财务会计理论与实务结合之问题研究与挑战

1©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2財務會計理論與實務結合之問題研究與挑戰安侯建業會計師事務所林秀玉會計師2005.12.02電話[phone];傳真[phone]©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2財務會計理論與實務結合之問題研究與挑戰財務會計觀念架構之改變以衍生性金融商品為例:財務報表之聲明及挑戰衍生性金融商品財務報導之相關作業衍生性金融商品之交易作業與控管以沙氏法案為例:公司必須確保財務報導之允當表達企業營運活動與控制之整合結語:資本市場之架構與財務報導之責任3©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2財務會計觀念架構之改變財務報表之品質特性:可靠性vs.攸關性過去→歷史成本→成本與市價孰低法→可靠性未來→公平價值→反映市價變動→攸關性財務報表之表達:表外vs.表內衍生性商品之所有合約權利或義務由表外→表內財務報表之附註:揭露管理政策揭露有關金融商品之財務風險、風險管理政策等挑戰:財會人員-不知道、想不到、做不到4©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2財務會計觀念架構之改變(續)財務報表之品質特性:可瞭解性?本特性係要求財務報表之資訊應讓使用者便於瞭解。為達到此目的，假設使用者對企業與經濟活動及會計具有合理認知，並願意用心研讀該資訊。但較為複雜之資訊，如係攸關使用者作成經濟決策所需者，仍應包含於財務報表中，不得僅因部分使用者不易瞭解而捨棄該資訊。挑戰:非僅部分使用者而係大多使用者-看不懂5©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2以衍生性金融商品為例:財務報表之聲明及挑戰完整性(Completeness)意義:所有衍生性金融商品均經評價及揭露於財報。挑戰:一人即可進行單筆鉅額交易且取得時金流為0或微小。案例:新加坡霸菱銀行明星交易員李森因神戶大地震後日經指數大幅下跌，所經手之期貨合約於1995/1/23已遭受到2億多美元的損失，但深信自己擁有魔幻的力量足以撼動日本市場，故未經授權連續買入日經指數期貨及賣空日本政府債券，並將交易隱藏於88888帳戶，於2/23辭職時留下14億美元之虧損，致擁有232年歷史的霸菱銀行，落得以1英鎊象徵性價格被荷蘭國際銀行(ING)集團所收購。存在性(Existence)意義:財報之所有衍生性金融商品於資產負債表日均係存在。挑戰:一人即可進行交易而契約不合法或交易對手之越權。案例:期貨商業務員涉嫌違法代客操作，以虛擬帳戶、假帳單輪流抽換手法，詐騙數十名客戶，金額高達新台幣十餘億元，並涉嫌盜領客戶帳戶內款項。是與業務員個人或與期貨商交易?6©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2以衍生性金融商品為例:財務報表之聲明及挑戰(續)正確性(Accuracy)意義:衍生性金融商品交易所產生之相關資產、負債、收益或費損均已正確記錄及報導於所屬期間之財報。挑戰:產品複雜而忽略其風險致未建立及時報導之資訊系統。案例:橘郡財政局利用「橘郡投資基金」大筆投資逆浮動票券(按某一固定匯率減某一浮動利率指標)等，其後市場利率上升，所投資之衍生性證券之價格下跌，最後導致17億美元之損失而破產。評價(Valuation)意義:財務報導之衍生性金融商品價值係依可接受之方法評價。挑戰:合理之計畫與預估、交易對手所提供資訊之可靠性權利及義務(RightsandObligations)意義:衍生性商品之財務報導確為企業所有之權利或所負之義務。挑戰:產品之創新及複雜而合約條款不全或艱深難懂。表達及揭露(PresentationandDisclosures)意義:財務報表之分類、內容及揭露符合會計準則。挑戰:營運(含目前及未來計畫)、法律及財務之資訊與溝通。7©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2衍生性金融商品財務報導之相關作業財務報導之相關作業財務報表之聲明訂定書面之風險管理目標、政策、避險文件及處理程序C、E、A、V、R/O&P/D提昇人員素質(德與能)與職責劃分C、E、A、V、R/O&P/D評估交易對手之品質(德與能)C、E、A、V&R/O檢視計劃、預算、會議紀錄、契約及金融業之往來文件(含電子式)等C、E、A&R/O與交易對手定期對帳(含評價方法如選擇權訂價模型、主要參數等)C、E、A、V&R/O檢視資產負債表日後交易、金流及損益文件(含對帳)及環境重大變動C、E、A&V交易資訊蒐集、評價、鍵入資訊系統、過明細帳及總帳、編製管理監控報表及財務報表(含揭露)與調節C、E、A、V、R/O&P/D8©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2衍生性金融商品銷售業者之品質(德與能)銷售規範以分類分級為核心，制定業務執行方針及政策訂定相關規範(含自然人銷售規範)銷售政策產品類別交易對手類別行銷準則適當性原則:審核對手是否適合從事該交易風險揭露:為使對手瞭解須依其經驗及產品種類適當距離交易:避免對手誤認為在提供顧問諮詢銀行提供及客戶簽署之文件交易前、交易時及交易後市價評估報告(由獨立之財務作業部門給客戶)客戶要求時或每個月定期二次(月中及月底)評估日、承作之全部商品項目、市價、到期日等9©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2衍生性金融商品之交易作業與控管交易原則與方針(註)商品之取得及記錄*評估、評價及記錄*商品之處分及記錄*商品之辨認及分析*應建立備查薄及獨立之風險衡量、監督與控制，並提報董事會。(交易符合政策、損益情形、風險在容許承受範圍、異常之因應等)內部稽核人員應按月稽核，如發現重大違規書面通知監察人*依處理程序事前/事後經董事會核准/核備註:交易種類、經營或避險策略、權責劃分、績效評估、契約總額、全部及個別契約損失上限金額等計畫意圖經營環境市場資訊評價方法主要假設基本資料資訊系統10©2005KPMGTaiwan,theTaiwanmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinTaiwan.2005/12/2EX-31.1CertificationPursuanttoRules13a-14(a)and15d-14(a)undertheSecuritiesExchangeActof1934,asAmendedI,XXX,ChairmanoftheBoardandChiefExecutiveOfficerofABC,Inc.,certifythat:1.IhavereviewedthisannualreportonForm10-KofABC,Inc.;2.Basedonmyknowledge,thisreportdoesnotcontainanyuntruestatementofamaterialfactoromittostateamaterialfactnecessarytomakethestatementsmade,inlightofthecircumstancesunderwhichsuchstatementsweremade,notmisleadingwithrespecttotheperiodcoveredbythisreport;3.Basedonmyknowledge,thefinancialstatements,andotherfinancialinformationincludedinthisreport,fairlypresentinallmaterialrespectsthefinancialcondition,resultsofoperationsandcashflowsoftheregistrantasof,andfor,theperiodspresentedinthisreport;4.Theregistrant’sothercertifyingofficerandIareresponsibleforestablishingandmaintainingdisclosurecontrolsandprocedures(asdefinedinExchangeActRules13a-15(e)and15d-15(e))andinternalcontroloverfinancialreporting(asdefinedinExchangeActRules13a-15(f)and15d-15(f))fortheregistrantandhave:a)Designedsuchdisclosurecontrolsandprocedures,orcausedsuchdisclosurecontrolsandprocedurestobedesignedunderoursupervision,toensurethatmaterialinformationrelatingtotheregistrant,includingitsconsolidatedsubsidiaries,ismadeknowntousbyotherswithinthoseentities,particularlyduringtheperiodinwhichthisreportisbeingprepared;b)Designedsuchinternalcontroloverfinancialreporting,orcausedsuchinternalcontroloverfinancialreportingtobedesignedunderoursupervision,toprovidereasonableassuranceregardingthereliabilityoffinancialreportingandthepreparationoffinancialstatementsforexternalpurposesinaccordancewithgenerallyacceptedaccountin