金;个人账户储存额一次性支付给本人,终止基本养老保险关系。本决定(2005)实施前已经离退休的人员,仍按国家原来的规定发给基本养老金,同时执行基本养老金调整办法。48企业年金制度•企业年金制度(SupplementaryPensionSystem)又称企业退休年金制度和企业补充养老保险金制度,它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上,自主实行的一种补充性养老保障制
本文标题:49退休养老规划
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