高级波段交易

高级波段交易实际上反弹（反作用）波段是高级波段交易的一个核心内容；其相关的还有延伸计算的问题，图中已经有揭示。另外一个非常重要的作用就是确定反作用循环中心。一、利用反弹（反作用）波段进行交易的规则（我发现作者完全是顺势交易者）：1、因为需要确定时间及确定在何处入场，所以需要等待反弹波段的形成。一个反弹波段的形成必须包括3个交易日以上的时间。2、反弹波段形成后，就可以确定TP（triggerPrice触发价格），在市场结束调整，而顺势波动到触发价格时，就开始了顺势的入场交易。注意止损的设置（可在首图的C点）。3、若是市场到达了目标价格或者到了向前计算的时间（此时可能要遇到一个反作用循环中心），都需要平仓出场，或开仓位对冲。4、两天法则的确定：反弹波段形成初期连续两天和趋势相反的运动，可以时刻关注TP的形成，抓住顺势交易机会。资金管理现在是，将来也是成功交易的最为重要的方面。一个重要的原则就是“随市场动量而动”。【注意】即使交易工作日内有节假日，市场关闭交易，也要算入天数。二、反作用循环的开始、中心和结束反弹波段是判断市场运行时间强压力的分析工具，它能帮助确定进场交易和平仓出场的时机。可是学会了反作用循环，你的交易会更上层楼。反作用循环会帮助你可以帮助你确认市场是否处于趋势的起始阶段，趋势运动的中心在哪里，以及市场趋势何时何地会结束。显著的市场运动的结束就是反作用循环的起点。换讲话说，反作用循环的起点就是在市场的主要顶部或者底部。如果真是一个新反作用循环开始，那么一个新市场趋势就会很快启动。一旦新趋势开始了，就要等待市场形成第1个反弹波段，它是衡量其它一切的基准。下图中处理CD(新趋势的第一个反弹波段）向前计算需要注意：要向前数到的是A（指收盘价的次低点），不是B点！B是新低（收盘价的最低点）它只反应一个小的调整而已。确定了反循环作用中心（EF反弹波段一般是会成为反作用循环中心，在没有其它新的反弹波段成为市场反作用循环中心前，就可以一直这么认为，下面实际是反弹波段EF的延伸计算），我们可以做下面的工作，示意图分两部分：由上面这张图，我们从反作用循环的F点开始向前计算该反作用循环可能的结束点，这非常重要，有时非常精确，见下图：【注意】即使交易工作日内有节假日，市场关闭交易，也要算入天数。三、作用线和反作用线（价格）反弹波段一般沿着反作用线运动。在市场的主要底（顶）部，市场的预计反转日和反作用线是联系到一起的。作用线是连接反弹波段收盘价的高低点而成的直线。【注意】这个议题“作用线与反作用线”不要求考虑节假日的问题。《高级波段交易》[美]约翰·凯恩（JohnCrane），资深交易员，曾是全美经纪人协会（theNationalIntroducingBrokersAssociation）主席。所讲述的作用/反作用理论，综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素，来增强对市场未来波动的可预测性。并一步一步地讲述作用/反作用理论，解释市场是如何完成一个可以预测到的循环，推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。这种全新的方式，来预期、确认和进行期货市场的波段交易。目录导论第1章秩序隐于混沌市场价格领先于市场基本面技术分析——到底是什么市场价格波动的普遍规律技术指标技术指标的滞后面同中有异第2章何为反弹波段逆向计算向前计算确定反弹波段结束（两个判别的方法，其中一种更需要止损，但行动显然可以提前——反弹的中心TP）常见错误如何确认反弹波段上升趋势的市场时间或价格，谁更关键延伸计算（——向前寻找不同的转折点，然后向前标记可能反转点，想象石头投入水塘的那种对称）反弹波段的延伸计算是可以超越前一个反弹波段的。第3章波段交易、反弹波段时间和价格随市场动量而动两天法则（需追踪，两天调整和趋势相反）日内价格图的波段交易（显然可以选择15或30分钟这样的周期来做日内交易）第4章反作用循环反作用循环起点（实际一般是市场比较重要的拐点）第1个反弹波段反作用循环中心（预测趋势结束的重要基准，缠论结合下也挺好，考虑结构对称，价格形态）反作用循环向前计算反作用循环不同结束方式第5章反作用线（不考虑交易日的假期因素，有一定的参考价值，和栅形线不同）作用线/反作用线（其关心的是价格，而前面章节主要是关心周期，所以关于假期因素考虑不同，新反弹会延着反作用线运动）趋势并未按预期结束时的对策第6章交易时机（黄金分割位形成的阻力和支撑，叫买入/卖出窗口，叫法新颖而已，不如比例共振来得可靠，这个可以参照《高胜算交易策略》）市场固有支撑和阻力价位（高低点，及各经典形态如三角形、旗形、头肩底）买人/卖出窗口计算方法（一般回回调60%，强势考虑30%这样的比例）强趋势市场价格回撤买进/卖出窗口计算的更多举例第7章反转时间、江恩扇形（关键在于1×1的用法，并非一个45度解决的问题，这章一般）江恩扇形江恩扇形结构确定江恩扇形起始点江恩线穿越江恩线之间交易利用江恩线交易利用江恩扇形和买进/卖出窗口进行交易第8章市场玄机泄露价格形态反转价格形态反转日出现价格新高（这样的转折才可靠）反转日出现价格新低（关注W底、1－2－3底这样的）其他反转形态假突破反转形态（——2B法则的一些例子，应该充分重视起来，尤其在T+0中，如果有假突破，那么尽快参与另一方向，见下面上证2826点——2011年7月18日）逆向跳空反转形态（例如弃子、孤岛这样的情况）。跳空反转形态（跳空创极点附近，然后反转），这说明经典的K线组合是非常有用的。跟踪日（反转日价格形态不明显，不满足特定反转形态；需要继续跟踪观察的交易日，具有指定随后方向的意义）持续形态①跳空持续形态②强势挺进持续形态（在颈线等关键位置，值得关注；突破第三根的高或低点做为进场标志）③主要反转价格形态（连续三天的市场方向运动，其后的反三值得关注！）其中关于市场买进信号的规则如下：a、市场要下跌出其前期至少10个交易日的价格新低；b、在市场预计反转日时，最少连续3个交易日，它们收阴；c、在第三个交易日的价格高点之上，设置一个买入进场单；d、如果市场在交易日4没有触发继续收阴，就在其最高点上设置买单；只要以后的交易日收盘价低于开盘价（阴线），就重复上面设置……e、一旦市场击中了买单成交，就在当时的市场价格低点之下，设置保护性止损单。第9章时间、价格、形态（讲的是共振的问题，配合使用当然效果更好）第10章形态非精确吻合（这世界就很少有完美，交易就是概率的事）指导方针：1、在预计反转的时间内没有出现价格反转形态的确认，不交易；2、市场预计的反转日没有落在反弹波段内，我们所要做的就是把相邻最近的反弹波段确定为进行预期计算的依据；3、在强趋势的市场环境中，市场的反作用循环最明显；在市场盘整时，市场的反转时间存在，却较难发现——所以要牢记：巨额而快速的赢利产生于强趋势的市场交易之中。时间优先原则（时间上到达拐点），市场可能以某种方式来完成价格部分（以某种方式运行到反作用线）。在这个例子中，市场进行了快速的下跌，并且比预计的市场反转日7月15日，提前两天形成了价格的底部；另外一个反转日是7月29日。在这里很自然的，就会想到市场会在这里先反弹，然后再下跌到7月29日进行市场反转，从而结束市场的反作用循环（结束一个趋势）。可是，实际上，猪腩市场却有“自己”的行动计划。实际上，本例是时间、价格和形态在市场中相互融合、协调一致的典型实例。也就是说市场说了算……而且也完美！第11章牛市熊市背离SSTO（TheSlowStochasticTechnicalOscillator，慢速随机摆动指标）作为时机选择指标（慢速KD，其实就是用MACD也一样，摆动指标不需要重复关注）他激动地说：“要入市交易，就只是盯住这个指标。当市场价格创出新高，而这个指标却没有跟随市场走出新高时，就说明市场要做顶部了。机密之处：要耐心等待市场第3次发生这样的情况，才能开始放空交易。”实际上这个花费1200美元的机密指标就是一个慢速随机指标而已，所用的参数是9天。我比较喜欢参数定为20天，因为我认为对于市场较长的趋势变化，这样能给出比较好的指标信号。第12章当市场循环难以发现时新反弹波段的利用（题目已经揭示出方法，任意新的反弹波段及计算的延伸都可以用……）利用新反弹波段画出作用线/反作用线——实际上，确定市场的预计反转日，并非仅此一法。预计反转日的应用是非常灵活的，换讲话说，就是每当市场形成一个新的反弹波段，就可以利用它预期下一个反弹波段。在市场预计的反转日，如果市场在实际交易中没有确认出反转价格形态，那就会是一个持续的价格形态。在这种情况下出现的持续价格形态，一般会成为这段价格运动的中心。这样就又多了一种方法来帮助确定市场未来的反转日。利用新反弹波段再加上作用线/反作用线，加上市场价格的反转确认那将是锦上添花！第13章长期趋势vs.短期趋势（提示和ABC的关系，我看来无非是给反弹波段换个说法，没有新意）A-B-C调整形态5浪价格形态通过找到ABC调整形态来确认市场的长期趋势。可是，在有些时候，市场的调整并不总是像A-B-C形态这么简单。（如上图，作者给出了一个ABC呈5浪形态的例子，实际上是个1、4重叠的三角形，可3可5的结构处理方式）。第14章把握价格机会（讲述价格优先到达时的一些表现形式和处理方法）作用线/反作用线注意安德鲁音叉线的画法，和一般的采用波段的最高价，最低价的画法有点区别，主要是高级波段交易采用定波段高低点方式的不同（以收盘价的高低为依据选择反弹波段的高低K线；但在定下来的K线上，画法就和传统方式是一样的了，高处的K在高点上画，低位的K在低点上画，计算P75有揭示）。第15章股票市场应用反转时间分析方法适用股市吗第16章知识才是力量有关价格图时间的说明需要帮助，勿逞英雄第17章卷终寄语再下一步你会需要这些风险声明附录：价格图基础知识棒线图必备知识价格图术语注解支撑位与阻力位