国际金融学9章

第九章国际结算第一节国际结算概述第二节国际结算工具第三节国际结算方式2020/2/16—NCUT—本章学习目的：第一，了解国际结算的演变及趋势第二，熟悉国际结算工具与方式第三，能够选择适合的国际结算方式2020/2/16—NCUT—本章重点：汇票信用证本章难点：国际结算方式的选择2020/2/16—NCUT—§9.1国际结算概述9.1.1国际结算的含义9.1.2国际结算的发展9.1.3国际结算业务的基础9.1.4国际结算的基本内容2020/2/16—NCUT—9.1.1国际结算的含义国际结算就是指一国银行所从事的国与国之间因各种往来而发生的债权债务的清算活动。根据国际经济交易的主要类型：•国际贸易结算•非国际贸易结算§9.1国际结算概述2020/2/16—NCUT—9.1.2国际结算的发展1.早期的现金结算2.票据结算3.国际结算单据化和电子化§9.1国际结算概述2020/2/16—NCUT—9.1.3国际结算业务的基础银行彼此间建立代理关系，一般应具备以下内容：•①密押与印鉴。•②费率表。•③账户的设置。§9.1国际结算概述2020/2/16—NCUT—9.1.4国际结算的基本内容信用工具（CreditInstrument）•是指用以证明债权人权利以及债务人义务的局面契约凭证。国际结算的方式：•是指货币收付的手段和渠道，是国际贸易结算的中心内容。国际结算单据（Documents）•是指在贸易结算中涉及到的商业单据，包括对交易的商品作具体描述的发票类单据§9.1国际结算概述2020/2/16—NCUT—§9.2国际结算工具9.2.1汇票9.2.2本票9.2.3支票2020/2/16—NCUT—9.2.1汇票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定的日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。③付款出票人Drawer付款人Drawee持票人Payee①委托②出票§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—1.汇票的内容BILLOFEXCHANGENo.09-7019Beijing,20thSep.2006ExchangeforUSD8,040.00At60dayssightofthisFIRSTofExchange(Secondofthesametenoranddateunpaid).PaytotheorderofBANKOFCOMMUNICATIONSthesumofUSDOLLARSEIGHTTHOUSANDANDFORTYONLYDrawnunderMetropolitanBank,L/CNo.0319,dated6thsep.2006ToMetropolitanBankLtd.Spencer’sbuilding.humdingerRoadKarrachi-Pakistanfor:ACompany,Beijing(signed)§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—必要内容：•①汇票字样（BillofExchange）•②无条件支付命令（UnconditionalOrder）•③确定的金额（Amount）•④付款人名称（NameofPayer）•⑤收款人名称（NameofPayee）•⑥出票日期（DateofIssue）•⑦出票人签章（Drawer’sSignature）§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—2.汇票行为•①出票（Issue）是出票人填写汇票的各个必要项目并签字，然后将汇票交付给收款人的行为。•②提示（Presentation）。是持票人向付款人出示汇票，要求其承兑或付款的行为。•③承兑（Acceptance）。指远期汇票的收款人在汇票上签字，承诺将按出票人的命令，在汇票到期时履行付款责任的行为。•④付款（Payment）。是指付款人支付汇票金额从而结清票据债权债务关系的行为。•⑤背书（Endorsement）。是指汇票的收款人在汇票的背面签名，有时还注明受让人名称，然后将汇票交与受让人的行为。•⑥拒付（Dishonor）。指持票人向付款人提示承兑或要求付款时遭到拒绝，或付款人破产、死亡等原因，使承兑或付款实际上不可能。§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—3.汇票种类•①按出票人分：银行汇票（Banker’sBill）和商业汇票（Trader’sBill）。•②按付款时间：即期汇票（SightBillorDemandDraft）和远期汇票（TimeBillorUsanceBill）。•③按是否跟单分：光票（CleanBill）和跟单汇票（DocumentaryBill）。•④按汇票基本当事人居住地不同：国内汇票（InlandBill）和外国汇票（ForeignBill）§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—9.2.2本票本票是出票人签发的、承诺自己在见票时或在指定的日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。②收款出票人Drawer收款人Payee①出票§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—1.本票的内容PromissoryNoteforUSD12,345.00Tianjin,12Nov.2001At60daysaftersight,wepromisetopaytotheorderofABCTradeCo.thesumofUSDollarsTwelveThousandThreeHundredandFortyFiveonly.ForTianjingTextileCo.signed§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—2.本票行为•本票的出票人即是付款人，所以无须承兑。•①出票。本票只能签发单张，这与汇票不同。•②提示。持票人必须在法定期间提示票据，才能实现票据权利。§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—3.本票的形式•①国际限额本票（InternationalMoneyOrder）。•②旅行支票（Traveler’sCheque）。•③国库券（TreasuryBill）。•④可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposit）。•⑤信用卡（CreditCard）。§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—9.2.3支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。③付款出票人Drawer付款行Payer持票人Payee①委托②出票Issue§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—1.支票的内容ChequeforUS$2,658.00London,20Nov.,2001PaytotheorderofChinaNationalTextileCorp.thesumofUSDollarstwothousandsixhundredandfiftyeightonlyToNationalWestminsterBank,London,EnglandforABCTradeCo.（signed）§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—2.支票种类•一般支票（OpenCheque）和划线支票（CrossedCheque）。•记名支票（ChequePayabletoASpecifiedPersonortoOrder）和不记名支票（ChequePayabletoBearer）。§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—9.2.4流通票据的比较对比项汇票本票支票概念最完整出票人与付款人为同一经济主体银行付款的即期汇票性质无条件支付命令无条件支付承诺无条件支付命令当事人出票人/收款人/付款人出票人/收款人出票人/收款人/付款行票据行为全部包括无承兑无承兑期限即期和远期即期较多，也有远期只有即期份数一式两份或多份一式一份一式一份§9.2国际结算工具2020/2/16—NCUT—§9.3国际结算方式9.3.1汇款9.3.2托收9.3.3信用证9.3.4银行保函9.3.5备用信用证9.3.6结算方式的选择9.3.7不同结算方式的综合运用2020/2/16—NCUT—9.3.1汇款汇款又称汇付，是付款人委托银行采用各种支付工具，将款项交与收款人的支付方式，属于顺汇法。汇款的种类•①电汇（TelegraphicTransfer，T/T）。•②信汇（MailTransfer，M/T）。•③票汇（RemittancebyBank’sDemandDraft，D/D）。§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—汇款的程序⑥付讫通知①合同付款人收款人汇出行汇入行②汇款申请交款付费⑤收取货款③电/信汇委托通知④汇款通知§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—9.3.2托收托收是出口商在货物出运后，出具汇票委托出口地银行通过该行在进口地的分行或代理行代为向进口商收取货款的一种结算方式。托收的种类•①光票托收（CleanCollection）。•②跟单托收（DocumentaryCollection）。•付款交单（DocumentagainstPayment,D/P）•承兑交单（DocumentsagainstAcceptance,D/A）§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—托收的程序①合同委托人付款人托收行代收行②托收委托书、跟单汇票⑧交款④提示③跟单汇票⑥交单⑤承兑或付款⑦转帐§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—3.托收的运用•与汇款相比，托收的安全性有所提高，但其信用基础仍然属于商业信用范畴，对出口商来说是不利的结算方式。•光票托收，一般是委托人向托收行提交国际汇票，委托银行向国外付款人收款。•跟单托收作为国际贸易主要结算方式之一，托收的交单方式具有可选择性，风险档次大，手续简便且费用又低，所以运用广泛。•在北欧和拉美国家的进口商往往要求按当地习惯在货物运达目的港后才付款或承兑。而拉美和北欧一些国家的银行将远期付款交单当作承兑交单处理。§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—9.3.3信用证指进口地银行根据进口商申请，向出口商开立的，保证在一定期限内，在规定的单据完全符合信用证条款的前提下，向出口商支付一定金额的书面支付承诺。《跟单信用证统一惯例》（UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit,UCP500）是关于信用证的最重要的国际规则。§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—特点：•其一，开证行负第一性付款责任，而无论进口商有无支付能力；•其二，信用证是独立于贸易合同的文件；•其三，信用证处理的是单据而非货物，只要单据符合，即进行付款，而无论货物是否符合要求，相反，单据不符合要求，既便货物没问题，也不能付款；•其四，信用证是有条件的支付，那就是“单证一致，单单一致”。§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—1.信用证的基本当事人•①开证申请人（ApplicantforL/C）•②开证行（IssuingBank）•③出口地银行•④受益人（Beneficiary）§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—2.信用证业务程序申请人①合同受益人②申请开证⑩付款⑾赎单⑿提货轮船公司⑤装船④通知⑥交单⑦垫付开证行偿付行通知/转递行议付行③信用证⑧汇票单据⑨偿付§9.3国际结算方式2020/2/16—NCUT—3.信用证的种类•①可撤销信用证（RevocableL/C）和不可撤销信用证（IrrevocableL/C）。•②保兑信用证（ConfirmedL/C）和不保兑信用证（UnconfirmedL/C）。•③即期信用证（sightcredit）、远期信用证（UsanceCredit）和预支信用证（AnticipatoryL/C）。•④付款信用证（PayableCredit）、承兑信用证（AcceptanceCredit）和议付信用证(NegotiationCredit)。•⑤可转让信用证(TransferableCredit)与背对背信用证（BacktoBackCredit）。•⑥循环信用证（Revolving