搜索
金融投资交易图表与技术指标的应用图表形态与技术指标的应用意义•预测价格变动的趋势方向(顺势者昌，逆势者亡)•决定买卖的具体时机•有效控制风险•60%(心理分析)，30%(技术分析)，10%(运气)K线及其组合的形态分析K线(蜡烛)图起源:18世纪中叶德川幕府时代的日本大米交易市场缺口理论•一根K线的最高价比另一根K线的最低价还低，这种现象称之为跳空，价格上断开的部分称为缺口。此价格区域内没有交易。•上升缺口表示市场价格上升力量强。•下跌缺口表示市场价格下跌力量强。缺口的类型•上升缺口和下跌缺口•月线缺口、周线缺口、日线缺口、分时缺口•突破缺口、持续缺口、衰竭缺口缺口理论的应用•通常跳空的缺口总要补上。上升时留下的缺口会由价格回落来补上，下跌时留下的缺口由价格反弹来补上。•价格上升时上升缺口可有支撑作用。•价格下跌时下跌缺口可阻力作用。特殊的缺口组合——岛型反转•在一个向上（或向下）的大跳空缺口之后不久又出现一个向下（或向上）的大跳空缺口，这是强烈反转的信号。酒井三法：买—卖—休息•上升三法:上升市场中，在价格进一步攀升前，将会休整一下。•下降三法:下跌市场中，在价格进一步下跌前，也应调整一番。转势形态典型举例•V型反转•M头与w底•头肩顶与头肩底•三重顶与多重顶•圆弧顶与圆弧底调整走势典型举例•三角形•菱形•旗形•楔形主要技术指标应用简介•移动平均线MA•指数平滑异同平均线MACD•随机指标KDJ•布林带BollingerBands•黄金分割线移动平均线——趋势是您的朋友将过去若干日（周、月、小时等其他时间单位）的价格与当日（周、月、日等其他时间单位）的价格相加,除以日（周、月、小时其他时间单位）总数,把每日（周、月、小时其他时间单位）得出的平均数连续描绘于图上,便成为移动平均线。移动平均线计算方法•Ｎ日移动平均线＝Ｎ日收市价之和／Ｎ•短期均线5天与10天；•中期均线有20天、60天；•长期均线有120天、240天。•可单独使用，也可多条同时使用。移动平均线的特点•移动平均线到底是一种趋势追踪的工具，不会领先于市场，只是忠实地追随市场，具有相对滞后的特点，然而无法造假。移动平均线的应用•移动平均线之间有吸引力作用•短期均线偏离中期均线远时，短期均线会中期均线靠拢。•短期均线、中期均线偏离长期均线较远时，短期均线、中期均线会向长期均线靠拢。移动平均线的应用•助涨、助跌作用•黄金交叉、死亡交叉•三种均线并列上涨，该市场呈多头排列；•三种均线并列下跌，该市场呈空头排列。格兰威尔八大买卖法则•美国著名证券分析师格兰威尔20世纪60年代提出，利用价格与移动平均线之间的相互关系帮助交易者判断价格买卖的最佳时机，寻找最佳的买卖点。格兰威尔八大买卖法则•平均线从下降逐渐走平，当价格从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。•价格连续上升远离平均线之上，价格突然下跌，但未跌破上升的平均线，价格再度上升时，为买进信号。•价格虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且价格不久马上又恢复到平均线之上时，为买进信号。•价格跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线，继而向平均线靠拢，为买进信号。格兰威尔八大买卖法则•价格急速上升远超过上升的平均线后出现短线的回跌，再趋向于平均线时，为卖出信号。•平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而价格从平均线的上方往下跌破平均线时，为卖出信号。•价格跌落平均线之下，再向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，为卖出信号。•价格虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下，而此时平均线又继续下跌，为卖出信号。指数平滑异同移动平均线(MACD)•查拉尔·阿佩尔于1979年提出，是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD的应用•0轴上方为多头市场，下方为空头市场。•DIF向上突破DEA为买进信号；但在0轴以下金叉时，适宜空头平仓。•DIF向下跌破DEA为卖出信号；但在0轴以上死叉时，适宜多头平仓。MACD的应用•MACD在0轴之下运行时，出现MACD掉头向上的金叉，配合能量柱由空转多，表示反弹开始，可尝试介入做揸单。MACD的应用•MACD在0轴之上运行时，出现MACD掉头向上的金叉，配合多头能量柱增大，表示回落暂告结束，可介入做揸单。MACD的应用•MACD在0轴之上运行时，出现MACD掉头向下的死叉，配合能量柱由多转空，表示回落开始，可尝试介入做沽单。MACD的应用•MACD在0轴之下运行时，出现MACD掉头向下的死叉，配合空头能量柱增大，表示反弹暂告结束，可介入做沽单。随机指标KDJ•K——快速平均线•D——慢速平均线•J——辅助线，是对信号确认的反应线。随机指标KDJ•K值和D值的取值范围都是0—100•J值的取值范围可以超过100和低于0•就反应灵敏度而言，J值最强，K值次之，D值最慢•就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳随机指标KDJ的应用•当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；•当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；•当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。随机指标KDJ的应用•KDJ划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。•K、D、J三值在20以下时为超卖区，可结合相关信号介入做多，谨慎卖出；•K、D、J三值在80以上时为超买区，可结合相关信号介入做空，谨慎买入；•K、D、J三值在20—80之间为徘徊区，宜观望或根据其它分析工具再进行研判。随机指标KDJ的应用•在一个价格的完整的升势或跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“金叉”或“死叉”情况。随机指标KDJ的应用•当价格经过一段很长时间的低位盘整行情，且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明市场即将转强，价格跌势已经结束，将止跌朝上，可建仓买进。随机指标KDJ的应用•当价格经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，表明市场处于一种强势之中，价格将再次上涨，可建仓买进。随机指标KDJ的应用•当价格经过前期一段很长时间的上升行情后，价格涨幅已经很大，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明市场即将由强势转为弱势，价格将大跌，这时应建仓卖出。随机指标KDJ的应用•价格经过一段时间的下跌后，向上反弹乏力，各种均线对价格形成较强的压力时，KDJ在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上。当J线和K线再次向下突破D线时，表明市场将再次进入极度弱市中，价格还将下跌，可以建仓卖出或观望。随机指标KDJ的特点•较常用的反趋向指标•在超高位或超低位时容易出现钝化•使用时应当与其它分析工具综合考虑布林带•布林带由上轨，中轨，下轨三条线组成。•上轨为阻力线，中轨为平均线，下轨为支撑线。•布林带中轨一般取中期移动平均线；•上轨取值为移动平均线2倍的标准差；•下轨取值为移动平均线2倍的标准差。布林带•当价格盘整时，阻力线和支撑线收缩，称为收口；•价格向上或向下突破时，阻力线和支撑线打开，称为开口，表明价格即将产生较大的波动。布林带的应用•当价格运行在布林带的中轨和上轨之间的区域时，只要未有效跌破中轨，说明市场处于多头行情中，一般可考虑逢低买进，避免做空。布林带的应用•当价格运行在布林带的中轨和下轨之间的区域时，只要未有效升破中轨，说明市场处于空头行情中，交易策略是逢高卖出，避免买进。布林带的应用•当市场价格沿着布林带上轨运行时，说明市场是单边上涨行情，可以考虑逢低介入做多，原有的多单只要价格不脱离上轨区域便可持有。布林带的应用•当市场价格沿着布林带下轨运行时，市场为单边下跌行情，可以考虑逢高介入做空，原有的空单只要价格不脱离下轨区域便可持有。黄金分割线的计算公式:•最高价-最低价=波幅•上升行情阻力位计算收市价+波幅×黄金分割率=阻力位•下降行情:支撑位计算收市价-波幅×黄金分割率＝支撑位•0.618（或1.618）称为黄金比率•0.618、0.5、0.382黄金分割数费波纳茨数列•1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、……•这个数列的特点是：(1)任一数字都是由前两个数字之和构成；(2)前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即0.618；黄金分割数(3)后一数字与前一数字之比例，趋近于1.618；(4)1.618与0.618互为倒数，其乘积则约等于１；(5)任一数字如与后两数字相比，其值趋近于2.618；如与前两数字相比，其值则趋近于0.382。常用技术分析参考工具•联发国际投资交易系统平台•多元世纪——理财宝分析平台•美尔雅期货——富远行情•中信建投——博易大师