中小企业的财务风险及其防范措施

1中小企业的财务风险及其防范措施摘要：随着经济全球化的发展，市场竞争的日益加剧，中小企业的财务风险呈现愈加多发的趋势。而中小企业由于自身条件限制比大企业更容易受到财务风险的困扰。针对这一问题，本文作者利用所学的财务管理，会计，以及经济学相关知识，进行了深入研究分析，指出中小企业财务风险的五种类型以及形成风险的主要原因，通过具体案例和数据分别深入讨论几种财务风险对企业造成的影响，再结合中小企业的特点制定有针对性的财务风险的防范措施，旨在提高中小企业防范风险的能力。关键词：中小企业、财务风险、防范措施、2FinancialRisksAndPreventionInSmallAndMedium-sizedEnterprisesAbstract:Withthegloblizationoftheworldeconomyandtheaggravationofmarketcompetitionsmallandenterprisesarefacingmoreandmorefinancialrisks.Comparedtobigcompanies,theyaremorevulnerabletofinancialcrisisduetothelimitoftheirownconditions.Inordertosolvethisproblem,theauthorcarriedonathoroughresearchusingtheknowledgeoffinancialmanagement,accountingandeconomic.Inthisarticle,theauthurpointsoutfivetypesoffinancialrisksthatsmallandmedium-sizedenterprisesaredealingwith,themaincausesoftheirformationandtheeffectstheyhaveoncompanies,throughwhichspecificcasesanddataarefullydicussed.Finally,theauthorcombinestheresearchwiththeparticularfeaturesofsmallandmedium-sizedenterprisestodeveloptargetedprecautionarymeasurestowardsfinancialcrisis,aimingtoimprovetheircapabilitiesofriskprevention.Keywords:smallandmedium-sizedenterprisefinancialriskprecautionarymeasuresI目录第一章三鹿集团风险管理案列.......................................1第二章引言.......................................................22.1当今市场中小企业的发展情况...................................22.2当今市场中小企业的生存环境...................................2第三章中小企业财务风险概述.......................................33.1中小企业财务风险的概念.......................................33.1.1中小企业财务风险的特征.................................33.1.2中小企业的财务风险的主要种类...........................33.2我国中小企业财务风险的识别...................................4第四章我国中小企业财务风险产生的原因.............................44.1中小企业筹资环节造成的财务风险...............................44.2中小企业投资环节造成的财务风险...............................54.3中小企业经营环节造成的财务风险...............................54.4中小企业财务风险形成的其他原因...............................5第五章中小企业财务风险实证研究与分析——以江苏琼花高科技有限公司为例.................................................................65.1企业概况.....................................................65.2公司财务风险分析.............................................75.2.1中小企业“三立”预警系统分析...........................75.3琼花公司财务危机应对政策.....................................8第六章财务风险规避方法及防范措施.................................96.1强化企业管理人员的财务风险意识...............................96.2优化筹资渠道，降低融资风险...................................96.3正确采用投资策略，努力降低投资风险..........................106.4构建科学的财务决策机制......................................106.5建立企业财务风险预警机制....................................10第七章结束语....................................................11致谢..............................................................12II参考文献..........................................................13安徽三联学院毕业论文1第一章三鹿集团风险管理案列在进入研究之前，我们先来看一个关于财务风险中运营风险的案列。2008年12月25日，河北省石家庄市政府举行新闻发布会，通报三鹿集团股份有限公司破产案处理情况。三鹿牌婴幼儿配方奶粉重大食品安全事故发生后，三鹿集团于2008年9月12日全面停产。截止2008年10月31日财务审计和资产评估，三鹿集团资产总额为15.61亿元，总负债17.62亿元，净资产-2.01亿元，12月19日三鹿集团又借款9.02亿元付给全国奶协，用于支付患病婴幼儿的治疗和赔偿费用。目前，三鹿集团净资产为-11.03亿元（不包括2008年10月31日后企业新发生的各种费用）已经严重资不抵债。至此，经中国品牌资产评价中心评定，价值高达149.07亿元的三鹿品牌资产灰飞烟灭。反思三鹿毒奶粉事件，我们不难发现，造成三鹿悲剧的，三聚氰胺只是个导火索，而事件背后的运营风险管理失控才是真正的罪魁祸首。首先，醉心于规模扩张，高层管理人员风险意识淡薄是这次事故的爆发的主要原因。作为与人们生活饮食息息相关的乳制品企业，本应加强奶源建设，充分保证原奶质量，但是三鹿为了追求产能扩张，对奶源的控制，降低了收购原奶时的质量标准，由此质量不合格的牛奶经过加工后就这么流入了市场。其次，危机处理不当导致风险失控也是原因之一，早在07年底，三鹿已经先后接到农村偏远地区反映，称食用三鹿婴幼儿奶粉后，婴儿出现尿液中有颗粒现象，三鹿之后又陆续收到婴幼儿患肾结石去医院治疗的信息。于是三鹿于7月24日将16个样品委托河北出入镜检验检疫技术中心进行检测，并在8月1日得到了令人胆寒的结果。但是，三鹿并没有对奶粉问题进行公开，而是选择了掩盖，试图通过奶源检查、产品调换、加大品牌广告投放和宣传软文，将三鹿、肾结石的关联封杀于无形。而对于经销商，三鹿集团也同样采取了糊弄的手法，对经销商隐瞒事实造成不可挽回的局面。此外，三鹿集团缺乏足够的协调应对危机的能力。在危机发生后，面对外界的质疑和媒体的一再质问，仍不将真实情况公布，引发了媒体的继续深挖曝光和曝光后消费者对其不可恢复的消费信心。三鹿由一个众所周知的全国知名奶业巨头到破产只用了短短的时间就完成这其中巨大的转变，由此可见风险管理对于一个企业的重要性。即使是大企业也不能幸免，何况是竞争惨安徽三联学院毕业论文2烈朝不保夕的中小企业呢，所以这更引起了我们的重视。告诉我们即使在经营顺利的时期也不能有丝毫松懈，要居安思危。第二章引言在市场不确定性增加的环境下，企业的风险管理成为企业应对经济危机的核心。国务院国资委《中央企业全面风险管理指引》中把财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。2.1当今市场中小企业的发展情况虽然我国中小企业发展起步较晚，但发展迅速。通过改革开放30多年的发展，成为了国家经济的柱石和经济社会发展中的重要力量。中小企业在国民经济中占有了举足轻重的地位。近年来，我国中小企业快速、健康和持续发展，对经济增长的贡献越来越大。有关资料表明，目前我国中小企业已达4200万家（包括个体工商户），约占全国企业总数的99.8%。“十五”期间，国民经济年均增长9.5％，而规模以上中小工业企业增加值年均增长28％左右。截至2012年底，我国中小企业创造社会零售额占59%，上缴税收占50.2%，在全国工业产值和实现利税中分别占60％和40％左右，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。在从事跨国投资和经营的国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如联想、海尔、海信、华为等。2.2当今市场中小企业的生存环境尽管中小企业在我国经济发展中扮演着重要的角色，功不可没，但是，近年来我国中小企业面临着融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力太弱、整体素质有待提高等一些不容忽视和回避且等待解决的老问题，同时又面临不断产生新问题的压力。我国中小企业不仅创业艰难，而且生存周期十分短暂。许多企业甚至连昙花一现还没有做到就迅速消失在了这一片市场大浪中。据调查，在我国中小企业的安徽三联学院毕业论文3生存周期一般只有三到五年。这样的一个略显残酷的数字不得不使我们重视起中小企业的问题，而财务风险管理恰好是其中至关重要的一个部分。第三章中小企业财务风险概述3.1中小企业财务风险的概念财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而蒙受经济损失或更大收益的可能性。财务风险是任何企业都会面临的风险，它存在于企业财务管理的各个环节。3.1.1中小企业财务风险的特征企业财务风险具有客观性、偶然性和可控性三个特征。中小企业的财务风险不仅具备了以上特征还含有自己独有的特征，如财务风险的不确定性强，即指中小企业的财务风险可能发生也有可能不会发生；财务风险与负债经营密切相关，当然，如果中小企业采用主权资本方式确认收货给个评语吧亲进行融资，那么就不存在这样的问题；财务风险具有系统性，中小企业的财务风险贯穿于企业整个系统，是企业各个矛盾的整体反映；同时它还具有一定的进步性，风险竞争并存，适当的风险会使其意识到压力，从而促使其改善经营，增强市场竞争力。3.1.2中小企业的财务风险的主要种类1）筹资风险。筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。2）投资