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重点Ch1货币起源观点辨析9马克思对货币起源的论证：（从价值形式的变迁探讨货币起源）价值及其形式马克思从商品的交换开始分析。在原始共同体中，人类劳动直接根据整个共同体的需求比在同一的指挥下进行，劳动产品归共同体所有，同一的分配，这时既不存在商品、也不存在货币。随着社会分工和私有制的出现，每个生产这只从事某种特定的具体劳动，生产一种或者几种产品，劳动产品归私人所有。每个专门从事某一社会分工的劳动者也需要别人的劳动产品，需要取得从社会总产品中分配一定份额的权利，因此交换产生，用自己所生产的产品来交换别人的产品。当交换成为普遍意义时，这种产品的生产是为了交换而进行的，因此成为商品。根据马克思政治经济学的商品理论，任何商品都有价值和使用价值两个属性。价值是凝结在商品中的一般的人类劳动。要了解货币的起源和本质就要分析价值形式的发展过程价值形式的发展和货币的产生价值形式的发展是同商品家换的发展历程相适应的。它经历了简单的、偶然的价值形式，扩大的价值形式（物物交换的双重巧合难题），一般价值形式（出现了一个物品是较多是人们需要的）和货币形式货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。货币成为特殊的商品，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品交易成本的界说经济行为的演化与交易成本有紧密联系：演进的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。如果将货币视为一种商品，那么在物物交换中，任何一种商品都可以与另外一种商品相互交换。因此物物交易经济中需要的交易网点个数为12(𝑛−1)𝑛.而已货币为媒介，在货币经济中，需要的交易网点数量为n-1其他货币起源论货币是由国家规定或创造的（外生原因）货币是人们为了克服直接物物交换的困难而协商产生的货币的职能1赋予交易对象以价格形态货币在表现商品的价值并衡量商品的价值大小时发挥价值尺度功能，作为商品价值的尺度或计价标准。2流通手段或交易媒介在商品流通中，起媒介作用的货币被称为流通手段，也被称为购买手段、交易媒介价值尺度和流通手段是货币最基本的两个职能。商品要求自己的价值表现出来，从而需要一个共同的尺度；商品要求实际转化为与自己价值相等的另一种商品，从而需要一个社会公认的媒介。价值尺度和流通手段的统一是货币3支付手段支付手段是指货币作为价值的独立存在形态所进行的单方面转移。交易的扩展，延期支付出现，货币此时是补足了交换的另一个环节。4积累和保存价值的手段（贮藏手段）当买卖的链条一经终端，卖之后没有马上买，货币就停止流通，货币退出流通而处于静止状态，这是发挥贮藏手段职能货币购买力所有商品价格的倒数是货币购买力。价格高、货币购买力低。Ch2汇率的标价法汇率的表现形式是由一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格。分为直接标价法和间接标价法直接标价法即以一定基数（1或100）的外国货币单位，用相当于多少本国货币单位来表示，目前世界上多数国家采用这种标价法间接标价法是以一定基数的本国货币为基准，用折合成多少外国货币单位来表示。英美采用这种标价法两种标价法的差异为标价方法直接标价法间接标价法定义以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示两种货币之间的汇率以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示两种货币之间的汇率汇率上升外币升值，本币贬值外币贬值，本币升值汇率下降外币贬值，本币升值外币升值，本币贬值示例1美元=6.29元人民币（我国采用的）1人民币=0.1567美元（英美采用的）汇率制度汇率制度可以粗略地分为两类：固定汇率、浮动汇率固定汇率是第二次世界大战后较长时期所实行的一种汇率制度。各国货币与美元建立固定比价，货币汇率只能在一定幅度内波动，超过规定的上下限，该国央行有义务进行干预，是汇价保持在规定的幅度之内。浮动汇率制度是在1971年和1973年美元连续两次贬值，固定汇率难以继续维持，多数资本主义国家改行的一种制度。各国对汇价波动不加限制，听任其随市场供求关系的变化而涨跌，各国央行根据需要，自由选择是否干预。实际中，政府对于汇率或多或少都会调节，干预方式可以是直接参与外汇市场活动、进行外汇买卖、也可以是调节国内利率。这类情况被称为管理浮动。IMF对汇率制度作了如下分类1无法定货币的汇率安排2货币局制度：一是本国货币钉住一种强势货币，与之建立货币联系，此货币成为锚货币，二是本国通货发行以外汇储备——特别是锚货币的外汇储备为发行保证，保证本国货币与外币随时可按固定汇率兑汇。3常规的固定钉住汇率安排4在水平带内的钉住5爬行钉住6爬行带内的浮动7管理浮动8独立浮动汇率决定铸币平价：在金铸币本位制时期，各国货币之间以铸币平价决定兑换基础，并受外汇供求影响，在各国黄金输送点之间小幅波动。（1可比基础：两种货币都由金铸成，因此可比。2考查外汇的供求，外汇的供求使汇率离开铸币平价而波动。3考查制约汇率波动的幅度因素）----黄金输送点规律：铸币平价±输送黄金相关费用国际借贷说：强调国际收支差额通过外汇市场影响汇率变动。（当国际收支顺差，外汇应收多于外汇应付，外汇供大于求，外汇汇率下跌。均衡汇率模型r=h(𝑌𝑑,𝑌𝑓,𝑃𝑑,𝑃𝑓,𝑖𝑑,𝑖𝑓,𝑟𝑒)一价定律：在无贸易摩擦和完全竞争下，若以同一种共同货币标价，则在不同市场上销售的相同商品拥有相同的销售价格。（是购买力平价的基础，针对一个商品而言）汇率等于该商品以两种货币表示的价格之比。购买力平价PPP：认为各国货币购买力之比决定汇率。购买力水平是一般物价水平的倒数。这一学说是以两国的生产结构、消费结构以及价格体系答题相仿为限制条件的（从一价定律的一个商品转为一篮子商品）绝对购买力平价刻画价格和汇率的关系，相对购买力平价刻画价格变化和汇率变化之间的关系。利率平价：在资产流动和资产完全可替代的条件下，两种资产的相对预期回报率必须等于0.𝑖𝑅𝑀𝐵=𝑖𝑈𝑆𝐷−𝐸𝑡+1𝑒−𝐸𝑡𝐸𝑇国内利率等于外国利率减去本国货币的预期升值率，若人民币资产利率高于美元资产利率，人民币预期贬值。汇兑心里说：从人的主观心理角度对汇率进行分析。货币分析说：以购买力平价理论为基础发展的，把汇率与货币政策联系起来，认为汇率要受到两国货币供给量的制约。金融资产说：把事业扩大到货币以外的其他各种金融资产供求的分析，反映了可观生活的现实矛盾，局限性在于轻视货币收支和商品市场的作用。人民币汇率制度我国现行的汇率制度属于管理浮动类型，是以市场供求为基础的，单一的，有管理的浮动汇率制。（单一的指把官定汇率和市场汇率合一、我们的浮动范围波动较小，因此世界上把人民币的汇率归为固定钉住汇率的范围内。国际货币基金组织把中国的汇率安排纳入常规的固定钉住汇率安排。Ch3什么是信用（广义上、狭义上）信用广义上指的是道德上的诚信、信任、声誉狭义上，经济范畴里指的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。利息与信用的关系利息的本质是信用，利息是衡量信用的一种市场方式。高信用、低利息由于借贷行为的产生，资金让渡人需要向借入者收取一部分的报酬作为补偿，这是利润的分割。利息是由于资本所有者由于贷出资本而取得的报酬，它来自生产者使用该笔钱发挥营运职能而形成的利润的一部分。利息的决定利息是节制目前消费欲望的报酬，是对节约的补偿货币是有时间价值的，这个时间价值用利息来弥补流动性偏好理论：货币是流动性最强的资产，人们让渡流动性需要一定的补偿马克思的理论，利息是利润的一部分，是剩余价值的转化形式信用形式：商业信用、银行信用从商业票据-银行票据-货币产生的逻辑）商业信用是企业之间以赊销方式对购买商品的企业提供的信用，预付账款是商业信用的另一种表现形式。作用：存在稳定经济联系的工商企业之间的商业信用活动，润滑这整个生产流通过程，促进经济发展。局限性：规模限制（以产业资本的规模为限）严格的方向性；时间上的限制缺乏购货资本的商店利用商业信用，购入货物，进行推销，取得利润，减少对于自有资本的要求。而对于供货商，虽然没有取得当期收入，但毕竟销售出来货物。产品能否销售对于生产商至关重要，而且产品有销售前景的工厂也易于取得贷款这的信任。银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式向职能资本家和其他债务人提供的信用。（一货币形式提供的信用）银行信用以金融机构作为媒介，借贷的对象直接就是货币形态的资本商业信用的局限性在银行信用中不存在了。（商业票据——银行签发自己的票据，允许持有人据要求兑付货币的依据来代替企业的商业票据。由于银行较一般工商企业的信用更高，从而他们签发的票据更为人接受。）国家信用消费信用贴现再在贴现问题企业到期日前拿着商业票据去找商业银行兑付，银行在扣除了贴现息之后将剩余的钱给企业称为贴现商业银行资金短缺，可以拿着票据去找中央银行再贴现真实票据原则我国规定：票据的签发、取得和转让,应当遵循诚实信用的原则,具有真实的交易关系和债权债务关系。通过规定票据行为必以“真实交易关系”为基础,该条款将票据关系与经济生活中的交易关系联系起来Ch5金融业与一般产业的异同（论述）金融业与一般产业对比，有比较明显的特点：1金融机构资产负债表中，金融资产与实物资产相比，比例极高2他们所能支配、营运的资产规模与各自的权益资本相比，比例很高。高杠杆3高风险行业。金融资产极高的持有率，收益资本极低的保有率，决定了金融产业的高风险，而且他们的联系极为紧密，一个环节的震荡可以立即扩散并导致其他金融领域的震荡，进而影响经济生活全局（高风险、传染性）一家金融企业倒闭，可能到来极大的影响，而一家一般的企业倒闭，马上会被其他的企业取代。4金融行业通常出于政府的严格监管之下5共性是追求利润，但国有化的目标消除利润，降低了保证经营效率动力的机制发展中国家金融体系的特点经济货币化程度低，自然经济比重大，经济发展水平决定金融发展状况。因此金融体系比较不发达，但又有许多共同的类似的特点：1绝大多数发展中国家既有现代型企业的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。（二元结构）2现代型的金融中介机构普遍沿袭了中央银行的模式，金融中介机构一般较为单一，主要包括中央银行、商业银行，专业银行和为数不多的非银行金融组织。在许多发展中国家，多数现代型金融中介为国营的、或国家资本参与的3多数发展中国家为了支持经济较快地发展，普遍对利率和汇率实行管制和干预，对于金融中介机构，政府经常通过行政手段操纵他们的业务活动。Ch6存款货币银行的组织形式单元银行制度、单一银行制度：业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地存在这种模式总分行制度：银行在大城市设立总行，并在该市以及国内或国外各地设立分支行的制度。分支行的业务和内部事务统一遵照总行的规章和指示办理。世界各国一般采取这种组织制度。代理行制度：银行相互签有代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。在国际间，代理制度非常普遍，但在各国国内，代理制度最为发达的是美国，正是这种代理制度解决了不准设立分支机构的矛盾。银行控股公司制度：美国，还发展期连锁银行制度，为的都是解决不准跨洲设立分支机构的限制美国的银行组织形式的演进，利弊单元制银行组织结构（不准跨洲设立分支机构）有很多的小银行。随着经济的发展，地区经济联系的加强和金融业竞争的加剧，这种制度限制了发展因此美国实行代理行制度。为的是突破限制。最近银行控股公司的形式在美国也发展起来分业与混业（演进的过程，重点分析德国的崛起）商业银行可以综合经验多种业务，属于全能型银行，我们成为混业经营在大王恶疾爆发后，许多国家加强了管制，以立法的形式将商业银行的类型和投资银行类型的业务范围做了明确划分，这是分业经营大危机前（混业）——危机爆发后，加强监管（分业）——金融竞争的激烈，金融创新（混业）——？Eg：德国的经济奇迹与全能银行短期资金与长期资金都可以提供，新兴企业需求和技术性企业不良贷款与债权质量分类（三种分类方法）不良贷款，又称不良债权，是指银行客户无力按期、按量归还本息的贷款。以美国为代表，以风险度为依据，把贷款分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失另一类是以新西兰和澳大利亚为代表的大洋洲模式：正