能效贷款审查要点

兴业银行能效项目贷款审查要点总行授信审批部2007年8月主要内容信用业务审查工作的运行框架信用业务审查工作的流程审查报告要点开展能效融资项目的目的能效项目贷款的特点能效项目贷款的相关制度规定能效项目贷款的审查要点目前现金流管理的几种方法能效项目案例分析信用业务审查工作的运行框架核心标准：我行贷款能否按时顺利回收两种分析模式：（1）基本授信业务：侧重对主体的资质、能力进行分析判断（2）项目融资业务：侧重对每一单业务（项目）进行现金流进行分析评价信用业务审查工作的流程根据授权判断是否属于本级权限内的信用项目对项目材料的完整性、一致性、规范性、有效性进行审查，包括：申请机构的基础材料和借款人、担保的基础材料按照规范的送审要求审查项目并撰写送审报告审查报告要点申请机构上报方案：包括客户名称、申请金额、期限、品种、授信用途、担保方式等。确认关联企业情况，计算申请人与担保人的风险敞口，以便确定审批路径。申请人与我行的往来情况及整体评价：包括银企关系、信用业务开展情况、综合效益等。申请人的基本状况及整体评价：包括但不限于企业的基本信息、成立和经营背景、关联关系结构等。审查报告要点申请人的经营状况及整体评价：包括但不限于企业的经营实力及经营前景申请人的财务状况及整体评价：包括但不限于企业的资金财务实力、各项财务指标是否正常、是否存在异动科目、企业财务状况与企业经营状况是否吻合等项目情况及分析评价：项目背景、项目的审批手续是否完整有效、项目投融资计划（资金拼盘）、项目的技术分析和经济分析（现金流审核评价）、项目还款来源是否充分、确定审查报告要点担保的相关情况及整体评价：担保人是否具备代偿实力，抵质押物是否足值易变现等依法合规性评价：申请人和担保人主体资格是否合格，上报的授信方案所阐述的资金用途及业务品种是否符合监管机构及我行相关制度规定。项目有利因素和不利因素提出授信方案及风险防范措施和相关要求开展能效融资项目的目的学习掌握先进的风险管理技术和方法，提高风险管理技术和定价能力，特别是项目风险分析能力和贷后管理能力培养扩大中小企业客户群体，推进经营转型，促进客户结构优化履行社会责任，确立我行在节能融资领域的领先地位和品牌能效项目贷款的特点能效贷款是指本行针对合格借款人进行能源效率项目改造（合格项目）发放的项目贷款。申贷主体一般资产规模小，承贷实力弱，担保人或抵押物的保障程度低。更加注重第一还款来源及现金流的监控和管理能力。能效项目贷款的相关制度规定（一）合格借款人依法成立的企事业单位未从事附件1规定的活动（不能从事烈酒、烟草、军火的生产和销售）未曾被税务、工商、海关、外汇管理局等国家机构以任何形式列入风险关注企业名单法定代表人、控股股东（自然人）和董事均无犯罪记录最近两年盈利或保持收支平衡能效项目贷款的相关制度规定（二）合格项目能源效率项目成熟技术（技术认定问题）合格设备符合我国相关的国家环境、健康、安全和社会保障法律新项目，不得是借新还旧项目自有资金不少于项目总投资的20％能效项目贷款的相关制度规定（三）合格贷款指我行在可用期间签署和发放的用且仅用于我国境内的合格项目融资的人民币贷款。期限不超过5年（含展期）单笔贷款金额原则上不超过1600万元，最大不得超过4000万元至少每季度还息一次取得贷款项下设备的第一抵押权能效项目贷款的相关制度规定（四）损失分担损失分担协议是指本行与IFC订立的规定IFC将就本行为能源效率项目提供融资的贷款组合中累计的部分信贷风险进行信贷保护支付的协议。能效项目贷款的审查要点是否满足合格借款人、合格设备、合格项目、合格贷款的要求是否符合国家产业政策企业的从业经验及项目实施能力如何技术是否成熟第一还款来源是否可靠现金流如何监控能效项目贷款的审查要点现金流测算及第一还款来源分析：现金流测算：若项目是独立的，可就项目自身测算现金流，若项目不是独立的，应就借款人整体测算现金流。经办机构应提供足够的依据，让审查人员对未来的现金流情况有清晰的判断，包括：（1）项目的收入成本分析（2）企业的上下游客户分析能效项目贷款的审查要点现金流监控：强调现金流控制和管理能力，设计的方案必须能有效地监控贷款用途，确保资金的安全顺利回笼到我行帐户；应根据不同模式设定现金流监控方法。目前现金流管理的几种方法保理：通过对卖方应收账款的管理，监控现金流商业汇票：通过商票付款人监控现金流签订三方协议：约定付款人回款必须直接回笼至我行指定帐户，且该帐户未经我行同意不得更改、撤销目前现金流管理的几种方法各签订两方协议：申请人与我行签订协议，约定应收款指定帐户，且此帐户未经我行同意不得变更、撤销；付款人与我行签订承诺函，承诺同意将向借款人支付的货款直接汇入我行监管帐户，且此函未经我行同意不可撤销、变更本行与收款人共同函告付款人，并由付款人签收回执并确认同意：申请人与我行共同向付款人发出货款只能划至我行帐户的专函，并由付款人签收确认同意，且此函未经我行同意不得撤销、变更目前现金流管理的几种方法商业合同中约定收款帐户：由于本行不是商业合同的签约方，付款人和收款人可能通过修改合同的方式，变更收款账户，因此监控程度较弱，应结合主体情况、付款人情况以及主体与付款人之间的关系，判断其贸易需求的真实性和货款回笼的可能性。能效项目案例分析（一）福建省东山澳仔山风电开发有限公司申贷项目：二期福建省东山乌礁湾风电场技改项目——装设“无功补偿装置”（3000万元）要点分析：1、有利因素：股东背景良好；风力发电符合国家产业政策；一、二期风电项目均已投产，具有一定的盈利能力；此次申贷并非单独技改项目，是二期风电场建设的第二阶段，项目评估重点在于“第一还款来源的可靠性”，结合业主的申贷情况，进行现金流测算如下：能效项目案例分析2008年-2010年还贷平衡表能效项目案例分析评估结论：在不考虑技改所产生预期效果的前提下，在未来三年内，申请人可正常偿还我行项目贷款3000万元，经营活动现金净流量均为正。技改项目上马后有利于提高电网系统的稳定性和输电能力，并增加风电场的经济效益约400万元，测算的项目经济效益较好。2、不利因素：风力发电受自然条件影响大，成本高，在竞价上网中缺乏优势；项目资本金实力较弱综合评判：该司一期、二期项目均已投产，具有一定的盈利能力，项目整体现金流测算较好，第一还款来源有保障，故同意给予申请人3000万元技改贷款。能效项目案例分析（二）厦门厦化实业有限公司申贷项目：20万吨硫磺制酸技改项目（1600万元）要点分析：1、有利因素：申请人有一定的经营优势（唯一性、可替代性小）；新项目生产线测算经济效益良好，购买蒸汽的下游客户实力较好，现金流回笼较有保障。项目现金流测算如下：（单位：万元）能效项目案例分析项目第2年第3年第4年销售收入580058005800销售税金及附加396.72396.72396.72年经营成本3587.83587.83587.8利润总额1815.481815.481815.48净利润1543.161543.161543.16折旧及摊销274.39274.39274.39可用于还贷资金1817.551817.551817.55能效项目案例分析评估结论：新项目销售毛利率44.95％，税前利润率31.3％，项目回收期2.7年（含建设期），新项目在第二年自身创造的利润足以还贷。疑问：申请人目前销售毛利率仅11％左右，新项目的毛利率测算是否过于乐观？分析：该司原生产线生产硫酸、蒸汽、磷肥、复混肥等产品（其中磷肥、复混肥的毛利水平低且销售占比大），新项目生产线仅生产其中毛利水平高的硫酸和蒸汽，测算口径不同而使测算的效益相差较大，且销售硫酸和蒸汽的预计单价及数量属合理范围。故新项目评估的利润水平基本合理。能效项目案例分析2、不利因素：申请人、保证人所处整体行业利润水平低；申请人资产规模一般，盈利能力一般；担保人整体担保实力有限；新项目利润主要来自蒸气销售，销售对象单一；技改项目对产品单价具有较强的敏感性。综合评判：考虑到本项目测算整体经济效益较好，还贷期短，新项目产生的蒸气销售给相邻企业厦门正新橡胶工业公司，贷款回笼较有保障。故同意该笔技改贷款1600万元，期限2年，按月付息，按季还本。总结对一个项目的审查审批是一个综合评判的结果，核心是判断我行贷款能否安全回收。