第09章 商业银行租赁与信托业务

19:121第九章商业银行租赁与信托业务19:122第一节租赁业务概述第二节租赁业务的种类第三节租赁合同与租金第四节商业银行信托业务案例中国商业银行理财产品发展状况19:123第一节租赁业务概述一、租赁业务的产生与发展二、租赁业务的特点三、租赁业务的经济功能四、我国商业银行租赁业务的现状19:124一、租赁业务的产生与发展租赁是所有者（即出租人）以收取报酬（租金）为条件，将所拥有的物品定期出租给使用者（即承租人）使用的一种经济行为。租赁属于广义信用的范畴，它体现的是所有权与使用权之间的一种借贷关系。随着商品生产和商品交换的产生和发展，出现了租赁这一种特殊的信用形式。19:125（一）古代租赁古代巴比伦：船只；古希腊：农具（二）传统租赁封建时代：地租、房租（三）近代租赁封建社会末期：富有商人就凭借自己拥有的资金实力，贷款给小生产者或直接购买生产工具、原材料，然后租借给小生产者（四）现代租赁20世纪50年代，美国：战时产业发展和科技进步产生对中长期融资贷款的需求。1952：世界第一家专业租赁公司：美国租赁公司1970s：传播到欧洲和日本。现代租赁是以融资性租赁为重要标志的租赁信用形式。承祖人不仅通过租赁获得了出租物的使用价值，更重要的是将租赁信用作为一种融通资金的手段。另19:126二、租赁业务的特点1、所有权和使用权分量2、租金的分期归流3、资金运动与物资运动相结合4、租赁双方是以合同为基础的经济关系19:127三、租赁业务的经济功能1、租赁业务的宏观经济功能A。有利于国家的产业结构调整B。有利于国家引进外资和技术设备2、租赁业务的微观经济功能A。有利于企业引进设备，加速技术改造，提高生产能力B。有利于企业加强经营管理，合理安排资金。C。有利于企业发展，增加其自身积累，特别是通过加速折旧和税收减免。19:128四、我国商业银行租赁业务的发展现状1979年：中国国际信托投资公司CITIC1981年：第一家专业租赁公司：中国东方租赁有限公司1981年：中国租赁有限公司1999年：全国共有400家租赁公司。截至2007年11月底，商务部已累计批准外商投资租赁公司80多家，批准内资试点租赁公司26家；银监会批准5家银行设立金融租赁公司。各类融资租赁企业注册资本近300亿元人民币，可承载的资产管理规模可达3000亿元以上；2007年融资租赁业务额超过500亿元，2008年将达1000多亿元。19:129（一）我国租赁业务中存在的问题1、租赁法规缺乏，行业管理软化2、缺乏政府扶持，优惠政策不多3、租赁功能异化，出现非规范操作倾向4、租金拖欠严重，危机正常营业19:1210（二）加快我国商业银行租赁业务发展的对策1、加快立法进程，维护当事人的合法权益2、国家应在财政、金融、保险、会计、外汇、外贸体制不断完善的同时，对租赁业实行必要的优惠政策和扶植措施A。税收、会计；B。保险；C。管理3、尽快解决遗留下来的欠租问题，建立社会诚信体系19:1211第二节租赁业务的种类一、融资租赁二、经营租赁三、维修租赁四、综合租赁19:1212一、融资租赁（一）融资租赁的概念融资租赁又称金融租赁，是现代租赁业务中最主要、使用最广泛的租赁形式。融资租赁是指当企业需要购买设备时，采用较长期租赁设备的融物方式来代替融资购又，从而达到融通资金、改善企业财务状况的目的。19:1213融资租赁具有以下五个特点：1、融资租赁涉及三方当事人：出租人、承租人和供货商2、承租人必须按合同规定，分期、及时、足领地向出租人缴纳租金、出租人以此收回投资并获得收益3、融资租赁是一种完全付清的中长期融资方式，即基本租期的设备只租结个特定用户使用。其租金总额的计算公式为：租金总额＝设备价款＋前项资金的延付利息＋利润－设备期满时残值4、融资租赁合同不可撤销，即基本租期内，一般情况下，租赁双方无权取消合同，妊何一方不得单方面解约或退约，无故违约的，格处以重罚。5、租赁期满后，承租人对设备有留购、续租和退回三种选择权19:1214（二）融资租赁的分类融资租赁根据不同的具体业务操作流程、又可分为以下四种类型：1、直接租赁。是指出租人根据承租人提出的要求，并按照承祖人选定的租赁对象，先用筹集来的资金（或自有资金）购进其所需要的设备，然后再租赁给承租人使用的一种租赁形式。这种租赁方式的租期一般都较长。2、转租租赁。是指租赁公司同时兼备出租人和承租入双重身份的一种祖员形式。它是指租赁公司根据用户需要，先通过其他租赁公司（一般为外国租赁公司）办理租赁手续，租人设备，然后再转租给承租人使用的一种融资租赁方式。19:12153、回租租赁。也称为先卖后租式租赁。它是指企业格自已已拥有的设备出售给租赁公司，然后再作为承租人从该租赁公司手中租回原设备继续使用，并按期支付租金。4、杠杆租赁。又称为衡平租赁或借贷式租赁。是指出租人对一些较大的项目，如飞机、轮船、海上勘探和开采设备，只付出设备投资的20％—40％，其余大部分采用对外举债的办法，由商业银行、保险公司或证券公司等金融机构提供不可追索的贷款（又称人股贷款），并以设备作为贷款的抵押，出租人将设备的使用权出租给承租人的一种租赁方式。19:1216二、经营租赁经营租赁也可称为管理租赁或服务租赁。它主要解决企业对某些大型通用设备、专用设备一次性使用和临时短期使用的需要。与融资租赁相比，它是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的祖赁形式，用于双边交易。19:12171、可撤销性。在一定条件下，经营租赁中的承祖人可提前解约，中止合同，退回租赁设备或改租更先进的设备。2、不足支付。经营租赁亦称“未完全付清”租赁。即基本租期内，出租人只能从租金中收回设备的部分垫支资本。只有通过该项设备以后多次出租给多个承租人使用，才能补足其余部分的设备投资及获取利润。3、租金较高。由于经营租赁中的出租人不仅融通资金，而且提供设备维修保养、保险等专门服务、承担出租设备过时风险，因此，其租金较融资租赁要高。4、租赁期满，承祖人必须将设备退还租赁公司，无其他选择。5、由于经营租赁是一种双边交易，因而具有比较简单的交易结构。19:1218三、维修租赁维修租赁，在美国称为合同租赁。维修租赁是一种介于融资租赁和经营租赁之间的租赁方式，是在融资租赁的基础上附加各种维修服务条件的租赁。19:1219四、综合租赁综合租赁是将租赁业务与其他贸易方式相结合的租赁形式。租赁可以与补偿贸易、加工、装配、包销、买方信贷、卖方信贷、信托投资、中外合营、合作经营、外汇调剂等方式相结合。综合租赁不仅可以减少承租人的外汇支出，而且可以扩大承租人与出租人之间的贸易往来，促进租赁业务和商品贸易的共同发展。中国采用的做法是：“三来一补”来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易19:1220第三节租赁合同与租金一、租赁合同办理融资租赁业务一般要签订两个合同：一个是购货合同，另一个是租赁合同。这两个合同虽然是相互独立的，但又有着密切的联系。一般而言，租赁合同是主合同，购货合同是辅合同。19:1221（一）购货合同购货合同是由租赁公司作为买方，按照承租人与卖方磋商达成的条件，就买卖某项设备各自应享有的权利和应承担的义务，与卖方签订的、并由承祖人连署签字确认同意的书面协议。购货合同主要有如下条款：1、技术服务条款2、价格与支付条款3、交货期与装有条款4、安装调试、设备验收和质量保证条款5、索赔、仲裁条款19:1222（二）租赁合同的内容主要分为一般性条款和特殊性条款两部分一般性条款：1、合同当事人；2、租赁物件3、租赁期限；4、租金5、租赁物件的购买与支付；6、租赁物件的质量保证与维修保养7、租赁物件的保险；8、租赁物件的残值和期满处置9、租赁保证金和经济担保；10、违约或争议的处理。19:1223租赁合同的特殊性条款1、购货合同与租赁合同的关系条款。在融资租赁交易中，租赁合同是购货合同成立的前提，是主合同；购货合同是租赁合同的依据，是辅合同。2、承租人不得中途解约条款。3、对出租人免责和对承租人保障条款。4、对第三方的责任条款。19:1224二、租金的确定与计算融资租赁的租金，是指出租人转让某种设备的使用权给承祖人并按约定条件定期分次向承租人收取的“报酬”，即出租人定期获得的收入，或者说是承租人为使用某种设备，按约定条件定期分次支付给出租人的费用。19:1225（一）租金的构成要素1、租赁资产的购置成本：是指租赁机构向供贷方购买承租企业选定的设备而付出的费用。2、租赁期间的利息费用：是指租赁机构为购置租赁资产而筹集资金的费用。3、租赁手续费：是指租赁机构为承租企业办理设备租赁业务所开支的营业费用（加办公费、工资、差旅费等）和必要的盈利。19:1226（二）租金的计算方法租金的计付原则：是将总的租金数额分成若干项，由承租人分期支付。1、等额计付法：（1）定额年金法：称等额分期计付法，为年金付租法的重要形式之一。它是将一项租赁物件在未来每隔一定时问收取的等额租金金额按一定利率予以贴现，使其现值总和恰好等于起租日租赁物件的概算成本。19:1227A。期末年金法：期末年金法又称普通金法或后付法。它规定每次租金均在每个租金支付期期末支付。式中：R为承租人每次支付的租金（本利和）；PV为租赁物件价款；r为租金率；n为租金支付次数。19:122819:1229B。期初年金法。期初年金法的租金计算与期末年金法基本相同，区别仅在于每期租金是在开始日支付，所以它又称为先付法。由于这种支付方法可使出租人早日收回垫支资金，因而应相应减少承租人的利息负担。其每次应付租金的计算公式为：19:1230（2）均等付本法（3）平息计付法2、递延计付法3、递增计付法4、附加率计付法19:1231第四节商业银行信托业务一、信托业务概述二、信托业务的种类三、我国商业银行信托业务的规范化发展19:1232一、信托业务的概述信托是一种以信用为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。在现代市场经济条件下，商业银行和其他金融机构的信托业务处于这一财产管理制度的核心地位。它表现为一种以信用为基础的法律行为。信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委托人，受信于人的受托人和受益于人的受益人。其运作的基本程序是：委托人依照契约的规定．为己或第三者（受益人）的利益、将财产的权利转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。信托行为有四项必须具备的条件：(1)以信用为基础；(2)具有特定的目的；(3)以信托财产为标的或主体；(4)为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。在现代信托业务中，商业银行一般均扮演受托人的角色。19:1233（二）商业银行从事信托业务的意义1、符合现代经济发展的要求2、利用自身的金融企业的优势提供服务3、发挥财产事务管理职能、投资职能和社会福利职能4、提高社会财政的运作效率，促进经济发展19:1234二、信托业务的种类1、融资性信托包括信托存款、信托贷款、买方信贷、卖方信贷等种类。A。甲种委托贷款：指委托单位把按规定提留的可自主支配的各种预算外资金交存银行。作为委托基金，并委托银行按指定的贷款对象、用途、期限、金额、利率发放贷款。这类贷款的风险主要由委托人承担，银行除信誉担保外基本不承担风险，只是按规定收取1％～2.5％的手续费。B。乙种委托贷款。指委托单位在尚未完全确定货款对象或贷款项目细节的情况下，先勺银行原则商议委托贷款事宜、并交存委托贷款基金。C。专项委托贷款：是指银行接受地方政府和企业主管部门单位的委托．办理国家计划批堆的能源开发、交通运输、新技术新产品的开发及设备更新改造等某种专项资金的筹集，并按指定对象发放委托贷款。19:1235（二）公益基金信托A。公积金信托是住房货币化改革的产物。各机关、事业和企业单位按每个职工工资总额一定的百分比按月提留住房公积金，然后在整个社会范围内统一起来集中文存银行，委托银行代为经营管理。B。社会保险基金是国家整个社会保障体系的基础环节、内所有企事业单位和职工个人按月共同出资统一交存银行，由商业银行集中经营管理。19:1236（三）个人理财