流动性管理

流动性风险管理流动性风险管理的含义流动性管理的目标流动性管理策略流动性风险的衡量流动性需求的满足流动性风险控制对策一、流动性风险管理的含义1、流动性管理流动性管理就是商业银行通过合理调度资金（头寸），一方面保证其具有应付客户提存、偿还借款、满足必要贷款需求等支付能力，另一方面又不致形成资金的闲置，尽可能使其流动性缺口保持最小而进行的经营管理活动。一、流动性风险管理的含义2、流动性风险流动性风险，或者说流动性不足的风险，指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性，即当银行流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其赢利水平。负债方面的流动性要求银行能随时满足存款人提现或投资者收回投资的需要资产方面的流动性要求金融机构能随时满足借款者融通资金和正当的贷款需求。若不能满足这两方面的需求，就会出现流动性风险一、流动性风险管理的含义商业银行的流动性表现在两个方面：其一是资产的流动性，主要是指资产在不发生损失的前提下，迅速变现的能力，资产变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强；其二是负债的流动性，是指能够以较低的成本通过负债手段获得所需资金的能力，筹资的能力越强，所付的成本越低，流动性越强。二、流动性管理的目标（一）适度控制存量“适度”的存量不仅是合理的也是必要的，存量过大流动性过高的同时就意味着商业银行盈利性丧失，利润降低；反之，存量过小，流动性不足，客户合理的流动性需求的不到满足，又必然危及商业银行的正常经营，甚至使其陷入流动性危机。二、流动性管理的目标（二）适时调节流量当资金流入量大于流出量而导致资金盈余时，需要及时调度资金头寸，扩大对盈利性资产的投入，以保持资金资产存量的适度性；当资金流入小于流出而导致资金存量不足时，就必须以较低的成本、较快的速度弥补资金缺口，以重新建立平衡。因此适时、灵活地调节流量，对于流动性风险管理来说同样十分重要。三、流动性管理策略1、资产流动性管理策略最早满足银行流动性需求的方法是资产流动性管理。最一般的形式是要求以持有流动性强的资产的形式保有流动性。流动性资产必须具备三个特征：1、流动性资产必须有良好的市场，能够很快地转换为现金；2、必须有合理稳定的价格，不论在多短时间内出售这种资产或出售规模有多大，市场总能有足够的容量吸收而不引起价格的明显下跌；3、它必须能够反向操作，使出售者能够恢复其原有的投资(本金)，且遭受损失的风险很小。三、流动性管理策略2、负债流动性管理策略——主动借入资金通过借入资金来满足流动性需求有许多优点：（１）需要时借入资金；而不必总在资产中保存一定数量的流动性资产，提高了银行的潜在收益。（２）借入资金可以保持资产规模和构成的稳定性。与此相反，卖出资产换取流动性资金会使总资产存量下降，从而缩小规模。（３）负债管理有其自身的控制杠杆——借入资金的利率。三、流动性管理策略3、平衡流动性管理策略(或资产负债管理)由于负债流动性管理中的高风险与资产流动性管理中的高成本，大多数银行在其流动性管理中采取折衷原则——采用平衡流动性管理：一部分流动性需求由自身资产来满足；另一部分预计的流动性需求则由与相关银行和其他资金供应者事先达成的信用安排来弥补；突发性的现金需求通常通过立即借款来满足；期限远一些的流动性资金可由计划好的中短期贷款解决。三、流动性管理策略4、流动性缺口指标流动性缺口=资金使用-资金来源若流动性缺口为负值，则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。这种盈余虽然能较好地满足银行的流动性需要，但现金是不能创造收入的。储存过量的现金必然会加大银行的机会成本，当银行具有超额现金盈余时，银行管理者应该考虑将其应用于新的投资。若流动性缺口为正值，则表示未来一定时期内资金的使用将大于资金来源，资金需求大于供给，银行必须通过动用现金储备，变现流动资产或者在市场上购买流动性以获得新的资金来填补缺口，以避免流动性危机。四、流动性风险的衡量1、贷存比率贷存比率是指银行的贷款对存款的比率，即贷款/存款。贷存比率一般被银行视为流动性的基本衡量尺度，其中贷款是流动性最低的资产，而存款是流动性的主要来源，较高的贷存比表示流动性较低，较低的存贷比则意味着该银行有充足的流动性。这个指标是核心指标，设置这个指标的目的是要使商业银行的资产负债达到自我平衡，防止过度使用资金。缺点：不能反映贷款和存款的结构差别，如贷款的质量其期限、核心存款和易变性存款的比例等四、流动性风险的衡量2、流动性比率流动性比率它是指流动性资产期末余额与流动性负债期末余额之比。我国一般要求在25％以上。这个比例表明银行的流动资产与流动负债间的关系，系统反映银行的流动性。银行的流动性资产包括：现金、国库券、存放在中央银行款项、一个月内到期的贷款、一个月内到期的拆放同业净额及其它一个月内变现的其它证券、票据。流动性负债则包括：各项活期存款、一个月内到期的定期存款及债券。3、备付金比例指标也称超额准备金比例，是指备付金占存款总额的比率，我国一般不得低于5％—7％。备付金是银行为了满足客户提款和资金清算而持有的准备金，是银行主要的具有最高流动性的资产。备付金率＝备付金总额/存款总额＝存放同业/存款总额四、流动性风险的衡量五、流动性需求的满足1、流动性需求一家经营业绩良好的银行应能随时满足存款者的提现需求和投资者的正当贷款需求，也就是说银行需要流动性来满足客户的流动性需求。银行资产的流动性综合的反映了银行的应变能力，银行资产的流动性越高，其变现能力也就越强，自然应付突发的客户提现等事件也就越强。但是，银行保持高流动性，虽然能满足客户的流动性需求，却减少了收益。银行保留的高流动性资产越多，其机会成本损失就越大。五、流动性需求的满足2、流动性与盈利性的关系流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一对矛盾，二者之间有短期的交替关系，银行的流动性越强，其它条件不变，其资产收益越低。五、流动性需求的满足3、保持流动性的途径一是在资产负债表中“存储”流动性；存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的资产，一般的中小银行多倚重此法。另一条途径就是直接在金融市场上“购买”流动性。而大银行特别是国际性大银行依靠自身的优势，在金融市场上拆借资金而满足其流动性。五、流动性需求的满足4、资产途径满足流动性现金资产同业拆借各种商业票据其他流动性资产五、流动性需求的满足5、负债途径满足流动性向中央银行借入资金向同业拆借资金卖出回购金融资产其他形式的负债六、流动性风险控制对策1、发挥系统调控功能，建立流动性风险的内控机制2、搞好预测和分析，建立健全流动性风险预警机制3、补充资本金，提高资本充足率4、调整资产结构，增强资产流动性5、提高资产质量，降低流动性风险6、加快金融创新步伐，提高防范流动性风险的能力