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安徽农业大学毕业论文（设计）论文题目P2P网络借贷风险分析姓名_______________学号________________院系_______________专业指导教师职称中国·合肥二oo年月摘要随着互联网金融的快速发展，P2P网络已逐渐发展为一种流行的网络借贷模式。然而P2P进入中国的时间并不长，在互联网金融的大浪潮下，P2P网络借贷如雨后春笋般发展开来。在中国还有很多人不了解P2P网络借贷，本文通过介绍什么是P2P网络借贷平台，通过了解它的产生的背景和基本的特征让更多的人了解这种新型的投融资方式。然后以一家著名网贷平台的运作模式以及流程的介绍，更好的深入了解网贷平台是怎么运营的。其次分析对我国网贷平台存在的风险进行分析，提高人们的风险意识。最后针对以上风险本文提出了一些风险控制的建议和策略。关键词：互联网金融，P2P,借贷，模式，风险1.绪论1.1P2P网络借贷的概念及背景1.1.1P2P网络借贷的概念P2P,Peertopeerlending的缩写，即个人对个人贷款是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。简单地说，P2P借贷就是有资金并且有理财投资想法的人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。1.1.2P2P网络借贷的发展背景P2P网贷模式，是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家人人贷公司Zopa在伦敦上线运营。如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。P2P在我国的发展是最近几年刚刚发展起来的。P2P网贷之所以能在我国得以快速发展，是由于互联网金融的快速发展。随着科技的进步，信息技术的快速发展，互联网已经应用到我们生活的方方面面。一方面是科技的快速发展，一方面是我国的经济发展。经济的高速发展，造成了中小企业对融资的巨大需求，同时中小企业融资渠道狭窄，融资难等问题，催化了P2P在我国近几年的快速发展。1.1.3我国的P2P行业的发展状况2013年，我国P2P网贷平台数量为523家，同比增长253.4%。表1-1：2010-2014年中国P2P网贷平台数量截止2013年12月31日，我国P2P网贷平台成交额规模达到897.1亿元，同比增长292.4%。预计未来两年内仍然保持200%左右的增速发展。表1-2：2010-2015年中国P2P网贷交易规模1.2P2P网络借贷的基本特征1.2.1透明性出借人和借款人之间信息公开，自愿选择。出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，互相了解对方的身份信息，信用信息，以及财务状况。出借人可以随时掌握借款人的还款信息。1.2.2跨越时间和空间由于互联网的存在，出借人和借款人不必在同一时间和同一地点。出借人与借款人可以通过网络，在任何地方与时间达成借贷协议。1.2.3风险分散P2P模式是一对一、一对多的模式，也就是说一个出借人可以出借给一个借款人或者一个出借人出借给多个借款人，亦或多个出借人出借给一个借款人。正是这种一对多的模式，可以有效的分散风险。1.2.4快速性当一个借款人需要借款时，那么他将在网站上注册一个账号，然后在P2P平台上发标即融资额度。由于互联网的广泛性，很快就有投资者借款，那么标的很快就会满。借款人从发标到标满这个过程所需的时间是非常短的。另一方面，P2P平台对借款人的资格审核的速度也是很快的。整个借款过程从借款人提交材料到签约，一般在3到5天最长不会超过一周。1.2.5灵活性P2P网络借贷的灵活性主要体现在以下几个方面。1.借款金额的灵活性。借款金额可以从几万到几十万甚至几百万，借款人可以根据自身的情况，提出借款申请。2.借款期限的灵活性。借款期限可以从三个月到三年。借款人可以按照自己的需求提出申请。3.借款方式的灵活性。借款人可以按照自己的条件选择抵押担保借款，也可以选择信用借款。综上，借款金额，借款期限，借款方式，借款人可以灵活选择。1.3P2P网络借贷的研究内容本论文主要研究的是P2P网络借贷的风险，通过实证分析P2P网络借贷存在的风险，探究如何降低风险。1.4P2P网络借贷的研究意义由于P2P网络借贷行业缺乏监管，乱象丛生，网贷风险事件频繁发生，年网贷风险事件频发生。2013年共有75家平台发生风险事件，不乏诈骗、跑路事件，平台公信力受到质疑，给投资者带来巨大损失。通过研究P2P网络借贷的风险，从而为减小和控制网贷平台风险提供依据，为国家制定行业规范提供参考，保护投资者的利益，让网贷行业朝着健康的方向发展。2．P2P网络借贷的运营模式及流程2.1P2P网络借贷的运营模式近年来伴随着网络的全球化发展，P2P借贷模式也逐渐得到人们的高度关注。中国信用体系的不完善及金融业的发展现状，我简要的介绍一下国内基本一些运作模式。表2-1：国内平台基本运作模式运营模式代表平台面向群体优势缺点线上对线上拍拍贷工薪族，私营业主借款流程传统模式简单、灵活信用体系不完善、风险高线下对线下宜信工薪族、大学生、私营业主和农户线下审核发放贷款、安全程度较高债券转让模式存在法律风险、操作不透明线上对线下新新贷中小企业和私营业主线下审核借款人资质及抵押物，安全程度较高监管空白阶段面临一定的政策风险拍拍贷是典型的P2P模式，所有业务都在网上完成，即线上开发信贷与线上开发投资者同步进行的网络P2P平台。个人认为，这种模式并没有充份考虑到中国目前阶段的国情。中国人对于投资，相对还是比较保守。短期内纯网络平台发展瓶颈比较大。宜信模式即线下对线下模式，是纯粹的线下业务，在线下寻求借款客户和理财客户，双方在线下完成借贷。这种模式的运营成本较低，但操作不透明，外界很难知道其坏账率，容易出现不可控制的系统性风险。三种模式下，新新贷的线上对线下的模式更具发展潜力。在线下需找借款客户，公司完成借款客户资格审核，即风险控制，然后再网上寻找投资客户。相比宜信模式，更加透明和规范。基于本地化的服务，风控做起来相对更加严谨，企业发展的稳健性和投资者的资金安全性相对较高。2.2P2P网络借贷的运营流程无论是哪种模式，归根结底都是互联网借贷，都是通过P2P网络平台来实现借贷的。所以各家P2P网络借贷公司的运营流程都大同小异。下面以新新贷为例进行说明。新新贷成立于2012年2月，注册资金280万元人民币。专注于中小微企业的金融信息服务，具有“金融信息服务”牌照，是中国小额信贷联盟成员。新新贷的信贷业务员通过线下寻找有融资需求的客户，然后客户提供相应的资格证明资料。新新贷的风控人员负责审核客户提供的资料，然后决定是否通过审批以及审批金额。审批通过，借款人通过公司网站在线发标，标满签约，公司放款。放款之后就是贷后管理及催款。图2-1：新新贷运营流程图3．P2P网络借贷的风险分析3.1系统性风险3.1.1政策风险P2P网贷在我国刚刚起步，在监管政策这一块还是空白。P2P网络借贷是一种依托于网络而形成的新型金融服务模式，本质上属于民间借贷。我国目前还没有专门针对个人对个人贷款的法律条文，网络借贷的合法性还有待论证。P2P网络借贷游走于法律的边缘，安全性稳定性得不到保障，缺乏对其进行监管的依据，各地的监管分支机构都无法对其实施有效的监管，一但发生纠纷将会遇到无法可依的结果，产生的影响也会是巨大的。随着近年来，P2P网络借贷公司风险事件频繁发生，坏账率不断发生，老板跑路。监管层正在加强对网贷行业的监管，相应的政策法规也在制定中。所以，由于行业的监管正在加强，行业门槛正在设定，那么政策的不确定性在增加，风险也在不断攀升。随着行业法律法规的出台势必会有一大批不合规不合法的企业被关闭，那么投资人也可能血本无归。3.1.2宏观经济风险众所周知，经济运行是成周期性的。在一段时间内可能会发生经济危机。当经济危机发生时，组成宏观经济的每一个个体都或多或少的受到影响，那么借款人的企业也有可能受到重创从而造成违约。3.1.3利率风险利率决定资金的成本。当银行上调贷款利率，那么企业的负债就会增加，那么企业的违约的可能性就会增加，那么利率就会带来风险。3.2.非系统系风险3.2.1个人信用风险个人信用风险指借款者未能履行合同，无法按期偿还利息和本金而给网贷平台及出借人经济利益带来损失的风险。P2P网络借贷平台是在民间借贷基础上发展起来的，主要是为了满足中小型企业及贫困户在出现暂时性资金困难时的资金需求。这些中小企业自身资源有限，抵押物少等原因，很难从银行贷款，进而将融资渠道转向民间。由于借款人自身的原因，例如经营不善等造成信用违约，从而无法如期偿还借款，就造成了个人信用风险。虽然很多P2P公司都会有自己的风控部门对客户进行严格的审查。对借款人进行严格的等级划分。但是大多数情况下，P2P公司所需资料都是借款人自己提供给公司，所以公司很难对资料真实性进行审核。所以很难对个人信用进行有效的审核。3.2.2网络平台信用风险网络平台信用风险来自于P2P网络平台对出接着的违约风险。，网络借贷平台对借款提供担保，将借款以债权转让的方式出让给投资人，并承诺一定的收益率，这就形成了一种契约关系。若网站无法履行这些承诺，导致投资人利益受损，就形成了网络平台对出借人的违约，也就是网络平台的信用风险。网络平台信用风险主要有一下两个方面造成的。一方面，网络平台缺乏监管良莠不齐，很多网站打着投资理财的旗号，行诈骗敛财之实。网站给出很高的投资回报率，然而却很难将成本很高的资金放贷出去，那么就很难维持高昂的回报，久而久之就形成了“庞氏骗局”，公司老板只能卷款跑路，从而形成信用违约。另一方面，技术性违约，公司由于技术不够成熟，网站的安全性上存在隐患，当受到外部攻击时，发生瘫痪，从而无法正常运营，造成信用违约。3.3法律风险3.3.1洗钱风险因为P2P网络借险贷平台是一个借贷双方直接对接的平台，平台的服务商不吸储也不放贷，平台很难掌握贷方资金来源的明确性和资金的实用情况进行了解。这样给洗钱犯罪分子的违法活动提供了广泛的空间。犯罪嫌疑人将账款分批次地贷给平台上的借款人，或者利用平台直接以借款人和贷款人的双重身份。使其黑钱资金迅速合法化。3.3.2非法集资风险P2P网络接待中借款的“一借多”模式，要求平台对出借方采取“账户式”操作。如果出现＂供大于求＂情况也就是资金需求者少于资金供给者的时候，不可避免地面临着大量闲散资金需要存放的问题，如果管理不善很容易被认定为非法吸收公众存款的可能性很高，一但平台遭到整顿检查关闭时，使得中小企业的资金供应链出现紧张或者锻炼，从而严重影响了企业的正常经营。3.4道德风险道德风险主要是来源于信贷从业者的自身职业道德以及客户的道德。如果信贷员自身素质低下，道德败坏，伙同借款者，伪造假的资料用于骗取贷款，亦或是借款者本身提供虚假资料骗取贷款。若借款人在获得贷款之后，不按照合同约定用途使用，而是从事高风险的投资，导致贷款难以归还，造成信用违约，这些都会造成道德风险。3.5信息风险这是一个信息社会，网络高速发展。网络上的个人信息极容易泄露。由于P2P网络借贷是在网络上进行的。借贷双方都需要在网上进行实名注册，借款人的身份信息及诸多重要资料留存网上。这样P2P网络借贷平台就会拥有一个巨大的数据库来存放这些信息。一但这些平台出现安全问题，这些信息就极有可能被泄露，从而会给借贷双方带来极大的损失。4．规范发展我国P2P网络借贷行业的建议4.1完善P2P网络借贷行业法制建设针对P2P网络借贷行业的乱象，国家应该出台相应的法律法规来规范市场行为。首先，国务院会同国务院各部位，金融监管机构及其派出机构，各省法制办、金融办等机构，联合展开实地调研，制定出相应的法律法规。其次，对网络借贷的组织形式、经营范围以及合法性进行规定。制定行业进入许可条件，颁发相应的许可牌照，严格限制和取缔非法的民间中介组织，对不符合要求的组织，依法进行处理。最后，金融当局应该充分发挥监管者职能，明确监管主体。P2P平台的复杂性和跨地区的性质，