知识产权

LOGO知识产权资产评估赵邦宏河北农大经贸学院院长教授博士生导师[e-mail]0312-7528606随着知识经济的不断深入发展，知识产权在企业中扮演着越来越重要的角色，对企业的生存与发展起着至关重要的作用。在现代企业的资产中，知识产权占有的比重大小成为衡量企业竞争力的重要标准。在发达国家的高新技术企业中，知识产权的已占到企业中资产的50%以上。微软公司甚至达到了90%。随着知识产权创造、运用、管理和保护活动的日益活跃，知识产权资产评估业务将具有广阔前景。报告内容知识产权的主要特点1知识产权评估方法23知识产权评估业务的发展趋势4知识产权的主要构成企业中几项重要的无形资产知识产权•专利权•商标权•商标权•专有技术（非专利技术）非知识产权•影响网络•客户关系•人力资源•特许权•企业商誉TextText专有技术是否是知识产权专有技术也称“技术诀窍”、“非专利技术”，指先进、实用但未申请专利的技术秘密，包括设计图纸、配方、数据公式，以及技术人员的经验和知识等。专有技术与专利权最大的区别在于前者非公开，且不受法律的保护，而后者则是公开的，在一定期间内受到法律的保护。然而，一般握有专有技术的企业都有严格的保密措施。肯德基（KFC）在更换配方存放地点时所实施的安全措施，不亚于美国总统出访。而可口可乐的配方已经有保存了上百年。专有技术是否是知识产权因此，越来越多的学者认为专有技术应该作为知识产权之一。在1967年斯德哥尔摩外交会议上所缔结的“世界知识产权组织公约”中第2条（8）款，指出知识产权是指可以包括一切人类智力创作的成果，包括与人类创造性活动的一切领域内的发明有关的权利。这主要指就专利发明、实用新型及非专利发明享有的权利。知识产权的特点无形性专有性地域性时间性不可复制性知识产权资产的特点知识产权是一种经济资源•实用性•收益性•实效性知识产权作为一种专有权利，没有实物形态，具有无形资产的特性•非物化劳动—人类创造性的劳动•物化劳动—消耗的物化劳动知识产权的权利类型所有权•使用收益权•许可他人使用的权力•处置权使用权•使用收益权知识产权的评估方法收益法成本法市场法三种评估方法概述“三个方法、一个价值”：从理论角度来讲，不同的方法只是获得价值的不同手段，三种方法的评估值应该相等。但是，由于受到客观条件和主观条件的限制，三种方法的评估结果往往差距很大，特别是对于知识产权而言。因此，三种方法没有优劣之分，只有适合与不适合之别。三种评估方法概述收益法-以被评估知识产权未来所能创造的现金流或收益的现值来确定评估价值。成本法-以重新开发出被评估知识产权所花费的各项重置成本及合理利润来确定评估价值。市场法-以市场上可观察到的市场交易中涉及相同或可比资产的交易价值分析确定被评估知识产权的价值。收益法收益法是知识产权评估中使用最为广泛的一种评估方法。收益法主要包括：利润分成法超额收益法-单期超额收益法-多期超额收益法使用费节省法利润分成法利润分成法是收益途径中最常用的评估知识产权的方法。该方法假定产品的收益由劳动力、资本、管理、知识产权等因素共同创造，采用一定的方法来确定知识产权对产品收益的贡献率，然后再经归属于知识产权的收益进行折现来确定知识产权的价值。利润分成法利润分成法的关键是确定知识产权的利润分成率。现有的做法是根据相关经验，采用“三分法”和“四分法”。“三分”分成法•知识产权产品的利润是资金、劳动力和知识产权三项因素共同创造的，技术占33%“四分”分成法•知识产权产品的利润是资金、劳动力、知识产权和管理四项因素共同创造的，技术占25%利润分成法尽管该方法由于利润分成率的主观随意性，而受到了一些批评和质疑。但是，美国评估专家的实证数据表明25%-33%的分成率区间还是符合大多数行业的实际情况。利润分成法在估算恰当的分成率时应考虑以下因素：评估对象的利润率与行业利润率的对比（高利润率意味着知识产权的高比例贡献）知识产权的数量知识产权的替代潜力其他资产对企业利润的贡献利润分成率应该适用于未来的利用知识产权的利润率，而非历史利润率超额收益法超额收益法（ExcessEarningsMethod）的基本思路是知识产权能给企业在未来时期内带来多少超额收益，这些超额收益按一定的资本报酬率进行折合成现值，以确定知识产权的价值。这种方法的步骤为：首先，合理确定知识产权超额收益的剩余经济寿命。其次，确定在剩余经济寿命期内的超额收益。最后，评估知识产权的价值，测定合理的折现率，知识产权剩余经济寿命期间预期超额收益的折现额之和，便是知识产权的评估值。超额收益法超额收益法最早出现在美国财政部的出版物-《上诉和复合（AppealsandReview）》备忘录34条中，因此在美国这种方法同样也称为财政部法。当时美国很多酿酒厂由于限酒令而纷纷倒闭，政府为了补偿这些酒厂经营者，开始收购并接管这些酿酒厂。为了合理的评估这些酒厂的价值，美国财政部提供了一个评估酿酒厂和蒸馏酒厂资产和商誉的评估指南，其中就是使用的该种方法。后经过不断改进，逐渐成熟。超额收益法多期超额收益法（Multi-PeriodExcessEarningsMethod）是目前评估领域的最新研究成果，适用于整体无形资产和知识产权或知识产权资产组的价值评估。该方法最早出现在在美国注册会计师协会（AICPA）执业援助系列指南《企业并购获得的用于研发中所使用的资产：软件、电子设备和制药企业需关注的问题》中。使用费率节省法使用费节省法（RelieffromRoyaltyRate）是商标权评估中常用的方法。该方法假设企业在没有特定知识产权而只能从市场租用的情况下所花费的使用费作为特定知识产权的未来收益，并将该收益采用适用的折现率进行折现，以获得评估对象的价值。该方法的关键是要获得同类或相似知识产权的市场使用费率。成本法知识产权属于创造性劳动，很那家已复制或重新开发，而且具有成本与价值非对称的特点，使得成本法在知识产权评估中的应用范围有限。成本法是建立在替代经济原则和价格平衡原则基础之上的，强调资产的效用。一个理性的投资者是不会支付比取得替代资产成本还要高的费用。在成本法中两个重要的概念就是成本和贬值。成本包括历史成本和重置成本。—历史成本是开发该项知识产权时所发生的实际成本。—重置成本是按照现在的工艺和价格研发同一项知识产权所花费的成本。成本法在采用成本法评估知识产权时重置成本更有意义。知识产权的资产贬值不同于有形资产，主要包括：—功能性知识产权在完成它原设计功能方面的能力下降。—技术性（技术性贬值也可以作为功能性贬值的一部分）资产的效用，由于其先进性的变化，使得人们不再愿意使用原资产或依靠原资产所生产的产品。—经济性资产的价值由于资产本身因素之外的因素（市场上的因素）造成的价值降低。成本法成本法应用中的挑战：经济因素很难衡量—没有考虑未来经济利益—没有考虑未来经济利益的发生时间和持续时间—没有考虑风险经济性贬值很难量化成本构成很难考虑全面在估算成本时存在主观性市场法市场法是建立在与市场竞争和均衡有关的经济原理基础上的。该方法通过将被评估知识产权与近期发生的公开平等交易中的交易资产相比较而得出价值。该方法的应用条件是：—有市场可比公平交易案例—案例信息可以公开获得—评估对象与可比资产相同或类似市场法市场法是建立在与市场竞争和均衡有关的经济原理基础上的。该方法通过将被评估知识产权与近期发生的公开平等交易中的交易资产相比较而得出价值。该方法的应用条件是：—有市场可比公平交易案例—案例信息可以公开获得—评估对象与可比资产相同或类似市场法由于知识产权创新型、唯一性、独特性的特点，使得市场法在知识产权评估中受到了很大的限制：—知识产权自身具有独特性—知识产权的可参考交易数据很难获得—知识产权一般都与企业的其他资产一起出售—即使单独出售，交易往往不做公开披露知识产权业务的发展趋势1出资目的的知识产权评估3文化传媒产业的知识产权评估2财务报告目的的知识产权评估出资目的的知识产权评估随着知识产权对企业发展的贡献越来越大，知识产权在企业资产中的比重也越来越高。目前，我国相关法律法规作出修改，包括知识产权在内的非货币性资产出资上限已由原来的30%提高到70%，有的地方和行业甚至将这一比例提高到了90%。而且，在相关规定中明确说明，以知识产权为主的非货币性资产作价入股时需要经第三方资产评估。这些政策规定将有力的促进以出资为目的的的知识产权价值评估。财务报告目的的知识产权评估由于投资者和决策相关者对会计报表信息的相关性要求越来越高，以历史成本为主要计量属性的传统会计已不能满足相关需求方的信息要求。公允价值计量成为目前会计领域的主要发展方向。但是，从目前的实践情况来看，会计人员很难胜任公允价值计量，尤其是在没有活跃市场条件的知识产权公允价值计量中。财务报告目的的知识产权评估业务需求将逐渐增多。如美国评估公司在中国的主要业务对象就是国际会计“四大”要求的公允价值评估业务。财务报告目的的知识产权评估国际（IFRS）、美国（SFAS）及中国（ASBE）会计准则中涉及知识产权的公允价值计量要求。国际会计准则对应的中国和美国会计准则相应的评估工作IFRS2—股权支付ASBE11SFAS123R股权价值评估中的知识产权评估IFRS3—企业合并ASBE20SFAS141R收购价格分配（PPA）包括知识产权在内的无形资产评估IAS38—减值测试ASBE8SFAS144无固定寿命知识产权的减值测试IAS32—可换股财务工具ASBE12、22-24、37SFAS133股权价值评估中的知识产权评估文化传媒产业的知识产权评估近期，国家相关部委联合下发通知要求中央直属新闻出版机构在规定期限内脱钩改制，该项举措也标志着国有事业单位改制大幕的拉开。在脱钩改制过程中为了避免国有资产流失，必须要进行资产评估，而新闻出版机构中的核心资产是以知识产权为主的无形资产。新闻出版机构的资产评估也就是以知识产权为主的资产评估。文化传媒产业的知识产权评估另外，我国文化创意产业的发展迅猛，政府给与了很大的资金支持和政策扶持。如北京朝阳区政府每年专门拨款3亿元，以支持该地区的文化创意产业的发展。文化创意产业不同于一般的传统企业，其价值主要体现在创意、思想、知识产权等无形资产方面。随着文化创意产业的不断发展，该领域的知识产权资产评估业务将迅速增加。LOGO