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(1)1《货币银行学》(1)2引言•《货币银行学》的研究对象幻灯片3•货币银行学的结构安排教材的结构安排•学习《货币银行学》的意义(1)3•研究对象•货币问题•银行问题•金融市场•理论框架•可以将整个书的框架整理成一个图(1)4货币银行货币本质货币制度信用金融体系商业银行中央银行金融市场客体主体货币供给理论货币需求理论通货膨胀通货紧缩利率问题利率市场化（金融深化理论）(1)5教材的结构安排•第一篇货币、信用与金融•第二篇金融中介与金融市场•第三篇货币均衡与宏观政策•第四篇金融运行的微观机制•第五篇金融发展与稳定机制(1)6学习《货币银行学》的意义•有利于管理个人财产–人一生到底需多少钱？•有利于就业创业；•有利于理解公共政策，做出有利于家庭、企业和国家的决策(1)7人一生到底需多少钱？•在现有物价水平下，在和平年代排除风险及不明朗因素的情况下，一个人到底要多少钱才能度过安稳的一生？•答案是：458万元人民币–买一套像样的房子，包括装修在内大约需要100万–买一辆性能尚可的车至少得花15万，再换一次车15万元，加上维修保养费、税金、罚金等，至少要花去70万。–养一个孩子，从呱呱坠地到大学毕业，要60万–孝敬父母要24万元。（500*2*12*20）–全家开销168万元（4000*12*35）–退休养老36万（2000*12*15）•算一下你自己的资金缺口有多大？–7000*12*40=366万(1)8•推荐教材黄达编著《货币银行学》，中国人民大学出版社，2013年版•主要参考书1.武康平编著《货币银行学教程》，清华大学出版社；2.曹龙骐主编《货币银行学》，高等教育出版社；3.胡庆康主编《现代货币银行学教程》，复旦大学出版社4.[美]迪恩·克罗绍著《货币银行学》，中国市场出版社5.[美]米什金著《货币金融学》，经济科学出版社6.FredericS.MishkinTheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarketing东北财经大学出版社。(1)9第一章货币与货币制度(1)10第一节货币的起源一、货币的重要性–经济生活中处处有货币•家庭与个人、企业单位、国家政府二、货币的理论界定–日常生活中的“钱”与书中“货币”的区别–货币的各种界说(1)11钱与货币的区别钱通货currency财富wealth收入incomemoney(1)12*货币和财富moneywealth*货币和通货moneycurrencycwm*货币和收入moneyincome收入是动态、流量概念，货币是静态、存量概念。(1)13货币的各种界说•从职能视角的货币界说–货币是价值尺度和流通手段的统一•一般等价物(universalequivalent)–货币是固定充当一般等价物的商品•社会计算工具或“选票”•从控制货币的要求出发定义货币(1)14货币的定义•传统定义•货币是固定充当一般等价物的商品•现代定义•凡是在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与支付工具被普遍接受的手段就是货币•总之，货币是一个很抽象、很宽范的概念，从经济学意义上，货币应被分为不同的层次，每一个层次包涵不同的内容。(1)15三、货币的起源•（一）马克思的观点（货币是从商品中自然演化出来的）–简单的（或偶然）的价值形式–扩大的价值形式–一般价值形式–货币形式(1)16货币的产生a.简单价值形式：一张兽皮=2把石斧b.扩大价值形式：2把石斧一张兽皮=3张弓10尺布c.一般价值形式：2把石斧3张弓=一张兽皮10尺布d.货币形式：兽皮或牲畜或贝壳或…..(1)17（二）交易成本说•交换的发展阶段–经过的两个阶段•直接的物物交换•通过媒介的间接交换–两种交换的比较分析•需求上的双重巧合、时间上、空间上的、价值量上。(1)18讨论题•第一，社会经济生活中人们离不开货币，但是，自古迄今，为什么人们往往又把金钱看做是万恶之源？•第二，你在现实生活中遇到过哪些货币问题、金融问题？迄今为止仍然不解？(1)19课后思考题•你在生活中遇到了什么金融困惑？•你对这门课程有什么期待？(1)20讨论题•第一，社会经济生活中人们离不开货币，但是，自古迄今，为什么人们往往又把金钱看做是万恶之源？•第二，你在现实生活中遇到过哪些货币问题、金融问题？迄今为止仍然不解？•第三，如何理解货币的起源？请你对讲授过的两个理论加以评价分析。•第四，金属货币取代实物货币的原因是什么？(1)21四、货币形态的演变•（一）历史上记载的货币形态•（二）币材的选择问题选择币材的标准»或者说，作为货币的商品，必须具有的特征–价值高–易于分割–易于保存–便于携带•（三）演变过程幻灯片17(1)22按形态分（货币发展史）a.实物货币演变特征：i）从贱金属货币向贵金属货币演变ii）从称量货币向铸币演变c.代用货币d.信用货币b.金属货币币材要求：(1)23第二节货币的职能一、价值尺度或计价标准二、交易媒介或流通手段三、支付手段四、贮藏手段五、世界货币(1)24一、价值尺度或计价标准——赋予交易对象以价格形态•涵义货币在表现商品的价值并衡量商品价值大小时所表现出来的性能•价值尺度的经济意义有利于比较不同商品的价值量，以决定购买行为使家庭或企业的会计核算成为可能可进行宏观经济指标的统计和计算(1)25（一）货币单位定义货币的计量名称演变历史–最初货币单位同衡量货币商品使用价值的自然单位是一致的–后来，货币单位的价格单位与自然单位逐渐分离了！–于是，“文”、“元”、“镑”等原来的重量单位在人们心目中逐渐成为一种神秘的价值单位。(1)26（二）货币单位的“名称”货币单位与自然单位逐渐分离了1.货币单位采取了另外的名称例如:唐代铸“开元通宝”，通宝是钱的名称，单位是“文”。2.货币单位的名称仍然是重量单位，但由于种种原因，实际含有的重量已与名称完全脱节。例如，英国的“镑”。(1)27（三）货币单位的“价值”1.金属铸币时的“值”：“重如其文英镑（重1镑的金=金币46.725镑的金——1816年）2.无金流通的“金平价”US$1=0.888671g——19343.黄金非货币化之后的“值”a.购买力；b.汇率(1)28（四）货币购买力1.货币购买力是指货币对商品、服务的“购买力”，它与商品服务的价格水平互为倒数。2.“货币购买力”这个词的不同用法。关于货币购买力计算是一个非常复杂的问题(1)29二、交易媒介和流通手段1.定义所谓流通手段是指，在商品交换过程中，当货币作为交换媒介，实现商品价值时所表现的性能。2.作用流通手段职能使物物交换分为买卖两个过程，降低了交易成本，提高了交易效率。(1)30三、支付手段（一）涵义所谓支付手段是指，货币在实现价值的单方面转移时所表现的性能（二）作用增加了交易的广度和深度(1)31四、贮藏手段或保存价值手段（一）涵义所谓贮藏手段是指，当货币暂时退出流通领域而处于静止状态时，货币所表现出来的性能（二）作用金属货币时代：自发调节货币流通量幻灯片31信用货币时代：促进储蓄向投资转化（三）贮藏货币或者说持有货币的原因(1)32货币的贮藏职能必要货币量实际货币量2实际货币量1流通领域(1)33五、世界货币•含义:–所谓世界货币是指，随着国际贸易的发展，货币越出国界执行价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段所表现的性能•演变情况–贵金属铸币流通时代–信用货币时代•几个相关概念–外汇–汇率(1)34举例：(1)35答案：价值尺度：音响=10000元、手提电脑=18000元流通手段：交易中使用的10000元支付手段：延期付款8000元(假设)贮藏职能：遭拒绝后的10000元(注)(1)36第三节货币制度(1)37一、货币制度的重要性及定义1.定义所谓货币制度由国家成文法、非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约、惯例所规范的有关货币的一系列制度安排。2.重要性有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度。(1)38二、货币制度的构成要素1.货币材料的规定2.货币单位的确定3.货币铸造及其发行管理4.对不同种类货币支付能力的规定5.其他规定，如实名制、反洗钱等规定。(1)39货币材料的规定•币材规定实际上是对已经形成的客观事实从法律上加以肯定。•货币材料的规定是不断发展变化着的。–中国的情况–欧洲的情况•哪种或哪几种商品一旦被规定为币材，即该种货币制度就被称为该种商品的本位制。(1)40货币单位的确定•货币单位的“名称”–演变过程–当前的国际习惯•货币单位的“价值”–金属货币时代–纸币时代•与黄金挂钩年代•黄金非货币化年代(1)41对不同种类货币的铸造和发行的管理•金属货币的铸造–铸造权在古代是一个重大的政策问题–铸币税–自由铸造制度•纸币的发行问题–来源于银行券–发行过程(1)42对不同种类货币支付能力的规定•本位币和辅币（现代和过去定义的区分）–定义–定义•无限法偿和有限法偿–定义–定义(1)43三、西方货币制度变迁过程银本位制平行本位制金属本位制复本位制双重本位制跛行本位制货币金本位制金币本位制度金块本位金汇兑本位纸币本位制(1)44（一）银本位制银两本位和银币本位第一，数量较少，难以满足交易的需要第二，价格不稳定，导致经济不稳定放弃原因：阶段：(1)45（二）复本位制1）平行本位（典型）特点：a.金币和银币均具有无限法偿性；b.金币和银币均可自由铸造、自由熔化；c.金币和银币的交换比例由市场决定。缺陷：交换比价频繁波动，导致价格信号紊乱，使交易混乱不堪无法进行(1)46例1：时间上的比价差异100斤大米，1日和3日的标价分别是：1日：一块金币或15块银币。（1：15）3日：一块金币或16块银币。（1：16）甲1日赊帐购买大米100斤，3日付帐，则应付？例2：空间上的比价差异美国法国交换比价为1：16交换比价为1：15金价高黄金银价高白银(1)472）双重本位制（主要）a.金币和银币均具有无限法偿；b.金币和银币均可自由铸造、自由熔化；c.交换比价由国家固定。a.金、银分工不同，可扩大货币使用量b.发挥补偿作用（矫制作用）特点：实行原因：(1)48矫制作用（compensatoryaction）官价（货币领域）市价（商品领域）金币:银币生金:生银1：151：16自由铸造和熔化的特点使金币被熔化，退出货币领域，进入商品领域。这样，黄金的市价被压低至官价，价格得到统一。黄金(1)49缺陷：格雷欣法则在两种实际价值不同而面额相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（即良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（即劣币）反而会充斥市场。劣币：市场比价比法定比价低的货币；良币：市场比价比法定比价高的货币。(1)50官价市价1：151：16举上例：结果：金币消失，银币充斥货币领域。（良币）（劣币）金币，流出；银币，停留黄金白银应用：(1)513）跛行本位（短暂）特点：a.金币和银币均具有无限法偿；b.银币停止自由铸造；c.国家固定银币和金币的交换比价。白银地位下降，成为金币的附属货币。跛行本位制成为复本位制向金本位制转化的过渡阶段。(1)52（三）金本位制1）三大自由原则2）三个阶段a.金币可以自由铸造、自由熔化b.银行券可自由兑换成金币c.黄金可自由输出入国境金币本位金块本位金汇兑本位(1)53金币本位金块本位金汇兑本位a.完全自由b.完全自由c.完全自由不可金块允许不可不可本币外币黄金不可(1)544、纸币本位制——不兑现的信用货币制度1）本位币：纸币2）特征及意义(1)55讨论题•金属货币取代实物货币的原因是什么？•依据今天的经济现实，可不可以取消分币？•银行卡是货币吗？(1)56讨论题•第一，什么是货币制度？货币制度的构成要素有哪些？•第二，简述一下“劣币驱逐良币”产生原因？你认为，为什么会出现这一现象？如何解决这一问题？如何看待其与达尔文“进化论”的关系？•第三，举例说明人民币的本位币和辅币？•第四，你如何看待2008年引发的金融危机？(1)57第四节国际货币体系(1)58一、国际货币体系的定义1.定义非常复杂–所谓国际货币体系就是指对于货币制度作出的