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1建立的制度商业银行的特殊性1、银行经营中的期限错配现象和期限错配的风险——流动性危机，使到期债务得不到偿还——挤兑属于对经济运行和社会安定产生深远影响的高风险行业2、还有其他特殊性----3、为求得安全与稳健，建立了三个重要的制度存款准备制度存款保险制度资本制度保障经营的稳健性保护存款人的利益恢复信心设立御险的屏障各国强制实施各国情况不同各国有具体的评价标准2第四章银行资本及巴塞尔协议变化第一节商业银行资本概述：基本概念、作用、特点、分类第二节商业银行资本的构成第三节资本的筹集与管理第四节《巴塞尔协议》与国际银行业监管附：经济资本管理的基本问题（银行的内部资本管理）3第一节商业银行资本概述一、商业银行资本的概念及作用（一）商业银行资本的概念1、监管资本又叫法定资本theCapitalConstraintofcommercialbank是指商业银行为从事相关业务按照监管机构要求所必需维持的资本。根据巴塞尔协议BaselCapitalAccord监管资本分为一级资本（核心资本corecapital）和二级资本（附属资本supplementarycapital）2、账面资本是指商业银行在资产负债表上反映出来的财务意义上的资本。最直观的是股东权益、未分配利润等；不直观的是次级债43、经济资本是指商业银行为了能足够应对未来业务经营中可能出现的波动和不可预期损失所需要维持的资本水平。是基于银行内部进行资本管理而形成的概念。4、基于上述三个概念而形成资本管理的三个层面-通常，银行向外披露信息所揭示的资本比率是指监管资本概念下的数据5（二）资本的三大作用1、是开展业务活动的基础性资金——营业功能（1）什么是？101页(2)如何发挥101页满足正常需求开业时注册资本金的要求；是银行开业的本钱在业务营运过程中出现的偶发性资金短缺经营中对固定资产的购置和科学技术投入62、是御险重要保证——保护功能（一）如何发挥？（二）有了坏账怎么办？第一，能够有充足的资本及时来核销。第二，核销之后，马上补足资本3、管理（监管）功能——是实施监管的重要环节（1）什么是？（2）意义：商业银行属于对经济运行和社会安定产生深远影响的高风险行业。所以，以准公共部门性质的行业受到关注和监督;《巴塞尔协议》变化反映出国际银行业监管的发展（3）实现途径：主要通过金融监管当局对于银行资本金的外部规定反映出来7二、特点：商业银行资本与一般企业资本的区别103页（一）对概念和内容的理解角度不同1、企业的资本一般称为自有资金，根据会计学的定义简单得出（=资产总值-负债总值），又称为所有者权益；2、银行的资本也是可以如上述方法得出。但是银行的资本采用的是双重资本内含，即所有者权益+债务性资本，是根据经营和监管的需要而使用的概念8（二）资本金在全部资产中占比不同，绝对数也相差较大现代企业都是负债经营，都要依赖一定的外源资金，但企业的特点不同，对外资金的依赖也不同，因而资本比率不同。国际惯例：一般企业负债率66%，自有资金约34%；银行负债率80-90%，资本10%-20%。另外，企业规模大小，资本金的绝对数额也不相同。9（三）固定资产购置能力与其资本金关联性不同一般企业固定资产可以使用自有资金购买，也可以使用借入资金，如银行贷款形成。银行只能用资本金，不能用负债购买固定资产。10三、商业银行资本分类103依据分类定义资本投入的阶段创始初期投入的资本注册登记时所载明并界定了银行经营规模的资金经营中补充的资本是指经营中以扩股增资\发债增资或国家财政注入，或者靠内源增加（留存盈余）的资金。11依据分类定义资本经营和监管需要（从概念理解角度）一级资本（核心资本）指所有者权益、权益类资本二级资本（附属资本）指从外部借入的、在某个确定的到期日需要归还的债务类资本，如，银行发行的资本票据和债券，某些类型的优先股等。12依据分类定义资本来源渠道内源资本指银行从内部，如，通过留存盈余（即尚未动用的税后利润，也称为未分配利润），以及各种准备的方式来增加资本外源资本指银行从外部，如，通过发行普通股、优先股、资本盈余、债务资本（包括银行发行的资本票据和债券），或其他各种增资方式而筹措到的资本第二节巴塞尔协议下的构成框架一、构成框架104页-二、内容关于次级债106页包括：发行债券+不可赎回优先股发行债券：1、长期次级债：符合规定条件的次级定期债务，可以计入银行附属资本。为什么？由于缺乏可操作的债务工具，商业银行在资本充足率下降或不能满足监管要求时，难以迅速有效地弥补资本不足。该项债务索偿权排在存款和其他负债之后。一般原始期限在5年以上、在最后5年内每年累积折扣20％。2、混合资本工具Hybridcapitalinstruments混合资本工具和长期次级债的区别--三、我国银行资本的构成我国商业银行筹集资本的演进过程。九十年代资本充足率的大致情况：总体上我国商业银行的真实资本充足率偏低具体的：1995年《商业银行法》原则上规定了商业银行的资本充足率不得低于8%。1996年《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》，对计算信用风险资本充足率的方法提出了具体的要求。该办法参考1988年资本协议框架；但在结合国情时，放宽了标准（同时由于我国商业银行损失准备计提严重不足，导致资本充足率明显高估）。此外，对资本充足率偏低的银行，也没有规定明确的监管措施。不利于反映银行的真实风险状况，也难以有效控制商业银行资产快速扩张14一行三会框架下在资本监管方面的完善：2003年12月银监会《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，决定增补我国商业银行资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。银监会允许商业银行发行次级债募集的方式是由银行向目标债权人定向募集的“私募”方式。次级债是商业银行长期债务，索偿权排在存款和其他负债之后，对于投资者来说风险较大，因此先不考虑公募发行次级债。162004年3月1日银监会颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》-2007年7月3日银监会关于修改《商业银行资本充足率管理办法》的决定-（看混合资本债券内容第八条）2009-08关于完善商业银行资本补充机制的通知－（银行之间的交叉持有）工商银行的表示不在资本性融资-市场对银行食言的反应-2011再融资接踵而至，2012股权债权轮番上阵，17第三节商业银行资本的测定、筹集一、商业银行资本需要量的测定第109页（一）银行持有多少资本是充足资本（二）影响银行资本需要量的因素（三）商业银行资本需要量的测定方法及其演进（四）巴塞尔协议下的测定公式18（一）资本充足的定义“资本充足”定义：是指银行拥有的资本数量达到或超过管理当局所规定的最低限额；同时，资本的构成符合银行总体经营目标。关键词：资本数量，资本的结构109页银行债权人监管者稳健型：可多风险型：少些小额存款人：无所谓大额存款人：予关注从安全稳定出发考虑数量1、初期：保持正常开业许可最低限额2、经营中：适度19（二）影响银行资本需要量的客观因素1、银行负债的结构2、银行资产的质量3、业务规模与发展速度4、银行信誉高低5、有关的法律法规6、经济形势经济运行状况20（三）资本需要量的测定方法及其演进（110页）1、单一比率法：资本金/资产或负债●资本/存款——10%（认为存款多少，决定资金运用，因而决定了对应的资本拨备；与资本的属性相悖；50年代弃用）●资本/资产——7-8%（没有考虑资产结构与风险大小的关系；但仍是迅速测试资本需要量的简单方法）●资本/风险资产——15-20%（考虑了资产结构但没有考虑风险差别）风险资产=资产总额－库存现金－同业存款－政府短期证券●资本/n类不同风险资产按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。212、综合分析法:选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。因为有一定主观性，通常与比率法结合使用在此基础上，形成了著名的评价银行实力的骆驼评级制。●骆驼评级制是西方国家监管当局用来评价银行经营能力和管理水平的评估制度。因为所涉及的五个方面的英文字头为camel，被称为骆驼评级制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity目前国际上已开始采用新的美国CAMELS评价体系（即新骆驼评价体系）。此外，其他国家也都有各自的评价体系。22目前国际上已开始采用新的美国CAMELS评价体系（即新骆驼评价体系）在该体系中银行监管被分解为六个方面：１、资本充足率；2、资产质量；3、管理水平；4、盈利状况；5、流动性；6、？此外，其他国家也都有各自的评价体系。如，英国的CAMELB.COM评价体系、新加坡的CAMELOT评价体系等。(下页ppt)我国对银行资本状况的评价-我国银行风险评级体系-23CAMELS（敏感性sensitivitytomarketrisk）英国施行的是CAMELB.COM评价体系，在CAMELS的基础上增加了业务（B）、控制（C）和组织（O）；新加坡施行的是CAMELOT评价体系，在CAMELS的基础上增加了操作风险和其他风险（O）、技术风险（T）。241、1988年巴塞尔协议的测定方法将商业银行资本对加权风险资产的比率称为“资本充足率”Capitaladequacyratio(CAR)。根据规定：到1992年底，签约国中较具规模的商业银行，全部资本与加权风险资产的比率也即全部资本充足率应达到8%，核心资本与加权风险资产的比率也即核心资本充足率应达到4%。计算资本充足率的基本公式如下：资本充足率=--商业银行的资产分为两类：一类是表内资产，风险权重从0（现金、期限短于一年的贷款协议和OECD成员国的政府债券）到100%（公司债及其他一些资产）不等。一类是表外资产。然后根据为两类资产所对应的风险权数来确定其风险资产总和。加权风险资产资本25①资产负债表内的加权风险资产的计算公式：风险资产=表内资产×风险权数②资产负债表外的加权风险资产的计算公式：表外风险资产=表外资产（本金）×信用转换系数×表内相同性质资产风险权数其中，信用转换系数是依据表外信用规模、信贷敞口风险发生的可能性以及巴塞尔委员会在1988年3月公布的“银行资产负债表外项目管理问题监管透视”文件所确定的信贷风险的相对程度推算出来的。我国的规定（同前文件）-权重和转换系数-1.资本定义2.表内资产风险权重表3.表外项目的信用转换系数及表外项目的定义4.计算市场风险资本要求的标准法262、巴塞尔新资本协议的测定方法2004年6月公布的巴塞尔新资本协议仍然要求，银行的全部资本充足率应达到8%，核心资本充足率应达到4%。但是在计算风险加权资产总额时，须将市场风险与操作风险所要求的资本乘以12.5（即资本充足率率8%的倒数），然后在此基础上加上信用风险加权资产总额。也就是说：银行资本比率的分母包括两部分：其一是信用风险的所有加权风险资产，其二是12.5倍的市场风险与操作风险的资本。Creditrisk,marketrisk，operationalrisk如：假定某银行的风险加权资产为＄875，市场风险的资本要求为＄10，操作风险的资本要求为＄20。则：总资本比率的分母为：875+〔（10+20）×12.5〕=1250＄。27二、银行资本的筹集（一）基本准则结构：银行资本需求量与资产结构直接相关，即银行的最低资本限额应该与银行资产结构决定的资产风险相连。总额：资产风险越大，资本限额越高。（二）分子对策和分母对策28二、银行资本的筹集（一）基本准则结构：银行资本需求量与资产结构直接相关，即银行的最低资本限额应该与银行资产结构决定的资产风险相连。总额：资产风险越大，资本限额越高。（二）分子对策和分母对策29三、银行资本的筹集方式与选择——分子政策中的内源与外源方式第112-117页根据《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量提高银行的资本总量，改善和优化资本结构（一）内源资本策略1、内源资本补充的特点成本较低，因