国元农业保险股份有限公司

国元农业保险股份有限公司财务报表分析（一）资产负债表反映保险公司在某一特定日期财务状况的报表，主要功能如下：1.反映资产的构成及其分布2.表明保险公司的负债及其偿还时间3.反映净资产的构成及其形成原因4.提供财务分析所需要的资料一资产负债表和利润表（二）利润表提供你够了不同方面能够形成保险公司利润的相关指标，主要反映以下几方面的内容：1.构成营业利润的各项要素2.构成利润总额的各项要素3.构成净利润的各项要素4.反应保险公司投资者每个单位投资额的汇报情况1.资产类项目二保险公司资产负债表项目流动资产保户质押贷款应收款项目预付赔款存出保证金存储准备金材料物品低值易耗品买入返售债券分保未决赔偿准备金分保未到期责任准备金短期投资跌价准备金存出分保准备金现金银行存款短期投资短期投资跌价准备拆出资金2负债类项目二保险公司资产负债表项目流动负债短期借款拆入资金应付款项预收保费存入分保准备金存入保证金存入准备金未决赔款准备金未到期责任准备金(一)公司偿债能力指标1流动比率：是流动资产与流动负债的比率，反应公司短期偿债能力，比值越高，资产流动性越强。流动比率=流动资产/流动负债三财务报表分析实用指标因此国元公司流动比率为：流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收利息+应收保费+应收分保账款+应收分保未到期责任准备金+应收分保未决赔款准备金+定期存款+存出资本保证金流动负债=预收保费+应收手续费+应付分保账款+应付职工薪酬+应付赔付款+未到期责任准备金+未决赔款准备金+应收税费(一)公司偿债能力指标2011年流动资产：1627055539.8流动负债：916889254.92010年流动资产：1351092498.4流动负债：748152266.3(一)公司偿债能力指标2011年流动比率=1.77452010年流动比率=1.8059本指标反映公司短期偿债能力，比值越高资产流动性就越强(一)公司偿债能力指标2现金比率：现金比率是现金与现金等价物对流动负债的比，是衡量短期偿债能力最可信的指标现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债2011年现金比率：1.28652010年现金比率：1.2848(一)公司偿债能力指标国元公司现金比率：2011年现金比率：1.28652010年现金比率：1.2848现金比率越高，短期债权人的债务风险就越小(一)公司偿债能力指标3资产负债率：是负债总额与资产总额的比率，表明资产中有多大的比例通过负债筹集来的资产负债率=负债总额/资产总额*100%2011年资产负债率：53.41%2010年资产负债率：57.59%(一)公司偿债能力指标1应收保费率：是应收保费余额与保费收入的比率，本指标反应保险公司本期保费收入中有多少保费尚未收回应收保费率=本期应收保费余额/本期保费收入*100%2011年应收保费率13.415%2010年应收保费率10.229%（二）公司资产质量指标另外还有资金运用率：反映保险公司是否将应运用的资金全部运用，有无将营运用的资金进行固定资产投资的行为资金运用率=资金运用总额/应运用资金总额*100%-（二）公司资产质量指标营业利润率：反映的是每一元保费收入所带来的营业利润是多少，该指标不仅能体现保险公司的承保效益，而且可以体现保险公司的投资效益，这一指标一般应大于0营业利润率=营业利润/保费收入*100%（三）公司盈利能力指标国元保险公司2011年营业利润：82,260,731.85保费收入：1,513,887,435.02故2011年营业利润率为：5.434%2010年营业利润率为：4.567%（三）公司盈利能力指标利润率：利润率反映的是保险公司每1元的营业收入所带来的净利润是多少利润率=净利润/营业收入*100%净利润与利润率成正比，而营业收入与利润率成反比，故保险公司在增加营业收入额的同时必须相应地获得更多的净利润才能使利润率比保持不变或有所提高，因而通过利润率指标可以促使保险公司在去的营业收入的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平（三）公司盈利能力指标2011年的利润率为64,043,636.82/1,384,331,512.34=4.63%*2010年的利润率为48,113,761.93/1,176,160,041.45=4.09%（三）公司盈利能力指标另外计算公司盈利能力的指标还有：净资产利润率=净利润/资产净值平均余额*100%其中资产净值平均余额为资产减负债的差额，及净资产或者所有者权益。该指标可以用来衡量保险公司负债资金成本的高低，一般来说，保险公司的净资产利润率越高越好，净资产利润率如果高于同期银行利率，则适度负债对投资者来说是有利的，相反则会损害投资者利益。（三）公司盈利能力指标