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017年中国轨道交通行业市场现状及发展前景预测【图】2016年12月30日14:39字号:T|T轨道交通顾名思义就是运载人和物的车辆在“特定”的轨道上行走，轨道起了支撑、传递荷载和导向作用。完整的轨道交通体系包括轨道、车站建筑、车辆、车辆段、结构工程、供电、通信、信号、环控、给排水系统等设施。铁路行业和城市轨道交通是轨道交通行业的两大组成部分。铁路又分为普通铁路（设计时速不超过160公里）、快速铁路（设计开行时速160公里到250公里的动车组铁路）以及高速铁路（设计开行时速不低于250公里的动车组铁路）。城市轨道交通方面，我国目前已经开通的制式包括有地铁、轻轨、单轨（仅重庆）、有轨电车、磁悬浮交通（仅上海）以及市域快轨。轨道交通分类数据来源：公开资料整理截止2015年底，全国铁路营业里程达到12.1万公里，其中高铁营业里程超过1.9万公里，占比达到15.70%。根据《中长期铁路网规划2016-2025》，到2020年我国铁路网规模目标达到15万公里，其中高速铁路3万公里，高速铁路占比将达到20%，未来高速铁路占比将不断提升。截止2015年，城市轨道运营线路运营里程达到3618公里，其中地铁运营里程达到2658公里，占比达到73.47%，其他制式城市轨道交通运营里程960公里，占比达到26.53%。地铁在城市轨道交通中仍占据主导地位，未来城轨交通制式多元化发展趋势明显。根据中国城市轨道交通协会的数据，目前在建的4448公里城市轨道交通中，地铁线路3790公里，轻轨39公里，单轨10公里，市域快轨462公里，有轨电车112公里，磁浮交通29公里，APM7公里。首次出现7种制式同时在建的局面。2015年中国高速铁路占比达到15.70%数据来源：公开资料整理2015年中国城市轨交运营线路制式结构数据来源：公开资料整理高速铁路和普通铁路在轨道、牵引方式、信号控制、土建标准、电力系统等方面有较大差异，技术要求更高，施工难度更大，相应建设成本也要更高。根据世界银行统计，设计时速350公里的线路单位成本为每公里9400万至1.83亿元。设计时速250公里的客运专线的单位成本为每公里7000万至1.69亿元。加权平均单位成本时速350公里的项目为1.29亿元/公里；时速250公里的项目为0.87亿元/公里。在2015年新增的445公里城市轨道交通运营线路中，地铁线路达到297公里，占比为66.74%，其他制式达到148公里。目前来看，地铁仍是十三五期间城市轨道交通发展的主力。截止2015年底，目前全国已经有26个轨道交通运营的城市中，有23个城市开通地铁。轨道交通固定资产投资增长迅猛，“十二五”期间全国铁路累计完成固定资产投资38229亿元，年均增长8.68%；城市轨道交通累计完成固定资产投资12289亿元，年均增长22.64%。2015年，全国铁路固定资产投资完成8238亿元，同比增长1.85%，全国城轨交通完成投资3683亿元，同比增长27.04%。轨道交通固定资产投资占当年基础设施建设投资完成额的9.08%。铁路、城轨固定资产投资增长稳健（单位：亿元）数据来源：公开资料整理轨道交通占基础设施投资的9.08%（单位：亿元）数据来源：公开资料整理截至2015年底，全国铁路营业里程达到12.1万公里，其中高速铁路1.9万公里。根据最新修订的《中长期铁路网规划2016-2025》，到2020年我国铁路网规模目标达到15万公里，其中高速铁路3万公里；到2025年，我国铁路网规模目标达到17.5万公里，其中高速铁路3.8万公里。《中长期铁路网规划》是我国铁路基础设施的中长期空间布局规划，是推进铁路建设的基本依据，是指导我国铁路发展的纲领性文件。规划期为2016-2025年，远期展望到2030年。根据《中长期铁路网规划2016-2025》，到2020年我国铁路网规模目标达到15万公里，其中高速铁路3万公里；到2025年，我国铁路网规模目标达到17.5万公里，其中高速铁路3.8万公里。截止2015年底，我国铁路营业里程达到12.1万公里，其中高速铁路营业里程1.9万公里。“十三五”期间，铁路网建设年均复合增速达到4.39%，高铁营业里程年均复合增速达到9.57%。在宏观经济面临下行压力的环境下，基础建设投资被政府作为托底经济的重要抓手。在固定资产投资中，制造业、基础设施建设、房地产三大投资占比达到八成。2016年以来制造业固定资产投资增速回落明显，1-11月同比增长3.60%。随着人口红利逐渐减弱，多地出台限购政策，5月起房地产投资增速回落。三大投资为固定资产投资主力（单位：亿元）数据来源：公开资料整理三大投资仅基础设施建设增速坚挺（单位：%）数据来源：公开资料整理相比之下，随着我国城市化进程加快，轨道交通、地下管网、环境保护等基础设施方面仍存在大量短板，基础设施建设投资作为逆周期调节手段，将在稳增长政策中发挥重要作用。整体来看，基础设施建设投入仍维持高位，截止2016年11月，全国基础设施建设固定资产投资完成136158亿元，同比增长17.21%。前10月全国铁路投资同比增9.8%（单位：亿元）数据来源：公开资料整理2015年全国铁路新增9531公里（单位：公里）数据来源：公开资料整理2011年以来，全国铁路固定资产投资保持稳定增长。“十二五”期间，全国铁路累计完成固定资产投资35229亿元，累计新增运营里程31107公里，其中高铁新增里程14613公里，占新增铁路比重达到46.98%。2015年铁路建设完成投资8238亿元，创历史第二好水平；新线投产9531公里，创历史最高纪录。截止2016年10月，全国铁路固定资产投资完成6234.49亿元，比上年同期增长555.64亿元，同比增长9.80%。预计十三五将新增铁路里程3万公里（单位：公里）数据来源：公开资料整理预计十三五铁路固定资产投资4万亿（单位：亿元）数据来源：公开资料整理预计，“十三五”期间中央将进一步加大预算内资金对轨道交通的支持力度，重点投向中西部铁路、城际铁路，地方财政性资金也将向城际铁路、城市轨道交通等领域倾斜。预计“十三五”期间年均铁路固定资产投资超过8000亿，累计固定资产投资有望超过4万亿元，“十三五”期间有望新增铁路运营里程3万公里。根据《中长期铁路网规划2016-2025》，2020年我国将建设广覆盖的全国铁路网。连接20万人口以上城市、资源富集区、货物主要集散地、主要港口及口岸，基本覆盖县级以上行政区。普速铁路方面，将扩大中西部路网覆盖，完善东部网络布局，提升既有路网质量，推进周边互联互通，形成覆盖广泛、内联外通、通边达海的普速铁路网。到2025年，普速铁路网规模达到13.1万公里左右，并规划实施既有线扩能改造2万公里左右。根据《规划》，我国将构筑“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网。2020年高速铁路运营里程将达到3万公里，覆盖80%以上的大城市。2025年高铁里程将达到3.8万公里左右。中国独特的人文地理环境赋予了高速铁路巨大的发展空间：（1）土地面积庞大，幅员辽阔，人口密度约141人/平方公里，不同地区人口密度差异巨大；（2）2015年人均GDP达到8016美元，人均收入的增长将带来更多出行需求；（3）东西部地区经济发展差距较大，政府力图平衡地域发展差异，以减少贫困和提高包容性；（4）2015年我国城镇化率达到56.1%，预计到2030年，城镇化率将提升到70%，城镇人口将突破7亿；（5）根据2010年人口普查结果，我国人口超过50万的城市数量为221个，超过1000万的城市数量为81个，城市发展有强烈意愿争取优质交通资源。根据世界银行预测，如果中国人均高铁里程达到法国的标准，高铁运营网络将达到4.3万公里。主要国家高铁建设进展及规划（单位：公里）数据来源：公开资料整理2015年我国高速铁路占铁路营业里程比重攀升到16.40%，高铁客运量达到96139万人，占铁路总客运量比重达到37.90%。我国高铁通过8或16节车厢编组（座位数494-1299）的动车组列车运营。根据中国铁路总公司的时刻表，繁忙路段运营的动车组运营70到100对，在高峰时段每小时有8对；交通密度处于中等的线路每天有40至50对动车组运行。2015年高铁运营里程达1.9万公里（单位：公里）数据来源：公开资料整理高铁客运量占铁路客运量的37.9%（单位：万人）数据来源：公开资料整理根据《人民铁道报》的统计，高铁平均上座率为70%。时速200-250公里、300-350公里高铁二等座票价分别为0.28、0.48元/人公里。为传统特快火车票价的三到四倍，低于或与打折机票价格大致相当，低端票价与城际巴士的费用。与世界其他国家同等高铁票价相比，中国高铁票价只有其四分之一到五分之一。普速铁路车辆方面，铁路机车、客车、货车基本保持平稳态势。2015年我国铁路机车拥有量达2.1万辆，同比基本持平，近5年复合增速为1.4%。2015年我国铁路客车拥有量达6.5万辆，较2015年同期增加4400辆，同比增长7.26%，近5年复合增速为4.23%；铁路货车拥有量达到72.3万辆，同比增长1.82%，近5年复合增速为2.17%。普速铁路车辆采购基本平稳（单位：辆）数据来源：公开资料整理全国机车车辆购置投资稳定增长（单位：亿元）数据来源：公开资料整理随着高铁运营里程的飞速增长，我国动车组保有量也快速增加。2015年我国动车保有量达到1883标准列，17648辆，“十二五”期间复合增速为26.96%。根据最近三年的动车组招标情况，时速350公里的动车组占采购数量的60%以上。2015年动车拥有量达到1.76万辆（单位：辆）数据来源：公开资料整理2015年铁路动车采购467列（单位：标准列）数据来源：公开资料整理从成本构成来看，牵引系统、转向架、制动系统、车体、辅助电源系统、网络控制系统和空调系统占动车组成本比重达到67%，是动车组最主要的零部件单元。动车组主要零部件系统成本构成数据来源：公开资料整理按照往年情况，动车组一般会进行两到三次招标，2013年动车组招标473标准列，2014年招标377标准列，2015年动车组招标467列，创历史新高。2016年由于受铁路总公司领导层调整影响，招标进程明显放缓。12月13日和15日，中国铁路建设投资公司连续发布两批动车组招标，分别为70列时速250公里动车组，以及20列时速250公里动车组（高寒）、10列时速250公里长编动车组。我国动车组车辆拥有量密度（单位：辆/公里）数据来源：公开资料整理日本动车密度高达4.2辆/公里（单位：辆/公里）数据来源：公开资料整理随着动车组招标重启，2017年动车组招标将步入正轨。按照规划“十三五”期间，我国将至少新增高速铁路1.1万公里。截止2015年我国动车组拥有量密度为0.89辆/公里，远低于国外水平。法国、德国高铁的动车组保有密度2.4辆/公里，日本东京至大阪新干线更是达到了惊人的4.2辆/公里。考虑新建线路铺车需求以及已有线路补车需求，保守预计“十三五”期间将新增动车车辆1.2万辆，约合1500标准列。根据中国中车2015年年度报告，动车价格为2042万元/辆。目前时速250公里动车组招标价格约1.2亿元/列，时速350公里动车组招标价格约1.8亿元/列。按此计算，“十三五”期间对应整车市场空间约2451亿元。相关报告：智研咨询发布的《2016-2022年中国轨道交通行业市场深度调研及投资前景分析报告》2017年中国轨道交通行业发展前景分析及预测【图】2017年10月25日11:11字号:T|T“十三五”规划助力轨交行业快速发展。国家发改委于2016年发布了《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，对2016年至2018年拟重点推进的重大交通基础设施工程建设进行了总体部署，涉及铁路、公路、水路、机场、城市等轨道交通项目超过三百项。文件显示，未来三年间我国新修建铁路里程数计划达到2万公里，投资超过2万亿元，新建城市轨道交通将超过2000公里，投入资金1.6万亿元。今年上半年轨交建设新开工里程381公里