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案例南京审计学院张碧琳安然公司舞弊案“琼民源”故事在中国股票市场堪为造假的“典范”。然而，在真相曝光之后，这个神话在顷刻之间灰飞烟灭。很多人认为，这样的故事只能发生在公司监管和公司治理尚不完善的中国股市，但出人意料的是，2001年12月2日，同样的美国版神话就在大洋彼岸坍塌了，这个故事的主角就是美国安然公司。•美国安然（Enron）公司总部所在地•－－得克萨斯州休斯敦相关人员简介：•创始人、董事长：•肯尼斯·莱：美国安然公司创始人肯尼斯·莱2006年在美国科罗拉多州休假时，因心脏病突然去世，享年６４岁。相关人员简介：•安然前首席执行官：•斯基林安然前首席执行官斯基林受审相关人员简介：•首席财务官：安德鲁·法托•在美国的休斯敦，因造假帐隐瞒巨额债务而破产的美国安然公司的前首席财务官安德鲁·法托锒铛入狱，开始他的6年监禁生活。入选理由：•1安然公司是美国最大的能源交易巨头，它的破产在美国以及全世界都引起了巨大的震动，它一点也不逊色“9.11”事件。•2安然、世通等公司舞弊案导致萨班斯法案出台。公司及安然事件概况：•安然公司于1985年7月成立，以中小型地区能源供应商起家，总部设在休斯敦。自公司成立后，其资产膨胀速度如滚雪球一般。到破产前，公司的营运业务覆盖全球40多个国家和地区，共有雇员2.1万人，资产额高达620亿美元，2000年总收入1000亿美元，利润达10亿美元，而下属公司（包括合作项目）达到3000多个。曾被认为是新经济时代传统产业发展的典范，2000年被《财富》杂志评为美国500强中的第七。•安然在破产前是美国乃至世界最大的能源交易商。拥有遍布全球的发电厂和输油管线，掌管着美国20%的电能和天然气交易，约占整个航运业衍生出来的能源市场上1/2的市场份额。1990年，安然收入的80%来自天然气传输服务业，到2000年，其收入的95%来自能源交易与批发业务。这座神话大厦却突然在一夜之间轰然倒塌。神话消融始于2000年10月中旬，安然公布的季度报告让人吃惊：亏损高达6.38亿美元！•2000年10月22日，美国证券交易委员会（SEC）介入安然事件调查。2001年11月下旬，安然首次公开承认：自1997年至今，通过复杂的财务合伙形式虚报盈余5.86亿美元，在与关联公司的内部交易中，隐藏债务25.85亿美元，通过大约3000家SPE（其中有900家设在避税天堂）进行自我交易、表外融资，编造利润，管理层从中非法获益。安然宣布其收入损失了3/4，并且由于收支不平衡的一些账目仍存在疑问，股东权益下跌10亿美元。•消息传出，立刻引起美国金融与商品交易市场的巨大动荡，2001年11月28日，债券评级机构调低安然公司股票评级，安然公司的信用评估被降至“垃圾级”（junk-bond），一些合作者撤走了大部分能源交易，迪奈基公司也终止了2001年11月9日开始的神速收购计划，这一切使得安然迅速濒临破产。导致安然破产的原因：•1并购扩张，经营失败。•2利益驱动，诚信丧失。•3不正派企业经营者的作风。•4失控的公司文化。红光公司欺诈上市舞弊案随着红光欺诈上市案的曝光，红光主要的决策人被判刑，中介机构被处罚，投资者割了肉流了泪，在这个事件中悲剧的制造者也是悲剧的主人公。也许红光当初在证券市场上出生就是一个错误，它是红光悲剧的起点。如今在红光即将消逝的时候，回首红光的历史，留给我们的仍然是一连串疑问：从生产出中国第一只显像管到最后连名字都没了，红光为什么会走到今天？如果红光不虚假上市，今天的结局会更好还是更糟呢？成都红光公司标志董事长：何行毅1962年毕业于南京工学院，志愿到红光工作，从室主任、车间主任干到了主管生产的副厂长，被职工称为“老黄牛”。1995年经股东大会选举担任董事长，1995年9月被四川省人民政府授予四川省第八届优秀企业家称号等。可见，技术人员出身的何行毅曾有过出色的业绩。成都市中院以“欺诈发行股票罪”，何行毅被判有期徒刑3年。入选理由：1红光案是上市公司作为法人因证券犯罪被提起行事诉讼第一例，同时法院的判决也打破了中国股市中“刑不上法人”的历史。2红光实业欺诈上市案，是老国企走出困境的无奈的选择。红光实业虽欺诈上市，但不属于厚颜无耻的那种。3红光实业1997年6月初股票上市发行，募集了4.1亿元资金；当年年报披露亏损1.98亿元、每股收益为－0.86元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。红光公司及案例概况：红光公司上市文件中的虚假陈述：公司主要产品及其生产能力产品名称彩色玻壳黑白显像管黑白玻壳电子枪其他电子束管生产能力315（万套）180（万只）300（万只）200（万只）10（万只）上市仅半年，红光即以前所未有的巨额亏损震撼了整个市场。这家“具有3年盈利记录”的公司，获得4.1亿元募股资金后，仅半年的时间竟然亏损2个亿。整个证券界为之震惊。造假手法及识别1虚假陈述、欺诈上市2虚增资产、虚增利润3隐瞒重大事项不披露思考：1红光欺诈上市与地方政府的关系以及造假的动机2红光欺诈上市给股民造成的损害，谁买单银广厦公司舞弊案大连有个老板，第一次进股市买的就是银广厦，但是他做梦也想不到的是连续15个跌停板之后，他的400万就变成了60万。中国股市凶险，可见一斑。银广厦仅仅是其中一例，而且还不是最可怕的一例。把“银广厦”暴露在光天化日之下，给成千上万的中国股民以警示和启迪，正是我们的愿望。入选理由：银广厦被称为中国版的安然。被新闻记者称之为最大的陷阱。银广厦同时也是虚构经济交易，一条龙造假的典型。它给股民以及债权人带来的损失是巨大的。董事会简介：•银广厦董事长：张吉生董事会简介：•董事局副主席、总裁：•李有强财务总监、总会计师：丁功民处理结果：法院以提供虚假财会报告罪分别判处原银川广夏董事局副主席兼总裁李有强、原银川广夏董事兼财务总监兼总会计师丁功民、原天津广夏副董事长兼总经理阎金岱有期徒刑二年零六个月，并处罚金3万元至8万元；以出具证明文件重大失实罪分别判处被告人深圳中天勤会计师事务所合伙人刘加荣、徐林文有期徒刑二年零六个月、二年零三个月，并各处罚金3万元。银广厦概况：一条龙造假流程0.80元/股的利润利润总额收入产量、价格成本采购材料向虚拟客户采购假入库单原材料库生产（伪造生产记录）成品库出口德国诚信公司假领料单假入库单银广厦虚构利润•吹出一个神奇的子公司－－天津广厦•向谁采购呢？－－虚拟客户•怎么有如此大的生产能力呢？－－董事长编造一个美丽的故事……•虚拟的商品生产出来后，卖给谁呢？－－虚拟了一个客商－－德国诚信公司如何识破一条龙造假•银广厦造假首先是由《财经》记者发现的，他们是如何发现的。为什么银广厦造假手法如此低劣而注册会计师未能发现呢？•假设你是注册会计师，如何识别一条龙造假思考•为什么银广厦造假案曝光后，又出现了一系列的一条龙造假案。•银广厦造假案，谁应该承担主要责任。•中天勤审计失败的原因是什么。科龙电器财务舞弊案入选理由：科龙电器有太多的故事，情节中交织着“郎顾之争”、国有股权转让中的舞弊、四大会计师事务所是否值得信赖等诸多话题，都值得人们去探究、去深思。从顾雏军当初的颇具有技术含量的财务运作，到最终赤裸裸的财务造假，看似偶然，却也有必然的成分。科龙的故事尚未终结……郎咸平:1956年生于台湾，1986年至1987年8月，获沃顿商学院财务学博士学位并留校任讲师一年；现为香港中文大学以及长江商学院合聘讲座教授1984年天津大学热能工程系研究生毕业，1985-1988年天津大学热能研究所从事科研，1988年9月发明格林柯尔制冷剂，1989年下海经商，1990年在英国成立首家分销公司，1995年成立格林柯尔中国有限公司(在天津建立制冷剂厂)。•姓名：顾雏军•出生年月：1959年•籍贯：江苏泰县•职务：格林柯尔、科龙前董事长•毕业院校：天津大学郞咸平：9亿撬动136亿从2004年6月17日，郞咸平打响了著名的“三大战役”：大炮狂轰TCL、格林柯尔等巨头。郞咸平质疑TCL产权改革方案。2004年8月11日，郞咸平发表了著名的讲演：《格林柯尔：在“国退民进”的盛宴中狂欢》文章。郞咸平质疑顾雏军，“七板斧”伎俩席卷国家财富。郞咸平将顾雏军的巧取豪夺归纳为“七大板斧”－－安营扎寨、乘虚而入、反客为主、投桃报李、洗个大澡、相貌迎人以及借鸡生蛋。他的讲演成了顾雏军等8名罪犯坐牢的通知书。郞咸平指出：顾雏军在收购科龙、美菱、亚星客车及ST襄轴等公司的过程中，用区区9亿元橇动了100多亿元的国有资产。•为什么顾雏军能逃过2001年一劫，一路攻城掠地，闪电般的在短短的三年时间里收购不少上市公司和非上市公司。请看：5000万美元在天津注册天津格林柯尔香港上市香港格林柯尔募集资金7000万虚假出资，注册顺德格林柯尔，打造购并平台收购科龙第一大股东容声20%股份科龙董事长2001年造假做亏以低于每股净资产的价格收购科龙2002年造假做盈股价上涨圈钱、银行借款滚动收购……（负价格）顾雏军的资本魔方（只染指国企）•2002年虚增利润1.2亿，2003年虚增利润1.14亿，2004年虚增利润1.49亿。手法：虚构销售收入、少提坏账准备以及少计诉讼赔偿金等。科龙—格林柯尔系顾雏军十余人团队科龙系格林柯尔系……顾收购的28家子公司及分公司顾的私人公司12家子公司及分公司……几点思考：为什么顾雏军能一路绿灯，迅速扩张？为什么年年打假，越打越假？顾雏军在法庭上的辩护虚报注册资本职务侵占4000万证监会三次调查顾雏军：工顾雏军：“这是顾雏军谈到一宗商同意办理年扬州奖励给我的，涉嫌事件时，称：检、变更登记。如果没有扬州市委“证监会连查三次，“如果我真市政府联合下文，没有查到举报中所犯了这个罪，谁敢要这个钱？”说的“资金往来”，岂不是说明只好“失望而归”顺德工商局渎职”四川明星公司股权转让舞弊案周益民一夜间变成身价27亿元“富翁”看“负翁”怎样空手套白狼“负翁”周益民第一步中介机构疯狂造假一夜之间虚构出周益民27亿元的身价。第二步银行高管出谋划策，让周益民用贷款收购股权。第三步国有股权转让决策草率，引狼入室。第四步国企高管内外勾结，放任周益民大肆侵吞国有资产。中储棉事件（中国储备棉总公司）•追逐暴利推波助澜。由于国内产棉区遭遇大雨，棉花大幅减产，加上国内棉纺行业发展迅猛，要求强劲。2003年8月开始，国内棉花价格一路走高，以致国内棉花市场在2003年底到2004年初出现一股“炒棉热”。•10亿元本金亏得所剩无几。•棉花价格的非理性暴涨，积累着大量的市场风险。2004年3月份开始，国内棉花价格开始逐步走低，国内不少参与炒作棉花的贸易企业相继被套牢，被寄于调控市场厚望的中储棉也不幸被套。•谁为国企豪赌负责。•总经理个人的一次经营决策，让肩负着国家棉花储备职责的中国储备棉管理总公司陷入困境。联想起不久引起社会广泛关注的中航油巨亏事件，任何一个心存正义的公民都会因义愤而生质问：谁给了这些“老总”这么大的权力和胆量，让他可以拿国有资产去豪赌？粤海铁路公司私分国有资产案集体瓜分、人人均沾是粤海公司领导班子集体腐败的一大特征。他们在切分这块属于国有的“唐僧肉”时表现得那么“团结”。５名领导班子的主要成员集体作出决定，注册７个经济实体，用关联交易、假招标、抬高进料价格等方式，给一系列的犯罪活动披上了合法外衣。入选理由：•以此为典型，剖析国企是如何利用关联交易私分国有资产的。•粤海铁路公司私分国有资产案创造了两个之最：1审计次数最多－－14次2利用关联交易私分国有资产的名目最多的案例粤海铁路简介：粤海铁路是中国第一条跨海铁路，由铁道部、海南省、广东省共同投资48亿元兴建。北起粤西重镇湛江，纵观雷州半岛，横跨琼州海峡，直达三亚，是“九五”期间全国铁路重点项目之一。粤海铁路通道简介：粤海铁路通道由“两线一渡”组成。即湛海线、海南西环线、琼州海峡轮渡。通道全长542.56公里。其中新建湛江至海安138.54公里、琼州海峡轮渡23.3公里，海口至叉河175.5公里，新建铁路长度314.09公里；叉河至三亚为既有铁路202.29公里。中航油事件入选理由：中航油事件是首例国有企业在国