证券基础知识

1广发华福证券证券知识ABC2开立账户投资人进行投资首先需要开立账户。开立账户包括两个步骤：1、股票账户。这是投资者投资股票的先决条件；2、资金账户。一般投资者不能直接进入交易市场进行场内交易，因此需要在证券公司开立资金账户委托证券公司代为交易。证券交易的规定和原则3第三方存管业务按照《证券法》的有关规定，由商业银行作为独立第三方，为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账。通过银证转账实行客户交易结算资金的定向划转，以监控客户交易结算资金安全。4报价委托方式限价委托投资者委托证券公司按其限定的价格买卖证券。市价委托投资者委托证券公司按市场价格买卖证券。（成交价格取决于当时行情走势）5集合竞价在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价时间为9：15-9：25，（深圳交易所14∶57-15∶00为收盘集合竞价时间）。连续竞价对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。交易价格是根据买卖双方的报价，由交易所依照价格优先、时间优先的原则随机撮合成交。交易方式61.集合竞价时间内能够撤单？开盘集合竞价的订单收集阶段分为两个阶段，其中9：15-9：20阶段允许撤销已经提交的订单；9：20-9：25阶段不允许撤销已经提交的订单。除此之外，在9：25-9：30分期间，交易系统不接受任何申报，在这段时间内提交至交易所的订单，将被当作废单处理。深交所规定14:57至15:00的收盘集合竞价，深交所交易主机也不接受参与竞价交易的撤销申报。两个常见问题72.提前挂单是否时间优先？不管你如何提前挂单，证券交易所只在股市开市的早9：15分准时开始接受委托。你晚上挂单只是在你自己的证券营业部排上队，未必能最先进入交易所主机，理论上讲，9：15分挂和前一天晚上挂是一样的。8涨跌幅限制正常涨跌幅限制为10%，其中st和*st股票的涨跌幅为5%。于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：1、首次公开发行上市的股票和封闭式基金（股票开盘限制900%）；2、增发上市的股票；3、暂停上市后恢复上市的股票；4、股改复牌；5、证交所认定的其他情形。9“买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：1.股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；2.基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。10白线和黄线11上证指数中两根趋势走势图，其中白线是含权的上证指数走势图；黄线代表不含权的上证走势图。换言之，大盘股的涨跌较能左右白线的走势，而价格变动较大的股票对黄线的影响要大一些。当上证指数上涨时，如果白线在黄线的上方，说明大盘股的涨幅比小盘股大。反之，则相反。12个股分时图里面：白线代表股票的实时价格；而黄线代表的则是平均价格。13股票交易费用需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。不同下单方式的佣金：现场委托电话委托网上交易（包括手机交易）wap.gfhfzq.com.cn14关于客户委托冻结费用款项的说明：目前我司总部设置的标准委托费用主要包括：佣金0.3%、印花税0.1%、附加费5元、上海过户费1000股1元(不足1000股按1000股算,超过1000股按实际算)、每笔委托多冻结5分(为防止分笔成交产生的印花税透支)。结算费和交易规费在金额小的情况下可忽略。15交易品种A股B股:以人民币标明面值，以外币认购和买卖债券（国债和企业债券）权证基金（开放式基金和封闭式基金）LOF和ＥＴＦ16LOF基金是指“上市型开放式基金”。也就是开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。ETF是“交易所交易基金”的简称。是在交易所上市的开放式基金。投资者既可以在二级市场上像买卖股票一样买卖ETF份额（如同买卖封闭式基金），又可以自由申购赎回基金（如同买卖开放式基金）。17常见概念蓝筹股：“蓝筹”缘于西方的赌场，蓝色筹码最为值钱，被引用过来代表在行业中占有重要支配地位、业绩优良、成绩活跃的上市公司。红筹股：这个概念产生于90年初期的香港股市，我国在国际上被称为“红色中国”，因此用来表示在境外注册，在香港上市的带有中国大陆概念的股票。→“红筹股回归”18一线蓝筹股和二线蓝筹股绩优股和垃圾股（仙股）ＳＴ股和＊ＳＴ股ST股—其他特别处理。（一个会计年度）*ST股—退市风险警示。（两个）19分红和送股都是股息的一种形式。股息是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取得盈利。它的来源是公司税后的净利润。送股则可以说是一种双赢策略，对上市公司来说，保留了现金，解决了公司发展对现金的需要；对投资者来说，股票数量增加，成本下降，有利于实现投资收益。20增发和配股分红和送股是上市公司对股东的利润分配，原有股东是不需要有额外的成本支出的，只要在股权登记日当天收市时持有该上市公司股票。而增发和配股都是上市公司的再融资行为。而若放弃配股，这部分股东将因所持股票总市值的的减少而蒙受损失。21增发是上市公司在原有的股票基础上，增加发行一批股票，如果这批股票是面向所有投资者公开申购的，就被称为公开增发，如果是向特定的投资者公开申购的，就被称为定向增发。增发新股和IPO是相似的，也就是向市场公开再次发行股票融资。由于再次发行股票，股本扩大了，总的所有者权益当然就增加了。和IPO一样，增发新股使得原有股东的股权比例下降（分子不变，分母增大），起到了股份稀释的效果。对于原有股东的控制权来讲，其控制力可能会下降。增发新股会使所有者权益变化,比如某公司原有10000股普通股，而你拥有2000股，占20%，现在公司决定增发10%的普通股，即增发1000股，那么你所占股份为2000/（10000+1000）=18.18%.22股权登记日上市公司的股份每日在交易市场上流通，上市公司在送股、派息或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或参与配股，定出的这一天就是股权登记日。除权日和除息日股权登记日后的第一天就是除权日或除息日23股票除权除息当天，股价何以大跌？1、除息：简称XD，公司派发红利后要对股价进行修正。计算除息价：将前一天的收盘价减去分红派息的数量。公式：除息后股价=除息日前－天收盘价—每股现金股利例如：一只股票前一天的收盘价是2.80元，分红数量是每股5分钱，则除权价就是2.75元。除息后经过一天的交易，如果股价上升，投资者获得超额的好处。若股价与除息前持平，则称填息，投资者刚好享受除息的好处。若股价下跌，则称贴息，投资者受损。242、除权：简称XR，公司送红股或配股后，股价的修正。送股除权价公式：除权后股价=除权日前一日收盘价/（1＋送股比率）例如：一只股票前一天的收盘价是3.90元，送股的比例是10：3，就要用3.90元除以1+3/10，也就是除权价为3.9/1.3=3.00元。除权后，若股价上升，投资者获得超额的好处。若股价与除息前持平，则称填权，投资者刚好享受除权的好处。若股价下跌，则称贴权，投资者受损。25配股降权介计算方法为：配股除权价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例）/（1+配股比例）例如：一只股票前一天的收盘价是14元，10配2股，即配股比例是10：2，配股价是8元，则除权价为(14×10+8×2)/(10+2)=13元。263、除权除息：简称DR若股票在分红时即有现金红利又有红股，则除权除息价为：除权除息价=（股权登记日的收盘价－每股应分的现金红利＋配股率×配股价）÷（1＋每股送股率＋每股配股率）除权价（除权除息价）只是一个开盘参考价，并不等于开盘价。27投资方式之新股申购1、在指定的交易日进行购买，与一般买股票是相同的程序，但每一股票账户只能申购一次，重复的申购视为无效申购。投资者申购新股时，申购一经确认不得撤销。2、要确认股票的代码。深市新股的代码与上市股票代码一样，但沪市的却不同，A股申购代码为780***，上市股票代码为601***；3、沪市是以1000股为交易标准的，必须是1000的整数倍，深市是以500股为交易标准的，必须是500的整数倍。4、不成功的话不收手续费。28投资方式之权证权证(Warrant)，是一种衍生金融产品，也是一种有价证券。是指投资者支付一定数量的权利金（发行价格）之后，从权证发行人那里获得权利。这种权利使得持有人可以在未来某个约定日期或期间内，以约定的价格向权证发行人购买／出售约定数量的标的资产。权证交易实行T+0交易制度，而且其价格波动幅度比股票大得多。因此风险很大，初入股市的一般投资者最好暂时不要参与。权证包括认购权证和认沽权证。2930沪市权证简称命名规则:用一个字母B或P表示认购或认沽,用一个数字或字母表示以标的证券发行的第几只权证,当超过9只时用A到Z表示第10只至第35只.代码580***深交所权证简称是六位，XYBbKs，其中：XY为标的股票的两汉字简称；Bb为发行人编码；K为权证类别：C—认购权证；P—认沽权证；s:同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次，取值为[0,9]，[A,Z]，[a,z]。例:国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为“万科GXC1”。权证代码是‘03’开头的六位数字，认购权证代码区间：【030000，032999】，认沽权证代码区间：【038000，039999】。31权证的交易和行权32根据《上海证券交易所权证业务管理暂行办法》第二十二条规定，权证交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅按下列公式计算:“权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。当计算结果小于等于零时,权证跌幅价格为零。”33以“南航JTP1”在2007年11月2日涨幅价格为例：南航JTP1（580989）在前一交易日（11月1日）为1.122元；标的证券南方航空（600029）的前一交易日收盘价格为21.61元，涨跌幅限制为10%，行权比例为2：1（行权比例数值是0.5，即2份认沽权证可以向南航集团出售1份股票）。标的证券当日涨幅价格＝标的证券前一日收盘价×（1＋10%）=21.61×1.1=23.771元＝23.77(计算结果先四舍五入至最小价格单位)因此：南航JTP1的涨幅限制价格＝1.122+（23.77－21.61）×125%×0.5=2.47元。34行权比例行权比例是指一份权证可以购买或出售的标的证券数量。例如：（1）某认购权证的行权比例为1：2，那么1份权证可以买入2份股票。（2）某认沽权证的行权比例为1：0.25，那么卖出4份认沽权证可以买入1份股票。35权证的到期日与最后交易日不是同一天请投资者务必分清最后交易日和到期日是两个不同的概念。最后交易日，权证最后交易日是权证在二级市场上交易的最后一天，这之后投资者再无法从市场上买进或者卖出该权证，只能选择放弃或者行权到期日，到期日是指行权截止日，此日后该权证就退出市场，既不能买卖，也不能行权，不再有任何价值。36基本面分析按F10，查看公司的“身份证”——公司概况来了解公司的基本面。当然，绩优不绩优不能单单只通过“每股收益”的绝对值来判断，而应该和股价，收益的可持续性及未来收益的增长预期等结合起来分析。373839常见的几个概念市盈率：是一个动态指标，随着股价的波动和公司盈利的变化，可以说市盈率始终在变化。内盘：主动性卖盘，就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃；外盘：主动性买盘，就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极。40现手：对于一只股票最近的一笔成交量。量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,