私募股权投资基金募集模版

***投资基金募集说明书我们一同成长和一个巨大行业一同成长是企业和人生最难得的机遇每个行业都有其“黄金十年”家电业：1980年代中期开始，长虹、创维、海尔、美的、格力……证券业：1990年代初期开始，南方、银河、中信、海通、国君、申万……基金业：1990年代中期开始，南方、华夏、博时、大成、银华……房地产：1990年代中期开始，万科、SOHO、碧桂园、保利、合创……通讯业：1990年代中期开始，移动、电信、联通、华为、中兴互联网：1990年代后期开始，新浪、网易、搜狐、阿里巴巴、百度、腾讯、盛大、九城、巨人……PE：2006年开始，深创投、鼎辉、联想、达晨、天图、松禾、天堂硅谷……我们一同成长专业术语本募集方案使用词语同义词领跑者基金领跑者投资基金、基金、投资基金、合伙企业基金管理公司领跑者投资有限管理公司、管理公司LP(LimitedPartner)有限合伙人、基金投资人GP(GeneralPartner)一般合伙人、基金管理人目标企业拟投项目、被投项目、拟投企业、被投企业我们一同成长目录一．PE行业介绍二．基金设立方案三．基金启动计划四．基金管理团队五．目标企业六．结语附：联系方式我们一同成长一、PE行业介绍我们一同成长什么是PEPrivateEquity私人股权投资Private的双重含义：资金来源：非公开募集资金投向：非公众公司目前常说的“私募基金”，主要投资于二级市场（PIPE），而非本处所指之PE一、PE行业介绍我们一同成长PE与其它主要集合投资工具的区别PrivateEquity私人股权投资MutualFund共同基金HedgeFund对冲基金VC“PE”LBOPre-IPO一、PE行业介绍交易手段卖空杠杆操作程序交易互换交易套利交易衍生品种获利方式对冲换位套头套期各国定义不一，一般指契约型基金、债券基金、信托基金，部分投资于股票市场我们一同成长一、PE行业介绍VCPELBOPre-IPO天使资本企业生命周期从实验室到市场：3-7年资本在不同阶段进入回报/退出周期亦不同｛***基金PIPEIPO我们一同成长一、PE行业介绍为什么投资PE-中美近年投资回报率比较美国过去10年国债：4.7%S&P500：12%共同基金：11.6%（一般投资者因频繁交易，年均回报率仅7%）对冲基金：17%PE基金：24%投资于中、印等新兴市场的基金年均回报率均超过30%数据来源：社科院美国研究所、互联网中国过去5年本土PE，年均回报率超过32%我们一同成长数据来源：清科研究中心1298.00639.00699.004067.003973.125484.987310.073428212939581160.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.008000.002002200320042005200620072008020406080100120140募资金额（US$M）新募基金数2002~2008年中外创投机构募集的投向中国大陆的资本PE——长期资本的乐园一、PE行业介绍我们一同成长中国的PE时代20年市场经济建设，PE环境成熟大量新兴或成长的行业大量有活力的中小企业中小企业融资需求增长多层次资本市场建设的结构性机会企业家群体成熟职业经理人市场形成专业投资管理人市场形成富裕人群理财需求多元化社保基金、养老基金需要多种配置渠道一、PE行业介绍我们一同成长发达国家各种行业都比较成熟，股权投资向VC和LBO两端发展成长型PE投资的最大机会在新兴市场中国在新兴市场中具有独特优势庞大人口规模和大规模城市化进程政治稳定和经济持续高速发展良好的基础设施建设政府大力发展股权投资中国制造优势已经形成，中国创造在该基础上兴起全球金融危机将更多机会留给了中国一、PE行业介绍PE的中国时代我们一同成长现在是投资PE的好时机投资PE的好时机2006年开始发力，2007年形成一个小高潮2008年全球金融危机中小企业融资需求更旺企业估值更加合理好企业与坏企业更易识别创业板及时推出中国长期增长趋势看好二级市场相对于一级市场的溢价仍然很高“黄金十年”之后PE风险升高、回报降低需要承担更大风险进入VC需要更高资本门槛进入LBO一、PE行业介绍我们一同成长本土民营PE方兴未艾PE高风险高回报特质，注定PE市场是私人资本的天下政府通过退出机制、引导基金等方式扶持和引导行业发展创业板已于2009年开板并积极扩容中国内IPO市场越来越发达和规范，海外上市的重要性相对下降，外资PE相对优势因此削弱社保基金、保险基金等机构型LP市场正在形成，其选择管理人完全采用市场化方式一、PE行业介绍我们一同成长PE在中国——群星闪耀一、PE行业介绍我们一同成长一、PE行业介绍PE的组织形式公司型投资人有限公司管理人被投资企业LP有限合伙企业GP被投资企业有限合伙型投资人管理人被投资企业信托（契约）型托管人我们一同成长一、PE行业介绍黑石集团KKR凯雷投资集团红杉资本淡马锡西门子创投英特尔投资花旗创投高盛富人俱乐部摩根士丹利直投部独立型基金附属基金半附属基金渤海产业投资基金深圳创新科技投资公司中科招商南海成长创投红鼎创投辰能哈工大IDG软银亚洲/赛富投资弘毅投资鼎晖投资（CDH）国有资金主导民间资本为主海外资金为主国外中国《合伙企业法》修订后第1家有限合伙制私募股权基金，首期募集资本1.62亿普通合伙人由创投机构组成，负责公司日常经营管理一般合伙人由普通投资者组成，其准入门槛为200万元一般合伙人将资金交由公司打理，以获得投资收益，每年交纳一定的管理费联席投资顾问：深圳高新所、深圳市同创伟业投资有限公司普通合伙人向一般合伙人收取20%的投资收益做为绩效报酬《合伙企业法》修订后第2家有限合伙制私募股权基金，2007.7.16领取营业执照有限合伙人为8家温州乐清的本土民营企业以其出资额为限对合伙企业债务承担有限责任普通合伙人为北京杰思汉能，对企业债务承担无限连带责任50%的资金投资于温州本土成长性良好的拟上市公司温州东海创业投资合伙企业*（有限合伙）合伙型*2008年封盘，创始合伙人之一佑利集团胡旭苍转换经营思路，注册环亚创投（GP与LP合二为一，GP掌握投资权）深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙）我们一同成长PE的机构化运作方式立项会项目收集初步DD初审会框架谈判复审会外部DD投决会项目池/放弃商业计划书初调报告中介报告框架协议交易执行后期管理退审会退出执行退出建议投资合同复核DD复核报告一、PE行业介绍我们一同成长二、基金设立方案我们一同成长二、基金设立方案***投资基金*基金组织形式：有限合伙制首期募集资金：*亿元人民币管理团队入资份额：**万元人民币（2%）基金存续期：7+1年出资方式：货币经营场所：***首期出资额:不低于承诺出资额的20%出资承诺期：3年基金管理：委托领跑者股权投资管理有限公司托管银行：XXXX银行（建议）法律顾问：XXXX律师事务所（建议）我们一同成长组织结构（拟）LP：托管银行LP***基金****万目标企业n基金管理公司（投资决策委员会）目标企业2目标企业1目标企业3……***万***万GP：管理团队***万发起顾问机构****有限公司基金管理公司我们一同成长投资决策委员会基金股东代表（LP）和管理团队（GP）组成基金股东拥有一票否决权管理公司管理团队出资组建，专业管理本基金，注册资本绝大部分投入基金池日常运营费用源于基金支付的管理费，以利基金股东对管理团队的制约和监督团队建设构建投资经验丰富、高等学历的投资经理团队确保管理团队与投资经理团队价值观趋同、资源互补、形成合力决策机制与运营管理我们一同成长发起费用发起成立基金期间所发生的费用，按注册资本总额的0.5%一次性收取管理费除前期开办费外，基金管理费按实际到资金额*的2%收取（每年）业绩报酬投资所获得的净收益，包括任何源自投资组合的红利和利息收入，15%归于管理团队享有，以激励管理团队85%归于全体合伙人，按出资份额比例分配决策机制与运营管理我们一同成长投资领域（再商定）重点投资区域投资策略重点关注江苏/上海/浙江等地区挖掘产业升级市场机会单个项目投资限定在5,000万元人民币以内或小于基金总额的20%。不谋求成为投资对象企业的最大股东，在单个项目的占股比例一般不超过25%，最高不超过35%。投资组合重点投资处于发展中后期、高成长期和扩张期的企业少量资金投资于创业初期阶段的前期性项目主要投资产业信息技术现代服务业生物、健康食品新能源、新材料、环保等高科技行业投资对象已具备上市基本条件的拟上市公司尚不具备上市基本条件但有一定上市前景的创业型公司我们一同成长三、基金启动计划我们一同成长3***基金首期注资***万元人民币（20%启动）基金及基金管理公司在***注册、运营12管理公司注册资本***万元人民币，分两期缴足三、基金启动计划我们一同成长募集注册运作7月15日前8月15日前遴选创始合伙人物色管理团队确定创始合伙人确定基金设立方案召开筹备会议与合伙人沟通确定管理模式签署投资协议签署合伙人协议书注册合伙企业注册管理公司首期资金注入机构设置部门设置人员配置管理制度项目投资项目管理9月起三、基金启动计划我们一同成长四、基金管理团队我们一同成长XX先生XX岁，XXX我们一同成长XX先生XX岁，XXX我们一同成长1.目标企业A：2.目标企业B：五、目标企业我们一同成长目标企业A：行业价值：历史业绩：我们一同成长融资计划：投资价值：目标企业A：我们一同成长目标企业B：行业价值：历史业绩：我们一同成长目标企业B：融资计划：投资价值：我们一同成长商业投资预期回报测算：预期月平均营业收入（月）预期每月分成每年分成租房投资回报率回收年（约）我们一同成长投资人预期回报以营业额的12%-15%作为红利，按月份分红，年收益率可达30%—50%使自己所在的企业有一个很好的商务平台。更好地展示投资者企业形象。通过投资结交更多人脉及合作机会，助推企业成长我们一同成长我们承诺对基金投资方高度负责，坚持基金/LP利益最大化勤勉尽职、严谨执业、专业判断、保守秘密不“打擦边球”、不“脚踏两条船”坚守“专业化、市场化为主、政府资源为辅”的经营理念确保基金资产年收益率不低于35%（折合资本利得6倍）六、结语我们一同成长联系方式XX先生手机：/Email：[e-mail]先生手机：/Email：[e-mail]先生手机：/Email：[e-mail]****：XXX路XX号XX大厦XXX室XXX公司T/F:0513-xxxxxxxx/xxxxxxxx***：XXX路XX号XX大厦XXX室XXX公司T/F:0513-xxxxxxxx/xxxxxxxx我们一同成长法律声明****基金共享中国成长