波浪理论

波浪理论介绍波浪理论介绍：波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。2.波浪的形态分类波浪有两种发展方势：驱动方式和调整方式。驱动浪有一个五浪结构，而调整浪有一个三浪结构或其变体。驱动浪驱动市场前进是顺势的运动，调整浪是逆势的运动。1、驱动浪形成规则：•1、驱动浪为五浪序列，且与大一浪级的趋势同向运动。•2、没有哪个反作用子浪会完全回撤掉先前的作用子浪。•3、浪3总会运动的超过浪1的终点。形成规则确保前进的发生。此外在驱动浪中，浪3常常是3个作用浪中最长的，而且也永远不是最短的一浪。只要浪3经历了比浪5更大百分比的运动，这个规则就满足。驱动浪分类：•推动浪•倾斜三角形浪两者的区别在于浪4是否会进入浪1的区域注：作用子浪与反作用子浪的概念两者主要是从功能上对波浪的划分。一个作用浪或顺势浪是任何与其作为其中一部分的大一级波浪同向运动波浪；一个反作用浪或逆势浪是所有与其作为其中一部分的大一级波浪反向运动的波浪。波浪的功能取决于其相对方向。（1）、推动浪标准的推动浪一般比较好辨认，满足驱动浪的所有条件，且不会发生浪4与浪1的重叠，笔直向上，是最为常见的推动浪形态。此外推动浪中的子作用浪本身也是推动浪，而且子浪3尤其会是一个推动浪。标准推动浪形态推动浪的变异形态：在现实情况中，推动浪会因为一些原因出现变异形态，如基本面的不同等变异的形态主要有：延伸和第五浪衰竭延伸形态：衰竭形态第五浪衰竭（或称失败）往往意味着市场可能出现大逆转。衰竭的原因：1、基本面突然发生重大变化2、第三浪过分扬升（2）倾斜三角形浪（楔形）•倾斜三角形是一种驱动形式，但有一两个调整特征。是唯一一种在主要趋势方向上浪4总会进入浪1区域的五浪结构。•分为两种：终结倾斜三角形和引导倾斜三角形终结倾斜三角形（3-3-3-3-3）倾斜三角形每一个子浪都可细分成三浪。主要出现在第五浪，很少的时候作为调整浪A-B-C的浪C出现。在任何情况下，他们总能在大一级模式的终点找到，标志大一级的波浪运动的衰竭。特殊情况下，会出现扩散的形态，但每一种情况下随后的价格运动方向都发生重要变化。引导倾斜三角形引导三角形内部的子浪结构通常出现在浪1或者浪A的位置上2、调整浪•调整浪是逆着大一级趋势的趋势运动，只是一种表而面的抵抗。是两种趋势相互冲突的一个结果，所以其变体要比驱动浪多的多，而且通常以复式形态上升或下降。因为这些原因，调整浪时常要等到完全形成后才能将其归入各种可识别的形态中，“数不清的浪基本就是调整浪”。从各种调整模式的研究中，唯可以发现的重要原则是调整浪永远不会是五浪结构，只有驱动浪是五浪结构。因此，与更大趋势反向运动的最初五浪永远不是调整浪的结束，而仅是调整浪的一部分。各种调整过程呈两种风格。急剧型调整，以陡峭的角度与更大的趋势相逆；盘档型调整，尽管总是对先前的波浪形成净回撤，但通常包含返回或超过调整起点的波浪运动，这就形成了总体上盘档的样子。特定的调整浪主要分四类：锯齿形(5—3—5；包括三种类型：单锯齿形、双锯齿形和三锯齿形)；平台形3—3—5；包括三种类型：普通平台形、扩散平台形和顺势平台形)；三角形3—3—3—3—3；有四种类型：三种收缩的变体(上升三角形、下降三角形和对称型)和一种扩散的变体(反对称型))；联合形(有两种类型：双重三浪和三重三浪)。（1）、锯齿形调整（5-3-5）一种简单的三浪下跌模式，其子浪序列为5-3-5熊市中称为倒锯齿形调整浪双锯齿形调整浪与三锯齿形调整浪有时锯齿形调整浪会一连发生两次，或至多三次，尤其是在第一次锯齿形调整浪没有达到正常目标的时候。在这些情况下，每个锯齿形调整浪会被一个插入的“三浪”分开，产生所谓双锯齿形调整浪或三锯齿形调整浪。（2）、平台形调整（3-3-5）规则平台形：平台形调整浪与锯齿形调整浪的差别在于它的子浪序列是3—3—5，既然第一个作用浪，浪A缺乏足够的向下动力，不能像它在锯齿形调整浪中那样展开一个完整的五浪，那么毫不奇怪，浪B的反作用好像是继承了这种逆势压力的匮乏，并在接近浪A起点的位置结束。随之而来的浪C通常在略微超过浪A终点的位置结束，而不像其在锯齿形调整浪中那样在明显超过浪A终点的位置结束。在熊市中，平台形调整浪的模式也是如此，只是倒过来罢了扩散平台形调整浪在各种扩散平台形调整浪中，3—3—5模式的浪B会在超过浪A起点的位置结束，而浪C会在远远超过浪A终点的位置结束。顺势平台形调整浪浪B会像在扩散平台形调整浪中那样，在远远超过浪A起点的位置结束，但浪C不能走完其全程，达不到浪A终点的位置，如图，在这种情况下，更大浪级趋势方向上的力量是如此强劲，以至于该模式在这个方向上倾斜了。内部子浪必须服从艾略特的规则是非常重要的，尤其是在判定出现了顺势平台形调整浪的时候。例如，如果假定的浪B分成了五浪，而不是三浪，那么它很可能是大一浪级推动浪中的第一个上升浪。毗连推动浪的强度在判定顺势平台形调整浪的过程中十分重要．顺势平台形调整浪往往只在强势的快速运动市场中出现。但是，我们必须发出警告，在实际价格记录中几乎没有出现过这样的例子。永远不要过早地用这种方法表示调整浪，否则十有八九你是错的。（3）、三角形调整浪三角形调整浪看来要反映一种力量的平衡，这导致了成交量和波动性都逐渐减小的盘档运动。三角形模式包含了细分为3—3—3—3—3并标示为A—B—C—D—E的重叠浪。连接浪A和浪C的终点，以及浪B和浪D的终点，就可描绘出一个三角形调整浪。注：三角形调整浪中的大多数子浪是锯齿形调整浪，但有时子浪中的某个浪(通常是浪c)会比其他子浪复杂，而且呈规则扩散平台形调整浪、扩散平台形调整浪或多重锯齿形调整浪的样子。在少数情况下，三角形调整浪的某个子浪本身(通常是浪E)就是三角形调整浪，以至于整个模式延长成了九浪。因此，就像锯齿形调整浪那样，三角形调整浪常常显示出与延长浪类似的发展过程。（4）、联合形调整艾略特把二个调整模式的盘档联合称作“双重三浪”，把三个调整模式的盘档联合称作“三重三浪”。当一个三浪是任何锯齿形调整浪或平台形调整浪，那么三角形调整浪就可以是这种联合形调整浪中的最后一个分量，并在这种联合中被称为“浪三”。联合形调整浪由更简单的调整浪构成，包括锯齿形调整浪、平台形调整浪和三角形调整浪。它们的出现看起来像延长的盘档行为的平台形调整方式。例：补充：重要的数浪原则：交替原则，在几乎所有波浪的运行中，其波浪的形态可以说是维持着交替出现的形式。市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成方式决不会与上一次一样，如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复杂形态出现，反之亦然。谢谢！