搜索
可行性研究、项目核准及资金申请报告编写中国国际工程咨询公司李开孟二○一二年2希望本次培训达到的目的：希望通过本次讲座，达到以下目的：1.熟悉投资项目分析评价总体框架；2.理解项目周期不同阶段项目评价的内容；3.可行性研究及投资决策分析评价的主要内容（包括财务及经济分析等）。4.我国各类项目核准要求、项目申请报告及资金申请报告的编写及审查要点5.投资项目风险分析的主要内容3主要内容•项目周期与项目评价框架体系•项目评价方法体系框架•可行性研究的关注要点•企业投资决策的财务分析•企业投资项目核准论证•各类项目申报及审核要点•投资项目风险分析项目周期与投资项目评价框架体系第一部分5欧洲联盟对项目周期的划分规划识别评估融资实施后评价6世界银行的项目周期筛选准备评定谈判&申报理事会执行&监督评估7ADBProjectCycle亚行项目周期ProjectIdentification项目鉴别PPTA&LoanPreparation技援及贷款准备ProjectCompletion项目竣工ProjectImple-mentation项目实施LoanNegotiation贷款谈判8我国项目周期各阶段的活动1、投资意向的提出2、市场研究与投资机会识别3、项目建议书4、初步可行性研究5、可行性研究（项目申请报告、资金申请报告）6、工程咨询评价7、投资决策8、初步设计9、招标投标10、投资准备11、特殊技术方案设计12、施工图设计13、施工组织设计14、施工准备15、施工过程16、生产准备17、中间评价18、竣工验收19、投产运营与投资回收20、项目后评价9项目周期项目周期是指项目实施建设及运营的全过程，即从项目的筹划、实施、运营到消亡。项目周期一般可分为四个主要阶段：项目准备阶段；项目实施阶段；项目总结阶段；生产运营阶段，即从项目正式移交生产运营后到经济寿命期结束之前这一阶段。项目建设程序作为项目周期的一部分，主要体现在项目前三个阶段，是指项目实施的整个过程，不包括项目建成后的生产运营阶段。10项目周期项目周期（ProjectCycle）一般可以分成四个主要阶段，即立项阶段、准备阶段、实施阶段和完工阶段。立项阶段准备阶段实施阶段完工阶段（生产运营）项目起始批准立项开工建设竣工验收事后评价项目终止图.项目周期各阶段划分示意图11中国的项目建设程序1)项目建议书(立项)阶段2)可行性研究（申请报告编写）阶段3)设计阶段4)项目实施准备及开工阶段5)施工阶段6)竣工验收(完工)阶段7)项目后评价阶段12我国项目周期各阶段的活动1、投资意向的提出2、市场研究与投资机会识别3、项目建议书4、初步可行性研究5、可行性研究（项目申请报告、资金申请报告）6、工程咨询评价7、投资决策8、初步设计9、招标投标10、投资准备11、特殊技术方案设计12、施工图设计13、施工组织设计14、施工准备15、施工过程16、生产准备17、中间评价18、竣工验收19、投产运营与投资回收20、项目后评价13项目周期不同阶段的工作量项目阶段性工作项目决策阶段项目准备阶段项目实施阶段项目竣工阶段项目运营阶段项目工作量项目工作量曲线12345项目可行性研究项目评价与决策6项目设计与融资设备材料采购项目施工与设备安装项目试生产与竣工验收项目运营4项目里程碑图例说明IIIIIIIV14费用和人力投入开始比较低，然后逐渐升高，在项目的实施阶段，达到最高峰。此后逐渐下降，直到项目的终止。项目开始时风险和不确定性最高，随着任务一项项的完成，不确定因素逐渐减少，项目成功完成的概率将会逐渐增加。随着项目的进行，项目变更和改正错误所需要的花费将随着项目生命期的推进而激增。项目关系人的影响逐步降低。项目周期各项活动的特点15一、投资机会研究投资机会研究（OpportunityStudy），也称投资机会鉴别，是指为寻求有价值的投资机会而对项目的有关背景、资源条件、市场状况等所进行的初步调查研究和分析预测，是项目前期工作中的一种预备性的调查研究；建设投资和生产成本的估算主要是参考类似项目套算，其精确度在士30%左右。16选择投资机会的基本要求：1、符合合理配置和有效利用资源的要求；2、符合区域规划、行业发展规划、城市规划等的要求；3、符合国家产业政策和技术政策的要求；4、符合保护环境、可持续发展的要求。17二、初步可行性研究(一)概念及特征初步可行性研究（Pre-feasibilityStudy）,也称预可行性研究，是在机会研究的基础上，对项目方案进行的进一步技术经济论证，为项目是否可行进行初步判断。研究的主要目的是判断项目是否值得投入更多的人力和资金进行进一步深入研究，判断项目的设想是否有生命力，并据以做出是否进行投资的初步决定。18初步可行性研究的重点1、项目目标及功能定位效益目标投资规模目标项目功能定位市场目标定位192、项目方案构思项目方案构思是指对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目涉及的各主要因素和大体轮廓的设想与初步界定。3、项目方案初步论证论证内容：一是项目的构成，包括产品方案、生产规模、原料来源、工艺路线、设备选型、厂址比较和建设速度；二是比较粗略地估算经济指标，进行财务及经济评价，并采用快速评价法进行社会评价。20三、可行性研究(一)基本概念可行性研究(FeasibilityStudy)是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。21(二)主要特点1、预见性。可行性研究不仅要对历史、现状资料进行研究和分析，更重要的是要对未来的市场需求、投资效益进行预测和估算。2、客观性。可行性研究是在调查研究的基础上，实事求是地按照客观情况进行论证和评价。3、可靠性。可行性研究要确定项目的技术经济措施，以保证项目的安全性和可靠性，同时也要否定不可行的项目或方案，以避免投资损失。4、科学性。可行性研究要应用现代科学技术手段，进行市场预测，要运用科学的评价指标体系来分析项目的盈利能力和偿债能力，为项目决策提供科学依据。22可行性研究主要内容（以工业项目为例）1、项目建设的必要性2、市场预测3、建设规模与产品方案4、厂址选择5、技术、主要设备和工程方案6、主要原材料燃料的消耗和供应7、总图运输与公用工程8、节能和节水措施9、劳动安全卫生与消防10、组织机构与人力资源配置11、实施进度12、投资估算13、融资方案14、财务评价15、风险分析23可行性研究报告的深度要求1、内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，能满足企业投资决策定方案定项目的需要；2、选用主要设备的规格、参数能满足预定货的要求；3、引进技术设备的资料能满足合同谈判的要求；4、重大技术、经济方案有两个以上方案的比选；5、确定的主要工程技术数据，能满足初步设计的要求；6、对建设投资和生产成本的估算，精确度要求达到±10%左右；7、推荐的融资方案能满足银行等金融机构信贷决策的要求。24项目业主在可行性研究阶段的主要工作1、选择有相应资质的单位承担可行性研究、场地勘察等前期工作。2、负责向承担可行性研究的咨询机构提供有关资料。3、负责协调可行性研究阶段各有关方面的工作。4、对可行性研究阶段各方面工作提出质量和进度的要求并督促完成。5、将可行性研究的成果《可行性研究报告》提交企业董事会等决策机构，为企业投资决策提供依据。6、将可行性研究的成果《可行性研究报告》提交银行等金融机构、潜在投资者，为有关机构的融资决策提供依据。25四、咨询评估项目前期咨询评估是在可行性研究或项目申请报告的基础上，按照一定的目标，对投资项目的进行系统地分析和判断、权衡各种方案的利弊，向委托单位提出明确的评估结论的过程。项目咨询评估包括企业委托对其投资项目的可行性研究报告进行评估、项目核准机关委托对企业投资项目申请报告的评估、项目审批机关委托对涉及政府投资的项目可行性研究报告的评估、项目审批机关对资金申请报告的评估、贷款银行自行组织的对项目可行性研究报告融资方案的评估，投资者委托的项目评估等各种形式。26主要要求项目评估要从委托者的需求出发，对拟建项目进行全面的论证评估，预测项目未来的发展前景，提出建议，为委托者提出建设性的咨询意见。强调不同的委托者对咨询评估所关心的内容和重点有很大差别27五、初步设计(一)初步设计的作用和依据初步设计是项目的总体设计、布局设计、主要的工艺流程、设备的选型和安装设计、土建工程量及费用的估算等。对于政府投资项目，初步设计的依据是经政府批准的可行性研究报告。对于企业投资项目，初步设计的依据是董事会对项目的批准意见。28(二)初步设计的深度要求初步设计文件应当满足编制施工招标文件、主要设备材料订货和编制施工图设计文件的需要，是下一阶段施工图设计的基础。其深度应满足以下要求：1、设计方案的比选和确定；2、土地征用(或者受让)；3、主要设备材料招标采购；4、建设投资的控制；5、施工图设计的编制；6、施工组织设计的编制；7、施工准备和生产准备等。29（三）初步设计的主要内容（以工业项目为例）1、初步系统设计，绘制各工艺系统的流程图；2、通过计算确定各系统的规模和设备参数并绘制管道及仪表图；3、编制设备的规程及数据表以供招标使用；4、土建工程量的估算；5、项目费用估算。30六、施工准备大中型项目的开工条件1、项目法人已经成立。2、项目已经获得政府部门核准。3、项目资本金和其他建设资金已经落实。4、项目施工组织设计大纲已经编制完成。5、项目主体工程的施工单位已经招标选定，施工承包合同已经签订。6、项目法人与项目设计单位已签订设计图纸交付协议。7、项目施工监理单位已通过招标选定。8、项目征地、拆迁和施工场地“四通一平”工作已经完成。9、项目建设需要的主要设备和材料已经订货，建筑材料已落实来源和运输条件。虽然投资体制改革后国家一般不再进行开工审批，但为了保证项目的顺利实施，企业应确保项目具备开工条件后才能进行开工建设，这是项目管理自身规律的要求。上述开工条件中，第4条至第9条工作内容均是施工准备阶段应当完成的。31七、项目中间评价“中间评价”是指投资或项目管理部门对正在建设尚未完工的项目所进行的评价。中间评价可以是全面系统的，即对项目的决策、投资、目标、工程以及未来效益的全面评价；也可以是单独内容的，即对项目建设中某个问题、某项效益的单项评价；可以是一个项目，也可以是一捆项目，即一个行业、一种产品、一个地区的同类项目的评价。32项目勘察设计的评价对项目勘察设计的评价要点：勘察设计单位的选择和合同勘察工作深度和质量工程设计方案和手段勘察和设计技术水平33项目投资融资方案的评价对项目投资融资方案的评价要点：投资结构资金渠道融资模式资金选择项目投资担保投资风险管理34采购招标工作的评价对采购招标工作的评价要点：采购内容和形式、招标程序和资格、合同规范及内容、合同执行情况；采购招标包括建设工程、设备物资和咨询服务等三类采购。35项目开工准备的评价对项目开工准备的评价要点：项目组织落实、征地拆迁、三通一平、开工手续等；应特别重视立项以来在厂址、规模、融资、技术等方面的变化。36项目实施阶段的评价对项目实施阶段的评价要点：对项目合同执行情况的分析与评价对项目工程实施和管理的分析评价对项目资金使用和管理的分析评价对项目完工和竣工验收的总结评价37项目合同执行情况的分析与评价对项目合同执行情况的分析评价要点：勘察设计、工程监理、咨询服务等合同执行和管理情况设备物资采购和安装等合同执行和管理情况工程建设施工等合同执行和管理情况合同履约和违约情况38项目工程实施和管理分析评价对项目工程实施和管理分析评价要点：工程造价控制工程质量控制工程进度控制39项目资金使用和管理分析评价对项目资金使用和管理分析评价要点：资金来源资金支付资金到位融资成本