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第六章收入分析2收入确认规则收入确认的两个标准(1)收入赚取过程是否基本完成(2)能否收到现金3收入报告面临的挑战挑战1:客户提前付款(1)服务合同单独销售的服务合同捆绑销售的服务合同(2)财产意外合同保险主要分析问题:管理层所作的成本预计与以前年度预计价值是否具有可比性,以前年度成本预计的准确度如何.中国联通的捆绑销售收入确认（2009）对于捆绑销售通信终端及通信服务合约的业务套餐，分配至通信终端销售的收入金额乃按剩余价值法计算。在此方法下，本集团以合同总金额减去通信服务部分的公允价值来计算出售通信终端的收入。本集团于通信终端交与用户时确认通信终端销售相关收入，而通信服务收入乃按用户实际使用量而确认。通信终端的成本于利润表内被立即确认为销售成本；5收入报告面临的挑战挑战2:涉及多个期间的产品或劳务提供长期合同的风险:(1)买方对产品或服务不满意而要求卖方提供额外服务或给予补偿的风险.(2)未来服务的提供成本高于预计成本的风险.(亏损合同)6长期合同的确认方法(1)完成合同法(2)完工百分比法飞行奖励计划(1)递延确认法(将奖励视为另一项目业务,在奖励发生时确认收入)(2)增量成本法(预计奖励所发生的成本在当期确认收入)主要分析问题:长期合同的相关风险有哪些?公司是否能管理这些风险?公司过往风险管理的成绩如何?管理层如何分割多期合同的当期收入与未来收入?其假设前提和预计的基础是什么?以历史数据为基础还是以行业数据为基础.收入报告面临的挑战7例:中国联通积分奖励计划的会计处理中国联通向用户提供了积分奖励计划。联通公司该积分奖励计划根据用户的消费额、忠诚度及缴费记录对其进行奖励。2008年之前，联通公司将积分奖励计划相关的成本作为“销售费用”记录于利润表中而非自收入中递延，相关负债则计入“其它应付款”。8根据财政部于2008年新修订的《企业会计准则讲解（2008）》中的相关规定，对于企业授予客户的积分奖励，应当在销售商品或提供劳务的同时，将取得的销售或劳务收入的款项或应收款在本次商品销售或劳务提供收入与积分奖励的公允价值之间进行分配，将取得的销售或劳务收入的款项或应收款扣除积分奖励公允价值的部分确认为收入，积分奖励的公允价值确认为递延收益，未来再根据兑换积分奖励的具体情况将递延收益转回或确认为对第三方负债。中国联通积分奖励计划(2009年年报）本集团向用户提供了积分奖励计划。该积分奖励计划根据用户的消费额、忠诚度及缴费记录对其进行奖励。对于授予用户的积分奖励，在向其提供通信服务的同时，将取得通信服务收入的款项或应收款在本次提供的通信服务收入与积分奖励的公允价值之间进行分配。将取得的通信服务收入的款项或应收款扣除积分奖励公允价值的部分确认为收入，积分奖励的公允价值确认为递延收益。10收入报告面临的挑战挑战3:拥有产品的剩余权利(1)附追索权的应收款项销售确认销售利得和损失作为银行贷款(2)销售型租赁协议主要分析问题:卖方承担哪些剩余风险?哪些因素对这些风险产生影响?卖方能否控制这些风险?卖方以往的风险管理如何?11案例:A公司是一家建筑类上市公司,主要业务是承接一些基础建设工程,如高速公路和隧道等项目.A公司董事会2007年11月通过决议,拟于2008年增发新股,以募集相应的发展基金.同年12月,公司的财务经理王某受董事会委托,组建增发新股项目小组,项目小组随即对A公司2007年的财务资料进行了分析.结果表明,该公司2007年度的净利润预计为-1700万元.如果这样,就达不到证监会要求的标准.为此,公司会召开紧急会议,要求财务部门采取更为灵活恰当的财务安排及会计处理.财务经理王某在分析了A公司的实际情况后,向董事会提出了如下建议:12(1)出售部分施工设备,然后再把设备从购买方手中租回,这样既可以获取相应的固定资产处置收益,又不会影响施工进程;(2)提高在建工程的完工百分比.董事会很快批准了这一议案.12月20日A公司与B资产租赁公司签订了资产出售协议,协议规定A公司把账面净值为6000万元的机械设备以7550万元的价格转让给B公司;与此同时,A公司又与B公司签订了一份资产租赁协议,把相同的标的资产重新租回,租金从2008年开始在每季度末支付.A公司把获得的1550万元的差价记为2007年的固定资产处置收益.同时,在年度决算中,A公司认为在建桥梁项目的完工程度已经超过了预算进度,因而提高了完工百分比,同时由于厉行节约,A公司认为该项目成本低于预算成本,因而项目总毛利增加,此举又调增了A公司2007年度利润总额730万,这两项措施,使得A公司的税前利润达到了580万,实现了盈利的目的.会计准则解释指南中对售后租回的规范无论卖主（承租人）出售资产的售价高于还是低于出售前资产的账面价值，所发生的收益或损失都不应立即确认为当期损益，而应将其作为未实现售后租回损益递延并按资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。14收入报告面临的挑战挑战4:客户是否有资格接受信用贷款(1)房地产交易(2)次级贷款表层原因,美国的银行信贷条件过于宽松,深层原因以美元为主导的国际货币体系以及美国政府纵容民众超前消费,导致美国积累大量外债,美国利用国家信用换取经济资源,而最终国内金融危机风险可以分散到全球各国,而并非仅是美国政府买单.主要分析问题:卖方的经营战略如何影响卖方管理信贷的能力?卖方在确认收入时是否已考虑了在未来收账时所面临的全部风险?预计坏账准备与历史数据和行业标准一致吗?15收入报告面临的挑战挑战5:对不满意客户的退款杂志书籍出版社,邮购服务和互联网订购服务.只有当未来销售退回金额可以合理预计时,才能在产品交付时确认为收入,否则,只有等到优惠回退款有效期满才能确认为收入.收入分析案例17收入分析应关注的问题收入分析与管理应关注以下几个方面：（一）营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的。销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。对于商品销售企业,当该比值小于1.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于1.17时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理存在问题。18案例1：收入现金含量分析销售收入现金含量揭示企业销售状况长安汽车（00625）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和销售的上市公司。随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用“销售商品、提供劳务收到现金/主营业务收入”这个主营收入现金含量指标对长安汽车的销售进行分析（见下表），发现该指标自2000年起逐年走高，更为可贵的是，企业的主营业务收入也逐年增长。因此，分析者可以大致得出结论，该企业销售收入回笼现金情况良好，并且还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量越来越高。通常情况下，营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经济含义是企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。这样的公司，在证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。长安汽车2000~2002年主营业务收入现金含量表2000年2001年2002年主营业务收入现金含量0.861.0811.28719（二）毛利率的大小及其走向：毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入。良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。20案例2：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。21表1双汇1998－2000年度利润表主要数据（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入201562042424008303733107212247减：主营业务成本180080775620248653362647854477主营业税金及附加67549638683735031100二、主营业务利润214137172372096664454326670加：其他业务利润13758815690178269677减：营业费用88047927150564950222687624管理费用293802785635712141143614财务费用7650630－9569270－2122455三、营业利润89195925176312879200887564加：投资收益147060371100949822789528补贴收入265690712491373－营业外收入7831882477635615754966减：营业外支出209705615984953143995四、利润总额112293695202991611236288064减：所得税160623904077518533049441少数股东收益290941283967822244880674五、净利润6713717711631858515469825022表2春都1998－2000年度利润表主要数据（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入501641281455777720294841684减：主营业务成本422938276422656054284005853主营业税金及附加14009781414603315536二、主营业务利润773020273170706310520294加：其他业务利润7572029740003724000减：营业费用122483842075981418110731管理费用80701591404383129090401财务费用5486138－7113691－359040三、营业利润590693754757112－35597799加：投资收益310－－补贴收入510000015146616－营业外收入2911451217188525385减：营业外支出34065448341358915四、利润总额6412017632027272－35931329减：所得税221195637946616－五、净利润4200061324080655－3593132923案例2：收入变动和利润贡献分析双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%，市场占有率高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。24但春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2408万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年就可以预知。25案例2：收入毛利率分析双汇1998年19