与北京长亿人参饮料有限公司拟转让北京双燕商标彩印

北京燕京啤酒集团公司与北京长亿人参饮料有限公司拟转让北京双燕商标彩印有限公司100%股权项目资产评估说明天兴评报字（2012）第504号（第1册，共1册）北京天健兴业资产评估有限公司二〇一二年八月二十一日燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第1页北京天健兴业资产评估有限公司目录第一部分关于评估说明使用范围的声明.............................................................................................1第二部分关于进行资产评估有关事项的说明.....................................................................................2第三部分评估对象与评估范围及资产核实情况说明.........................................................................3第四部分资产基础法评估技术说明.....................................................................................................7流动资产评估说明.......................................................................................................7长期股权投资评估说明..............................................................................................11房屋建筑物评估说明.................................................................................................12机器设备评估说明.....................................................................................................24无形资产--土地使用权评估说明..............................................................................35负债评估说明.............................................................................................................44第五部分收益法评估说明...................................................................................................................46一、被评估企业概况.................................................................................................46二、企业经营环境分析.............................................................................................50三、收益法的应用前提及选择的理由和依据.........................................................54四、预测的假设条件.................................................................................................56五、财务报表的审查与调整.....................................................................................57六、评估预测说明.....................................................................................................59七、折现率的确定.....................................................................................................67八、评估值测算过程与结果.....................................................................................75第六部分评估结论及其分析...............................................................................................................76一、评估结论.............................................................................................................76二、评估结论成立的条件.........................................................................................77三、特别事项的说明.................................................................................................77四、评估基准日的期后事项说明及对评估结论的影响.........................................79五、评估结论的效力、使用范围及有效期.............................................................79燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第1页北京天健兴业资产评估有限公司第一部分关于评估说明使用范围的声明评估说明供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第2页北京天健兴业资产评估有限公司第二部分关于进行资产评估有关事项的说明（该部分由企业提供，附在评估说明后）燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第3页北京天健兴业资产评估有限公司第三部分评估对象与评估范围及资产核实情况说明一、评估对象与评估范围说明根据资产评估有关规定的要求，我们在取得北京双燕商标彩印有限公司（以下简称―双燕商标彩印公司‖）提供的清查评估明细表后，在双燕商标彩印公司确认委估资产、负债和权益合法、真实的基础上，评估人员根据资产评估准则的要求，在被评估单位的配合下对企业申报的资产和负债的账面金额、实际数量、资产形成、存在、使用状况，以及产权状况等进行了清查核实，并对可能影响资产评估的重大事项进行了了解。列入清查范围的资产是双燕商标彩印公司在2012年6月30日经专项审计后的财务报表所列示的资产、负债，委估资产类型和账面价值见下表：金额单位：人民币元科目名称账面价值一、流动资产合计47,169,032.70货币资金13,790,098.64预付款项1,055,886.11其他应收款147,311.80存货32,175,736.15二、非流动资产合计75,743,176.96长期股权投资3,067,000.00固定资产65,894,265.56无形资产6,781,911.40三、资产总计122,912,209.66四、流动负债合计33,850,583.76应付账款4,417,203.30预收款项1,488,813.53应付职工薪酬303,248.52应交税费3,563,426.47其他应付款24,077,891.94五、非流动负债合计27,580,228.05长期借款27,580,228.05六、负债总计61,430,811.81七、净资产61,481,397.85燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第4页北京天健兴业资产评估有限公司二、实物资产分布情况及特点双燕商标彩印公司申报评估的实物资产包括存货、房屋建筑物和机器设备。1．存货：委估存货包括原材料、在库周转材料和库存商品，分别存放在企业原料库和库存商品库，存放条件良好，由专人负责日常管理。2.设备：北京双燕商标彩印有限公司生产车间分为彩印一车间和彩印二车间，三班制生产。主要生产设备为：胶印生产线，包括二台六色对开海德堡胶印机、一台六色四开海德堡胶印机以及一台六色四开日本小森胶印机；凹印生产线，包括三台八色凹印机；柔印生产线，包括2台美国麦安迪柔印机；一台全自动标签转换设备。其他生产设备为切纸机、横切机、CTP直接制版机、铝箔六色印刷机、照排机等。辅助生产设备包括变配电设备、叉车、液压自动升降机以及货梯等。设备大多在2000年后购置启用，部分较早购入的设备已经闲置。该公司共有6部运输车辆。包括桑塔纳轿车、现代轿车以及金杯客车。车辆均为1999年以后购置使用，未发生过重大交通事故，均在正常行驶中。该公司电子设备主要包括计算机、打印机、支票打字机、复印机等通用的电子办公设备等，另有空调、电视机、开水器、厨房设备等。设备启用时间从1997年至今，设备均在正常使用中。3.房屋建筑物北京双燕商标彩印有限公司申报的房屋建（构）筑物位于北京顺义区顺通路西侧，总建筑面积15646.47平方米，构筑物4项，主要包括办公楼、商标车间、纸箱车间、配电室、围墙大门等。三、资产核实情况总体说明（一）接受评估委托后，评估人员首先向被评估企业提供了评估明细表、填表说明、资料清单等电子文档，要求被评估企业进行资产申报和资料准备；然后成立了以现场项目负责人为主的清查小组，根据制定的现场清查实施计划，分非流动资产和流动资产及负债、收益法等小组分别进行核查。评估组清查核实工作期间为2012年7月25日至2012年7月31日。清查过程分三个阶段进行，第一阶段对评估申报明细表进行初步审核，了解被评资产的概况；第二阶段进行现场清查盘点工作，对燕京集团与长亿饮料公司拟转让双燕商标彩印公司100%股权项目资产评估说明第5页北京天健兴业资产评估有限公司申报表中与实际不符项目经被评估企业确认后进行修正完善；第三阶段编写清查核实情况说明。现将清查方法说明如下：（1）流动资产及负债清查情况1）实物性流动资产的核实本次评估的存货包括原材料、在库周转材料、库存商品。评估人员首先向企业调查了解存货的核算方法，通过抽查会计凭证对存货账面值的构成内容进行核实，然后会同企业仓库管理人员依据库房、销售部门提供的仓库保管账目、出库记录及申报明细表进行抽盘，并根据评估基准日至盘点日的出入库情况进行调整，验证评估基准日存货实有数量。在盘点的同时对库房环境、实物码放及标识状况、存货的残次冷背等有关情况进行观察和记录。2）非实物性流动资产和负债的核实通过核对企业财务账的总账、各科目明细账、会计凭证，对非实物性流动资产和负债进行了清查，并重