个人理财课件

个人理财主讲:张颖2012年02月理财规划《个人理财》课程介绍《个人理财》课程开设背景《个人理财》课程学习方法《个人理财》课程考核办法3一、课程开设背景根据美国理财师资格鉴定委员会的定义，个人理财（PersonalFinancialPlanning）是制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。个人理财的核心主要是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标，个人理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，同时降低人们对于未来财务状况的焦虑。可见，个人理财实际上就是金融机构提供的一种服务。该服务范围包括证券投资规划、房地产投资规划、教育投资规划、保险规划、退休规划、税务规划、遗产规划个人理财作为一门课程在上个世纪九十年代进入美国部分大学课堂。前几年，美国专家曾经为中国教育部建言在中国高校应开设金融风险管理课程和个人理财课程，遗憾的是管理机构只认可金融风险管理课程而忽略了个人理财课程。近年，中国金融业务发生了巨大变化，主要表现在个人理财在非常短的时间从一个时尚的概念演变成一个时代的需要，社会公众对个人理财服务的需求和金融机构的供给之间产生了巨大的矛盾，其中，“瓶颈”就是个人理财人材短缺4课程开设背景目前，中国大学的金融学科开设的个人理财课程尚停留在一门新的试验课的阶段，从2004年开始，我们金融学院就领先在国内高校研究生层次开设个人理财课程，而包括中国人民大学、北京大学、复旦大学、南开大学和武汉大学都拟开设个人理财课程，特别是中央财经大学和西南财经大学还把个人理财列为重点建设的课程。个人理财课程建设有较强的紧迫性和现实意义5目标《个人理财》课程具有应用性强、适应面广的特点。通过本课程的学习，使学员全面地了解个人理财的基础知识、基本理论和基本技能；熟悉我国目前的各类个人理财产品，掌握个人理财的业务流程6体系根据国内个人理财业务的发展现状及发展趋势，借鉴国际注册理财规划师考试体系所要求掌握的核心内容，构建和形成了《个人理财》的课程体系,突出系统性与针对性相结合、理论与案例相结合的特点。本课程共分6个部分7体系1.个人理财基础2.个人理财基本步骤3.货币的时间价值4.个人理财基本技能5.我国个人理财业务6.个人理财师应该具备的条件8二、《个人理财》课程学习方法了解政策、掌握动态加强学习、补充知识强化计算、掌握财技综合策划、模拟理财9三、参考书目1.陈工孟、郑子云主编,《个人财务策划》，北京大学出版社，2003年9月2．夸克.霍等，《个人理财策划》，陈晓燕、徐克恩译，中国金融出版社，2004年3．李善民、毛丹平著，《个人理财规划与实践》，中国财政经济出版社，2004年9月4．林功实主编，《个人投资理财》，清华大学出版社，2003年5.[美]G•维托克•霍尔曼、杰利•S•诺森布鲁门著，《个人理财计划》，何自云、何永晨译，（第六版），中国财政经济出版社，2003年8月6.[美]杰克•R•卡普尔、李•R•德拉贝、罗伯特•J•休斯著，《个人理财》（第7版），马苏芹、达兵译，上海人民出版社，2007年2月10参考书目7.特瑞斯•普雷切特等，《风险管理与保险》，北京中国社会科学出版社，19988.魏华林、林宝清主编，《保险学)，高等教育出版社，1999年9.谢怀筑编著,《个人理财》，中信出版社，2004年11月10.张亦春、郑振龙主编，《金融市场学》（第二版），高等教育出版社，2003年6月11.CFPBoardofStandard，1999，“1999SurveyofCFPPractitioners,”12.CFPBoardofStandard，2001，“MediaGuide2001．”课程核心内容Ⅰ.个人理财基础Ⅱ.个人理财基本步骤III.货币的时间价值Ⅳ.家庭财务分析Ⅴ.个人理财基本技能Ⅵ.我国的个人理财业务Ⅶ.个人理财师应该具备的条件12个人理财基础主要内容1.个人理财的概念2.为什么需要个人理财3.谁提供个人理财服务4.个人理财产生与发展阶段5.我国个人理财所处阶段6.存在问题分析13案例王先生一家的例子通过该案例理解个人理财的概念、专业技能和基本步骤14一、个人理财的概念英文：PersonalFinancePlanning别称：理财规划、理财策划、个人财务规划、财富管理个人理财是专业理财人士为客户提供的个性化综合金融服务。其内容包括分析评估客户家庭状况和财务状况、明确客户的理财目标、帮助客户制订合理可行的理财方案。服务目的是满足客户人生各阶段的财务需求，并进而实现客户人生的财务自由、自主和自在15一、个人理财的概念美国理财师资格鉴定委员会的定义是:制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的程序中国银监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的有关描述是：个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动16定义的要点不是产品推销，而是综合金融服务不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生不是一个产品，而是一个过程17个人理财概念的内涵现有财富净值PV资产-负债未来收入支出PMT金额FV-期待成就时间N-何时实现财务现状人生理想购房购车子女留学旅游休闲退休养老遗产传承问题：多长时间？NPER多高回报率？RATE多大支出预算？PMT多少资金准备？PV风险多大？18理财目标与生涯现金流规划200万退休金40万子女教育金30万购房首付款30岁35岁50岁60岁财富净值10万………………………年储蓄5万150万遗产19二、为什么需要个人理财个人理财的发展--消费者面对商品的多样性与专业性矛盾20二、为什么需要个人理财金融服务业的新局面:一次购足(OneStopShopping)的服务消费者财务需求分析财务规划顾问保险人寿保险/医疗保险/意外伤害保险/年金保险/火灾保险/汽车保险银行储蓄存款/定期存款/信用卡/房屋贷款/汽车贷款/信用贷款证券经纪与资产管理股票/共同基金1.人身保险2.财产保险3.储蓄/投资4.税务规划5.信用贷款6.子女教育7.退休规划8.资产规划21二、为什么需要个人理财金融业转型的选择个人理财需要理财市场需求预测2223个人理财需要城乡居民人民币储蓄存款余额达到了30多万亿，是1980年的700多倍上世纪九十年代，中国只有位数不多的封闭基金，直到2001年才发行了第一只开放式基金，到2011年5月，基金数量已达到了748支十年前，中国几乎没有理财产品，2010年银行发行的理财产品约为10591款2011年人均寿命达到74岁，比1990年增加了6岁，而教育、住房、医疗、养老个人开支逐步增加24个人理财需要：建设银行和波士顿咨询公司联合发布《中国财富管理市场》报告报告称我国个人可投资资产总额达62万亿，高净值家庭总数将达到121万户。其中35%高净值家庭集中在北京、上海和广东报告指出，截至2011年底，高净值家庭(指可投资资产在600万元人民币以上的家庭)共拥有的可投资资产规模预计达到27万亿元人民币，占全国个人拥有的可投资资产总额的44%。2008年至2010年三年间，中国个人可投资资产总额和高净值家庭总数分别保持了32%和42%的年均复合增长率25续报告调查显示，中国高净值人士近六成为私营企业主。其普遍关注财富安全、生活品质和子女培养教育的同时，也不断树立健康财富观高净值人士对固定收益和信托类投资产品的兴趣最高，有57%和53%的受访者对该类产品感兴趣其中半数的高净值人士已经或准备进行财产移交。在所谓“富二代”这一特殊群体中，专业投资人士比例相对较高，风险承受能力较强，偏好一些较为复杂的投资产品26续报告揭示，越富有的客户对离岸产品需求越大。投资规模在5000万元人民币以上的高净值客户中，22%都是用过离岸产品和服务。资产规模在三亿元人民币以上的高净值客户中，约四分之三预计其对海外产品和服务的需求会逐步增加。建行将为私人银行用户设计离岸资产信托产品中国银行业协会副会长杨再平建议银行理财师应把客户已经拥有的财富更多引向实体经济，而非引向虚拟经济的自我循环上述报告的分析来源于对2102名高净值人士的问卷调查和对多位私人银行客户经理及其他相关业界人士的访谈27个人理财需要：丰厚利润吸引着商业银行的“眼球”零售银行业务是商业银行重要的利润来源，这已是一个不争的事实。美国等发达国家零售银行业务所创造的利润普遍占到了一家商业银行利润总额的40%以上，本世纪初，多家银行零售业务的比重还不到10%，现在有些已经接近或者超过了30%对于中国银行业来说，零售银行业务市场蕴涵着巨大的商机和潜力，积极拓展零售业务已成为各家商业银行的共识。做好个人金融理财业务，不仅能满足客户日益多元化的金融服务需求，也能为商业银行带来可观的利润回报后危机时代正在形成“价值管理”的经营模式，金融机构利用公募、私募、信托、理财等方式，构筑财富管理、资产管理、私人银行等“价值管理”的资金池，分别投资于资本市场、货币市场和保险市场，包括股票、债券、基金、票据、保单等据统计，2010年我国境内银行机构发售的理财产品规模已超过7万亿元人民币，预计未来10年，我国理财市场还将以年均30%的幅度快速增长28个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）401K计划也称为401K条款，是指美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定。该条款适用于私人公司，为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用按照理财专家的建议，美国退休人员要过上与退休前差不多的生活水平，退休后的收入应是退休前收入的85%。波士顿大学退休研究中心的统计数据表明，2009年美国60至62岁拥有401k的人群，中位家庭年收入为87700美元。如果这样的家庭支柱退休，为维持退休后的生活水平不下降，家庭的年收入应在74545美元专家评估，社会安全金可占退休后收入的40%，约为35080美元。这样的家庭还需要有39465美元的其他收入才能补上窟窿，但大多数家庭的退休账户上的钱难以将窟窿堵上29个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）美国家庭401k退休账户的中位金额为149400美元，按照退休后还有20年的生活计算，这样的金额每年可提取9073美元作为家庭收入。要想达到每年可提取金额在39465美元，那么401k退休账户上的金额应在636673美元。而目前美国接近退休年龄的家庭中，只有8%的家庭401k退休账户上的金额在636673美元以上美国“婴儿潮”时代面临着退休后入不敷出的挑战，但还是有办法来应对这种局面，只不过没有以前想的那么舒服罢了。大多数美国人的家庭资产集中在房子上，年轻时买幢房子20万美元，到65岁退休时房子价格或能升到50万美元。所以不少人退休后就是卖掉房子，获得一大笔钱，然后到房价低廉的城市或是租老年人公寓来养老。老年人虽然房子是越住越小，但生活质量还能保障30个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）汇丰未来退休生活全球调查发现，多数（87%）香港受访者表示退休准备极为重要，72%表示已有退休准备，远高出全球平均值的56%；然而，只有不足半数（46%）的受访者已进行财务规划，此比率为亚洲所有调查国家和地区中最低，且略低于全球平均调研值（50%）养老储备多元化联合国的数据显示，在过去的30年里，香港65岁及以上人口的比例翻了一番，从1980年的6.5%增长到2010年的12.9%。联合国预测，到2050年65岁及以上的香港老年人口将占总人口的32.6%。同时，香港的