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信贷尽职调查讲座风险管理部2013.5目录•一、前言•二、贷款业务调查评估流程•三、拟写调查提纲•四、非财务尽职调查•五、财务尽职调查•六、担保措施•七、担保抵押风险点•八、尽职调查重点关注要点前言尽职调查是指项目经理系统地完成信息采集、整理、甄别的过程。目的：综合运用实地和间接手段，分析论证获取真实、全面、客观客户及担保信息，对客户未来偿债履约主观意愿和实际能力形成正确的判断，提出业务实施的意见。原则：全面性、审慎性、真实性、完整性职业道德：诚信、独立、客观、专业、专注、保密等职业操守尽职调查包括贷款、监管等业务；借款人和担保人（包括抵质押状况））的考察项目调查人员A、B角制度•1、严格实行A、B角制度。A、B角共同负责项目的考察、放款、贷后跟踪、催收、保全处置等工作。•2、A、B角既相互协助又相互监督，工作中应积极配合，不得无故拖延项目进展。•3、项目考察、评判中以A角为主、B角为辅，但均应独立的对项目发表评审意见。•4、在尽职调查阶段，A、B角必须同时参与。•5、A、B角项目经理应秉持客观、公正、诚信、廉洁原则，独立履行职责，不受人为的外部因素干扰。贷款调查评估十大程序1、审查提供材料原件是否真实，复印件是否和原件一致，复印材料是否加盖公章，各种证件是否年检有效；2、访问企业，会见当事人，了解企业和项目背景、产品、市场、收入和利润等情况；掌握其资产负债情况；落实借款用途和还款来源；考察企业管理团队整体素质（文化程度、主要经历、技术专长、经营决策、市场开拓、遵纪守法等），了解主要管理人员信用状况和能力；3、考察主要生产、经营场所，通过走、看、问，判断企业实际生产、经营情况，并与有关资料记载和当事人介绍相互认证，拍摄影像资料；4、对财务情况的调查，应根据企业的具体情况，通过抽查大项的方式，审核企业是否帐表、帐帐、帐证、帐实四相符，对主要资产、负债项目应逐项核实；5、察看抵押物或质物。实地察看、了解抵押物或质押物，要察看权力凭证原件，辨别真伪，必要时请有关部门鉴定；6、家访。对申请人及担保人进行家访，了解其家庭居住状况、住址及门牌号；查看房产证原件（无房产证的查验购房发票及购房合同），并进行核对以确定其真实性；对不进行家访的，视为道德风险操作；7、对担保企业进行详细考察（同申请企业）；8、整理调查底稿，调查人及复核人复核后签字；9、根据企业授权，到银行查询信用状况；并根据制度要求到法院查询涉诉情况；10、在核实资料和实地调查的基础上，根据调查底稿，对已经获取的信息进行综合判断、分析、比较和评价，整理完成调查报告。贷款调查“3+3+3+1”工作法实地与间接；定量与定性结合1、30%对企业过去经营业绩的调查。通过对企业过去财务状况、经营业绩以及其他基本情况的审查，对企业的资信能力做出合理判断。2、30%对企业未来经营预测的审查。通过对企业贷款期间的盈利能力预测的审查，重点分析现金流量预测，以判断企业到期偿还贷款的能力。3、30%对担保措施的选择。通过对企业提供的担保措施的分析，确定最佳的担保方案，达到规避贷款风险的目的。4、10%地综合评价贷款风险，提出贷款执行中的关键环节和贷后监督的组织安排。重点对贷款执行程序的组织安排以及在具体执行过程中应注意事项的提醒，做好贷后调查工作方案，以利于贷后监督工作的执行。工作底稿的使用目的：加强对业务调查内容的监督，加强对风险防控，规范业务调查重要性：•1、考察过程中形成的全部工作记录和获取的资料；•2、调查报告中证据的载体；•3、调查过程和结果的书面证明和形成结论意见的直接依据；•4、评价考核项目经理责任心、专业胜任能力和工作业绩的依据要求：•1、认真对待工作底稿的使用。对不认真对待工作底稿：如内容过于简单、敷衍，调查人、复核人未签字的等，一律不安排上会；•2、严格执行工作底稿的规定。对调查报告中数据与底稿不一致，或无出处的，一律视为道德风险操作第一条拟写考察提纲对预调查企业进行现场考察前，需先拟订提纲，并将预考察内容A、B角分工明确，内容包括但不限于：企业基本情况重点落实内容、生产现场重点核查内容、财务核查的重点内容及担保设计的沟通等。考察前的准备：明确去看什么、达到什么目的，回来是否可以撰写调查报告。应杜绝的问题：认为自己是外行，对企业的经营不敢去问；不知道怎么样去了解，无从问题；碍于面子，不讨论企业的存在的问题；考察时忘记了内容；仅仅去搜集企业资料，不过问企业经营，不负责任；企业数据资料服从需要等等。第二条非财务尽职调查1、基本要求：•（1）认真核对各种证件、环保批文、质量体系文件及资产权属的证明文件原件。需注意证件是否通过年检、是否过期；对于特殊行业，更需查验相关的许可证件。•（2）做好与企业法定代表人、实际控制人、总经理、财务负责人、生产技术负责人、部分员工等的充分交流，以获取更多的信息。•（3）深入企业生产部门，认真观察和了解企业的开工情况、生产饱和度、流程管理、生产技艺、设备先进性及成新度、工作环境、员工精神面貌等。•（4）注重多渠道调研，善于通过上下游客户、竞争对手、银行机构及网络、报纸等全方位进行调研。•（5）关注宏观经济形势及行业发展状况，该企业所处的行业地位。•（6）做到各类资料和信息的相互印证，全面分析企业，避免片面研究。2、调查的主要内容（1）基本情况•A、企业基本概况：经营范围、营业期限、主导产品、注册资本、股东构成、关联企业、分支机构等情况。•B、企业历史沿革，重点关注近三年主营业务、股权、注册资本等变动及变动原因，近三年主要业绩及大事记。•C、关注企业是否年检、是否被注销、实际开展的业务是否与营业执照上一致，注销的原因等。（2）企业管理•A、法人及实际控制人和管理层素质和从事该行业的经验，管理层的关系及稳定性，成员是否有股权关系、家族关系等。•B、了解企业内部组织架构、决策程序、财务管理、对关键人员的激励机制、管理的薄弱环节等。•C、企业人员情况，包括员工总数、学历结构、社保、工资发放等情况。（3）产品及技术状况•A、企业产品，包括产品种类、主要产品的销售结构及利润情况。•B、企业技术状况、对技术的重视程度及企业技术前景，产品技术、生产工艺、生产设备的先进性等。•C、企业研究与开发成果、专利及获奖情况。（4）行业及市场情况•A、行业情况，应包括行业发展历史，市场行情的变化对该企业的销售、盈利等影响，该行业市场前景分析与预测及该企业所处的行业地位等。•B、营销模式，包括：品牌、市场定位，销售渠道、进货渠道、售后服务等。•C、客户情况，主要调查今年或去年主要客户的销售量，占总销售额的比例，有无大的变化，落实变化的原因。•D、销售变化趋势，包括近三年来的销售完成情况，有无大的升降，重点落实变化的原因。（5）产品制造•A、生产场地，包括厂房土地的面积、租赁期限或使用年限、年租金或厂房价值等。•B、生产制造方式，企业是自建厂生产产品，还是委托生产或其他方式，其自动化、机械化程度及产能如何等。•C、生产管理，包括是否有章可循、是否规范、是否整齐、现场管理印象等。•D、工资、水电气费，落实该企业的生产工人工资发放、每月的水电费交纳情况，比对该行业的数据，核实其生产的真实性。•E、进货渠道，原材料的进货渠道的稳定性、可靠性，如何保证材料的质量，了解进货周期及主要供应商情况。•F、安全生产及环保问题，描述生产过程中产品的质量保证体系、成品合格率、返修率等，落实该企业生产是否符合国家的相关环保政策，是否获得相关环保批文，是否有完整的安全防范措施等。（6）企业资信状况•A、开户行及主要结算行情况，包括账号、开户名、近三月经营现金流入、流出情况，存款余额等。•B、银行资信情况，查询申请人、企业及担保人、企业的贷款和对外担保记录，关注不良逾期情况，重点落实近期贷款及信用卡逾期情况。•C、诉讼情况，座谈了解并查询“全国法院被执行人信息网”，并根据公司规定到当地法院查询诉讼情况。第三条财务尽职调查1、基本原则•（1）项目经理需要在考察过程中甄别企业财务报表的真实性，财务报表是否反映企业真实的财务状况、经营成果、现金流量。•（2）应对企业提供的财务数据进行抽样调查，进行账表、账证、账实检查，重点关注重要的、金额占比较大、年度内变化较大的事项。•（3）落实企业表外或有负债和民间借贷情况。•（4）以数据说话。2、调查的主要内容（1）资产类•资产：是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。A、货币资金：•①落实企业银行账户时点的余额及现金•②对应出各承兑保证金•③对已质押的定期存款，就与相应的质押合同核对，关注定期存单对应的质押借款有无入账•④关注主要账户的变动及性质、余额的真实性B、应收账款：•①取得或编制应收账款明细表•②分析账龄，对长期挂账的应予以剔除•③函证大额、重要的应收款项（前十名）•④检查大额赊销凭证•⑤检查应收账款是否已被质押用于融资•⑥将上述信息进行分析比对，确定应收账款是否存在、是否可回收，余额是否正确、坏账计提是否充分，并剔除坏账损失，计算其应收账款周转率。C、存货的核实要点：•①取得或编制明细表，复核加计正确•②进行存货监盘，对主要存货进行抽查•③抽查出入库凭证等原始单据核实存货计价•④确定存货所有权•⑤检查是否已用于浮动抵押、监管质押、融资•⑥将上述各环节获取的信息进行分析比对，据以确定存货的数量、质量、价值、存放地点等，并核算其存货周转率。D、固定资产：•①落实固定资产的所有权，实地抽查新增及金额占比较大的资产；•②核实融资租赁固定资产的资产与负债计价，查看其购买合同、发票、运单等；•③购入的固定资产需按购入成本（买价、运费、安装费等）计价，并根据现行价格对比评估；•④自行建造的固定资产，需按成本造价计价，并根据地势及周边价值对其进行内部评估；•⑤使用适当的折旧方法对所有固定资产计提折旧，净值不能超出现行销售价格。（2）负债类A、短期借款：•①座谈了解企业及个人的银行借款情况，并根据银行征信查询比对；•②座谈了解及外围了解企业、个人的民间借贷及小贷公司借款情况，并通过其财务会计处理及银行流水比对；•③落实其所有贷款的利率、期限、担保措施，有无逾期情况。B、应付账款：•①落实企业欠供应商的货款，警惕拖欠货款的行为，通过该行业行情、企业账务处理，核对其实际应付款项；•②查看其打款的凭证并对应其银行现金流水，落实是否真实付款；•③获取企业与其供应商之间的对账单，查找有无未入账的应付账款。C、其他应付款•①落实企业或个人的民间融资或关联企业往来的金额、利率、付息情况等；•②如企业账簿无记载，需通过提供的银行现金流水来查实。（3）销售收入•销售收入作为第一还款来源，需重点关注、核实。•①核对企业销售明细账、总账以及对应时点的报表，抽查凭证；•②抽查企业部分月份（淡、旺季）销售记录；•③抽查生产部门的生产记录、仓库的出入库单及运输单据等；•④通过企业原材料采购环节核证生产情况，重点关注原材料出入库情况；•⑤查看企业纳税情况（纳税申报表、完税凭证等）；•⑥查看企业水电气费、工资支出情况，以核证企业是否经营正常;•⑦查看其他相应资料。（4）利润•A、查看企业内部控制制度是否有效，成本与收入口径是否一致，成本计算方法是否保持一贯性，成本结转数额的准确性。•B、有无漏计、隐瞒、多计、虚构收入，收入结算是否存在随意性，有无账外收入等；•C、结合企业原材料出库、电费、工资等核算其生产成本，推算其实际毛利率，以核实其提供的数据真实性。（5）常用指标•A、资产负债率=总负债/总资产*100%•一般认为负债率低于50%较适当，实际应用中应考虑行业实际水平•B、流动比率(CR)=流动资产/流动负债•该比率等于2时，企业状况较为稳定•C、速动比率(QR）=（流动资产-存货-待摊费用–预付账款-其他应收款）/流动负债•该比率等于1时较适当•CR1andQR0.5资金流动性差•1.5CR2and0.75QR1资金流动性一般•CR2andQR1资金流动性好•D、存货周转率=销售成本/平均存货（次）