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第七章中央银行与金融监管山东经济学院财政金融学院冯林山东经济学院货币银行学2第一节中央银行概述第二节中央银行的业务第三节金融监管参考资料：康书生《货币银行学》，高等教育出版社第七章中央银行与金融监管山东经济学院货币银行学3第一节中央银行概述一、中央银行的产生与发展（一）中央银行产生的必然性“文艺复兴”为资本主义的发展奠定了思想基础；伴随着资本主义工商业的发展，银行业也得到了快速发展，但是，随之而来的问题不断出现：银行券的发行问题：发行权分散；营利性机构的竞争发行导致发行量过度；票据交换问题：交易量的快速扩张需要高效率的清算机制，当时分散的清算机制不能满足需要；最后贷款人的问题：银行稳定的需要；银行管理问题。山东经济学院货币银行学4第一节中央银行概述一、中央银行的产生与发展（一）中央银行产生的经济基础“文艺复兴”为资本主义的发展奠定了思想基础；伴随着资本主义工商业的发展，银行业也得到了快速发展，但是，随之而来的问题不断出现：银行券的发行问题：发行权分散；营利性机构的竞争发行导致发行量过度；票据交换问题：交易量的快速扩张需要高效率的清算机制，当时分散的清算机制不能满足需要；最后贷款人的问题：银行稳定的需要；银行管理问题。山东经济学院货币银行学5第一节中央银行概述一、中央银行的产生与发展（一）中央银行产生的经济基础“文艺复兴”为资本主义的发展奠定了思想基础；伴随着资本主义工商业的发展，银行业也得到了快速发展，但是，随之而来的问题不断出现：银行券的发行问题：发行权分散；营利性机构的竞争发行导致发行量过度；票据交换问题：交易量的快速扩张需要高效率的清算机制，当时分散的清算机制不能满足需要；最后贷款人的问题：银行稳定的需要；银行管理问题。山东经济学院货币银行学6第一节中央银行概述（二）中央银行的产生与发展1.初创时期的中央银行从1656年最早成立的中央银行---瑞典银行，至1913年美国联邦储备体系的建立，中央银行的整个初创时期历时257年。这一时期，共设立中央银行29家，如法兰西银行、芬兰银行、荷兰银行、俄罗斯银行、德国国家银行、日本银行等。从中央银行的形成方式来看，主要有两种途径：一是由一家商业银行转化而来,如英格兰银行；二是由政府出面组建，如美联储。而在中央银行制度的选择上，必须要考虑经济发展的状况、信用发展状况、政治体制和文化传统的约束。山东经济学院货币银行学7第一节中央银行概述2.中央银行制度的普及20世纪初至20世纪中叶（一战和二战之间）进入了中央银行制度的普及时期；推力：一战后的通货膨胀促使各国重视中央银行制度的作用；国际金融会议对中央银行制度的普及起到了推动作用。从1921～1942年，世界各国改组和设立中央银行的国家有43个。这一时期的中央银行的首要任务是稳定货币、控制通货膨胀。主要措施有：中央银行独占货币发行权；禁止货币的财政发行；强化准备金制度。山东经济学院货币银行学8第一节中央银行概述3.中央银行制度的强化年代：1945～1971年二战后，独立的国家为了发展民族经济而建立起中央银行制度；凯恩斯的经济思想在战后的推广推动了中央银行制度的强化；表现：中央银行由一般的货币发行向国家垄断发行转化;由代理政府国库款项收支向政府的银行转化;由集中保管准备金向银行的银行转化;成为了货币政策的操作者;成为实施国际金融合作的重要机构。山东经济学院货币银行学9第一节中央银行概述二、中央银行的性质（一）地位的特殊各国的中央银行不论其冠名如何，它都处于一个国家体系的中心环节，它是统治一国货币金融的最高权力机构。1.各个国家的政府都通过中央银行来贯彻国家的金融政策意图；2.通过中央银行来实施货币供应量的调控，把握经济发展的热度；3.通过中央银行行使对整个国民经济的监督和管理；4.通过中央银行实现国际金融合作。山东经济学院货币银行学10第一节中央银行概述（二）业务特殊业务对象特殊：不与不同金融机构竞争；从其经营目的特殊：不以营利为目标；拥有行政管理权。山东经济学院货币银行学11第一节中央银行概述三、中央银行的职能中央银行是发行的银行垄断货币发行权货币政策的最高决策机构中央银行是银行的银行集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金组织全国范围内的清算最后贷款人第一节中央银行概述中央银行是政府的银行代理国库充当政府的金融代理人代办各种金融事务为政府提供资金融通以弥补政府在特定时间内的收支差额作为国家的最高金融管理当局执行金融行政管理中国人民银行的主要职能（P171）山东经济学院货币银行学12山东经济学院货币银行学13第一节中央银行概述四、中央银行的类型单一的中央银行制度国家设立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能。世界大多数国家目前都实行这种制度。一元式：又称单一式中央银行制度。是指一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是同一的，机构设置一般采用总分行制，逐级垂直隶属，如英国、日本二元式：二元式中央银行制度是指在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央银行机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权力，如德国。山东经济学院货币银行学14第一节中央银行概述多元的中央银行制度是指在一国建立多个中央银行机构共同执行中央银行的体制。特点是权力相对分散，各自的独立性较强。美国就是执行多元式的典型。跨国中央银行制度指货币联盟内的所有主权国家共同建立一家中央银行，统一执行中央银行的职能。如欧洲中央银行。山东经济学院货币银行学15第一节中央银行概述准中央银行制度是指在一些国家或地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。新加坡和我国香港地区是其典型代表。复合的中央银行制指一国没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集中于一家银行来执行，该类型又可分为一体式和混合式两种形式。典型代表：前苏联。山东经济学院货币银行学16第二节中央银行的业务一、资产业务中央银行的资产业务主要包括再贴现、贷款、证券买卖和黄金外汇买卖业务。（一）再贴现业务中央银行办理再贴现业务的意义：缓解支付困难，防止银行危机的发生调节货币供应，实现对宏观经济的调节山东经济学院货币银行学17第二节中央银行的业务（二）贷款业务中央银行的贷款一般有以下几种：对商业银行的贷款，这主要是以政府债券和商业票据为担保的抵押贷款；对财政部的贷款；其他放款，这主要包括中央银行对外国银行或国际性金融机构的贷款。山东经济学院货币银行学18第二节中央银行的业务（三）证券买卖业务中央银行公开市场业务是中央银行吞吐基础货币调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。买卖品种：政府公债回购协议政府债券（包括国库券）现券中央银行债券等流动性强的证券买卖原则：不在一级市场买卖证券，不买市场流动性差的证券，不买非正式挂牌的有价证券，不买卖外国的有价证券。山东经济学院货币银行学19第二节中央银行的业务（四）保管黄金外汇储备资产1、中央银行管理黄金外汇储备资产的意义（1）稳定币值;（2）稳定汇价。2、黄金外汇储备管理的一般原则（1）规模的合理;（2）结构合理。山东经济学院货币银行学20第二节中央银行的业务二、负债业务（一）中央银行的存款业务商业银行及其他存款性金融机构在中央银行的存款：法定准备金存款备付金存款其他存款：政府存款非银行金融机构存款外国存款特定机构和私人部门的存款特种存款山东经济学院货币银行学21第二节中央银行的业务（二）货币发行业务发行渠道：中央银行的货币发行渠道包括再贴现、发放贷款、购买证券、购买黄金和外汇等发行原则：中央银行的货币发行遵循垄断发行、有可靠的信用保证和具有一定的弹性的原则。（三）中央银行的其他负债业务发行中央银行债券对外负债资本业务山东经济学院货币银行学22第二节中央银行的业务三、其他业务（一）中央银行的中间业务中央银行的中间业务主要指的是清算业务，主要包括：集中办理票据交换清交换差额办理异地资金转移为金融衍生工具交易清算服务为跨国交易的支付提供清算服务山东经济学院货币银行学23第二节中央银行的业务（二）金融稳定综合研究金融业改革发展规划；评估金融系统风险和化解系统性金融风险的政策措施；协调风险处置中财政工具和货币工具的选择；实施对运用中央银行最终支付手段机构的复查，并参与有关机构市场退出的清算或重组工作；负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测；承办涉及运用中央银行最终支付手段的金融企业重组方案的论证和审查工作；管理中国人民银行与金融风险处置或金融重组有关的资产。山东经济学院货币银行学24第二节中央银行的业务（三）金融统计调查（四）经理国库（五）征信与社会信用体系（六）反洗钱山东经济学院货币银行学25第三节金融监管一、金融监管及其范围（一）金融监管的含义：金融监管（financialregulation）是指政府对金融业的限制、管理和监督。（二）金融监管的目标：金融监管的总体目标就是通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的金融制度。金融监管的目标分为三层：一是保证金融机构的正常经营、保护消费者（包括存款人）的利益和金融体系的稳定；二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高服务的效率；三是确保金融机构的经营活动符合市场经济条件下真正的市场主体的行为规范，从而能够使中央银行的货币政策传导途径畅通，充分发挥中央银行的调控作用。山东经济学院货币银行学26第三节金融监管（三）金融监管的范围金融机构；金融机构的业务活动。二、金融监管的原则（一）金融监管的一般原则为了实现金融监管的目标，金融监管当局必须遵循以下监管原则：依法监管的原则；公开、公平、公正与适度竞争的原则；自我约束的原则；安全、稳健与促进创新相结合的原则；提高监管效率的原则。山东经济学院货币银行学27第三节金融监管（二）新《巴塞尔协议》和《有效银行监管的核心原则》的主要内容《巴塞尔协议》Ⅰ的主要内容关于资本的组成；关于风险加权的计算；关于标准比率的目标。新《巴塞尔协议》Ⅱ的主要内容新协议将风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险和利率风险，并提出“三个支柱”（最低资本规定、监管当局的监督检查和市场纪律）要求资本监管更为准确的反映银行经营的风险状况，进一步提高金融体系的安全性和稳健性。山东经济学院货币银行学28第三节金融监管3、《有效银行监管的核心原则》的主要内容（1）必须要有适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等；（2）必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准；（3）重申《巴塞尔协议》关于资本充足率的规定；强调监管者应建立对银行各种风险防范及全面风险管理体系与程序，要求银行规范内部控制等；（4）必须建立和完善持续监管手段。监管者有权在银行未能满足审慎要求或存款人安全收到威胁时，采取及时的纠正措施，知道吊销银行执照；（5）对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管应确保外国银行按其国内机构同样的标准从事当地业务。山东经济学院货币银行学29第三节金融监管三、金融监管的运作金融监管体制及其不同的模式二元多头金融监管模式；一元多头金融监管模式：机构监管与功能监管；集中单一金融监管模式。金融监管的方法事先检查筛选法。主要是指金融机构建立之前的严格审查和注册登记；金融机构定期报告分析法；金融机构定期报告分析法；自我监督管理法。山东经济学院货币银行学30第三节金融监管（三）金融监管的内容1、市场准入监管市场准入监管是指对申请进入特定市场的机构和人员进行筛选，保证只让合适的机构和人员进