国际典型三网融合市场形势及运营商策略分析

国际典型三网融合市场形势及运营商策略分析一、美国市场：全业务运营、宽带速度竞争、规模发展、内容竞争、融合创新是描述美国三网融合市场的关键词，整体产业在竞争中良性发展。1.1传统有线电视仍然占据市场绝对优势，但是面临IPTV的有力冲击2009年美国付费视频市场规模1000亿美元左右，其中有线视频600亿美元，卫星电视300亿美元，IPTV40亿美元，有线电视占比60%左右，是最大市场主体(如图1-1)。2009年美国近1.16亿家庭中拥有电视的比率约98.9%，其中6,260万是有线电视用户，占拥有电视的家庭总数的54.7%，卫星电视用户达3,300万，约占28.6%。IPTV用户数在560万左右，用户市场份额从06年的不到1%上升至5%。从ARPU值来看，有线和卫星均在70美元/户左右，IPTV在50-60美元之间(如图1-2)。1.2竞争做大市场蛋糕在互不准入阶段，有线电视在通过纵向整合实力有了长足发展，1996年《电信法》打破了限制，推动有线和电信市场进入全面竞争。有线、卫星和电信企业利用自身优势，通过兼并收购、技术改革、差异化竞争等使整个视频产业规模从2000年以前不到400亿增长至2009年近1000亿美元。此间，有线电视用户数略有下降，但市场规模和户均用户收入(ARPU)均在增加。1.3全业务竞争成为三网融合下，电信和有线运营商竞争的基本形式，运营商普遍以全业务经营增加客户粘性目前，美国有线和电信运营商均为全业务渗透，凭借语音+数据+视频的一体化服务增加客户粘性，但有所侧重。有线运营商更侧重于视频，如Comcast的有线视频收入占总收入的56%，AT&T的语音服务占总比为30%,数据业务贡献率差不多，均在20%左右(如图1-3)。1.4视频内容成为美国有线电视运营商竞争的关键资源有线电视的内容优势明显。视频产业竞争以“内容为王”，美国最大的有线电视运营商康卡斯特凭借兼并收购、联合协作等方式已拥有一系列优势内容资源，2009年又与通用电气达成协议，斥资137.5亿美元收购NBC环球51%的股份（NBC环球旗下拥有NBC电视网、环球影业、CNBC、MSNB、科幻频道Syfy、USA和Bravo有线频道等）。相比之下，电信巨头AT&T虽已计划在洛杉矶建立原创内容发展和生产基地，服务于其IPTV品牌U-verse，以及其它一些在线视频服务，但目前而言，有线运营商的庞大内容资源仍是其一大竞争优势，也是其实现差异化竞争的基础(如图1-5)。图1-1：美国付费视频产业规模100.090.080.070.060.050.040.030.020.010.0有线电视视频收入卫星电视收入IPTV收入十亿美元2006200720082009时代华纳有线Verizon通信图1-2：美国视频产业用户结构（有线/卫星/IPTV）及ARPU值对比120100有线电视用户数卫星电视用户数IPTV用户数百万90.080.0有线电视户均视频收入卫星电视户均收入IPTV户均收入77.077.38070.06060.067.659.172.563.167.873.859.54050.02040.045.050.548.202000200120022003200420052006200720082Q0930.02006200720082009图1-3：Comcast和AT&T业务结构对比AT&T2008收入结构康卡斯特2008收入结构信息查询,4.4%数据(宽带),19.7%其他,10.2%无线业务,35.7%频道(内容),4.2%广告,4.5%语音,7.7%互联网接入,21.1%其他,6.6%视频,55.9%语音业务,30.1%图1-4：美国主要上市公司对比美元:百万业务介绍市值收入(09E)视频收入利润(09E)ARPU(美元/月,2009)有线电视康卡斯特美国规模最大的有线电视服务商44,74235,55319,4363,38546.8(基本有线视频服务)28.4(数字视频服务)美国第二大有线电视运营商，数字电视，语音和高速互联网接入服务等15,45117,86610,7621,085纽约有线电视公司有线电视、电话、宽带上网7,8047,7253,075322卫星电视40.5(基本有线视频服务)24.8(数字视频服务)85.4(视频服务,含基本+数字)直播电视集团公司美国最大卫星电视台供应商30,02621,50121,5011,39285.4回声星通信公司美国第二大卫星电视公司8,40611,64111,51267669.9IPTV美国电话电报集团美国最大电信运营商公司，为国内国际提供电话服务；提供商业机器、数据类产品和消费类产品；提供电信网络系统等各种服务149,826123,0331,41312,54975.0(U-Versevideo)Verizon目前是美国最大的电信运营商和语音86,185108,0492,3076,83077.1(FiosTV)通信提供商图1-5：美国主要上市公司内容支持（Comcast）1.4政府推动，三网融合市场的良性发展，国家宽带战略，刺激美国运营商进一步加快宽带提速2009年，美国宽带市场规模368亿美元。宽带用户规模8千万左右，其中大约55%为有线宽带用户。在政策法规的推动下，从1996年克林顿签署电信法时鼓励竞争到2002年布什总统提出大力推进宽带发展，再到奥巴马经济刺激计划中72亿美元将用于宽带基础设施投资，均体现出美国从政府层面对于信息基础设施建设的关注，尤其是宽带的建设，美国宽带渗透率（宽带用户数/总人口）从1998年几乎是0提高到目前的25%左右，渗透率和宽带用户数在世界处于领先地位（如图1-6）。1.5美国宽带业务价格随着业务竞争的进一步加剧，呈逐渐下降趋势通过提速保持家庭宽带业务的总体贡献是运营商的普遍做法。截至08年6月，美国提供高速宽带业务的运营商共有1395家之多，其中62%提供ADSL，21%来自Cablemodem，运营商的数量可以说明美国宽带市场竞争的充分性。充分竞争之后的表现就是资费较低。竞争也促进美国的宽带运营商通过高速网络，差异化定价等方式来提高ARPU水平，促进了服务的多样化。拿Verizon来说，1M宽带价格，有Verizon家庭电话的情况下，仅20美元左右，占人均GDP0.5%左右；再拿有线的Comcast来说，1M宽带价格也只要25美元左右，占人均GDP的0.6%。相对而言，和美国相比我国宽带价格还处于相对较高的水平，比如北京联通1M宽带加固话的价格至少要156元，占北京人均GDP的3%左右，在边远地区可能更高。因此，当中国宽带市场加大竞争时，价格有下降的可能，利用“提速提价”以及扩充应用和内容是运营商减缓ARPU下降最好的选择。从ARPU来看，美国电信和广电运营商的ARPU在30~40元美元左右，占人均GDP的不到1%（如图1-9），而中国宽带运营商平均ARPU在76元左右，占人均GDP的4%。1.6基于有线电视网络的高速宽带接入在美国仍占主流位置，但是面临运营商光纤高速宽带的冲击美国目前的接入方式以cablemodem为主，而不是像更多国家那样以DSL为主。原因在于：1）历史上看，美国有线电视运营商发展较早，相对实力还算比较强，有市场化运营和融资的能力；2）政策上看，政府推动（尤其是当地政府）也是一方面因素，2003年FCC决定大幅推动本地电信运营商“线路共享”、“网元非绑定”。2005年美国最高法院的一纸裁决，肯定了FCC对有线电视宽带连接服务归属于“信息服务”的分类，裁决指出，提供宽带互联网连接的有线电视运营商无需向竞争对手开放它们的宽带接入线路；而同时，反而地方政府限制电信进入IPTV，保护了有线的发展，采非对称的方式；直到1996年才开始对称进入（如表1-1）。图1-6：美国宽带市场规模及渗透率403530252015105-美国宽带市场规模(十亿美元)30.825.720.315.61334.736.8美国宽带用户及渗透率%30252015105-1998199920002001200220032004200520062007200820022003200420052006200720082009固定宽带用户渗透率1Q052Q053Q054Q0520051Q062Q063Q064Q0620061Q072Q073Q074Q0720071Q082Q083Q084Q0820081Q092Q093Q0920042Q054Q051Q063Q0620062Q074Q071Q083Q0820082Q09图1-7：美国宽带用户规模9080706050403020105.0-9.7美国宽带用户规模(百万)54.042.932.522.316.161.967.780.0100%80%60%40%20%0%有线宽带用户(百万)电信宽带用户(百万）18.524.028.530.736.324.329.333.536.943.7200520062007200820092000200120022003200420052006200720082009图1-8：世界部分国家宽带用户总数图1-9：AT&T和comcastARPU这两年较为稳定AT&T宽带ARPU值Comcast宽带ARPU值$4043.5$36$32$2843.042.542.041.5$2441.0$2040.5表1-1：美国部分宽带推动政策时间事件详细促进1992年出台了一部有关有线电视资费的法律当涉及到有线电视公司提供诸如电话、宽带等“电信”或“信息”服务时，这部法律就失去了任何规制意义中性1996年《电信法》取代了1992年确定的有线电视规制的大部分内容在对本地电信运营商大加限制的同时，放松了对有线电视业务的价格规制，并且未对使用CableModem提供宽带业务的有线电视提供商施加任何更加严苛的要求。有线宽带1996年电信法对美国21世纪宽带发展战略进行了规划在FCC的紧密协作下，美国国家电信和信息管理局（NTIA）、商务部、农业部（USDA）和其它行政管理机构共同努力，实施了一系列综合性动议，以发展和快速部署新技术，消除管制瓶颈，在关键技术领域解除投资的经济障碍行业2002年FCC发布了《宣言性裁决》在该法律文件中，FCC将CableModem业务划分为“信息服务”，而不是“电信服务”。既然将其界定为信息服务，就不能按照电信法中关于公共电信运营商的规则进行监管有线宽带2002年初美国高科技企业界高层人士提交报告指出宽带发展的战略目标是2010年前实现美国1亿家庭及小型企业能100Mbit秒的速度接入互联网美国高科技企业界高层人士提交报告要求美国政府支持互联网的发展，给宽带的普及提供支援。2001年美国有1080万家庭在使用宽带接入，这就意味着今后9年内要在人口密度较低的美国将这一数字增加到10倍行业2002年2002年，布什政府将财政预算中的530亿美元用于科技支出，这是美国有史以来最大的一笔科技预算美国总统布什对美国的IT巨头表示，美国必须大力推进宽带的进展，制定出更好的国家宽带策略全国发展宽带技术的规划：发展普及的、负担得起的宽带技术行业2003年FCC决定大幅度减少对本地电信运营商“线路共享”、“网元非绑定”等方面的限制，直接刺激了RBOC投资的上涨和DSL价格的下降在FCC进一步取消本地电信运营商接入限制的压力和价格管制的刺激下，各有线电视提供商为了市场竞争的需要，纷纷对其网络进行升级，以便在价格方面有更大的竞争空间，通过较低的价格吸引用户，开拓市场有线宽带2003年减税政策大大刺激商业资本投向宽带技术领域布什总统曾三次签署法令允许各州和本地互联网接入服务商延期偿付税务，同时敦促联邦政府长期实施。布什总统还签署立法程序，要求公司加快资本开支的折旧，包括和宽带相关的设施。美国行政部门还强烈提倡为研究和开发宽带技术者实行长期课税扣除，同时提供目标启动融资，支持在落后的农村地区发展宽带，特别通过由USDA管理的几个项目来实施行业2004年4月在2004年4月，布什总统签署了一份《实施备忘录》为宽带经