中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨

河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）本科生毕业论文（设计）题目：中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨学部管理学部学科门类管理学专业财务管理学号2008485230姓名孙淑东指导教师张双才2012年5月30日装订线河北大学工商学院河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）中小企业融资如何突破民间借贷风险的探讨摘要随着改革开放步伐的稳步推进和市场经济的快速发展，中小企业己成为推动我国经济发展的重要力量。中小企业在促进经济增长与增加就业等方面越来越凸显其重要性,人们对中小企业发展问题也日益关注。然而资金供给上的缺乏,已经成为制约我国中小企业发展的重要因素。而在正规金融支持力度有限的情况下，中小企业的发展主要依靠民间借贷解决的融资难问题。特别是既2008年美国次贷危机爆发之后我国中小企业的发展更是引起世人的关注，民间借贷一直是金融界和企业界的一个热门的话题。从温州民间借贷危机大批企业主跑路到震惊全国的吴英案，这一系列热门事件所折射出的是企业对于民间借贷的过度依赖，也由此引发了大量学者对于民间借贷的合理性和合法性的讨论以及企业主对于民间借贷的担忧，在后危机时代探讨中小企业融资难问题的背景下，研究中小如何突破民间借贷风险问题便具有重要的现实意义。关键词：中小企业；融资方式；民间借贷；金融改革河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）DiscussiononSMEfinancinghowtobreaktheprivatelendingriskAbstractWiththesteadyprogressofthereformandopeningupandthemarket'srapideconomicdevelopment,SMEshavebecomeanimportantforceinpromotingChina'seconomicdevelopment.IncreasinglyhighlightedtheimportanceofSMEsinpromotingeconomicgrowthandincreaseemployment,peopleareincreasinglyconcernedabouttheissueofSMEdevelopment.However,thelackofmoneysupply,hasbecomeanimportantfactorrestrictingthedevelopmentofSMEsinChina.Regularfinancialsupportislimited,thedevelopmentofSMEsrelymainlyonprivatelendingtosolvetheproblemoffinancing.Inparticular,thedevelopmentofSMEsinChinaafter2008,forboth,theU.S.subprimemortgagecrisisisattractingtheworld'sattention,privatelendinghasbeenahottopicinthefinancialsectorandthebusinesscommunity.FromWenzhouprivatelendingcrisis,alargenumberofbusinessownersonfoottoWuYingcasethatshockedthenation,thisseriesofpopulareventsreflectedbytheover-relianceonprivatelending,alsotriggeredalargenumberofscholarsfortherationalityoftheprivatelendinganddiscussionofthelegitimacyandenterprisemainforprivatelendingconcerns,explorethebackgroundofthefinancingofSMEsinthepost-crisisera,thestudyofsmallandmediumHowtobreakthroughtheprivatelendingriskwouldhaveimportantpracticalsignificanceKeyword：SMEs；Meansoffinancing；Privatelending；Financialreform；河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）目录1绪论.......................................................62当前形势下我国中小企业发展的重要性及融资状况...............72.1中小企业发展的重要性......................................72.1新时期中小企业融资现状分析................................72.3我国中小企业融资难的原因..................................82.4中小企业热衷民间借贷原因分析..............................92.5中小企业民间借贷特点.....................................103民间借贷对中小企业融资影响现状............................123.1民间借贷正面效应分析.....................................123.2民间借贷负面效应分析.....................................134民间借贷对中小企业融资影响的因素分析......................154.1民间借贷的风险...........................................154.2中小企业从民间借贷融资可行性分析.........................154.3中小企业民间借贷融资实证分析.............................165中下企业应对民间借贷风险的基本设想........................185.1提高中小企业自身素质，树立社会信誉.......................185.2修订和完善相关的法律法规和政策...........................185.3建立多元化金融体系，创新借贷机制.........................185.4积极发挥政府引导职能，为中小企业融资提供有效服务..........195.5推进符合地方发展特点的中小企业融资方式创新................19参考文献...................................................20致谢...................................................21河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）1绪论我国中小企业自改革开放以来，取得了飞速发展，对整个国民经济发展以及产业结构升级发挥着重要作用,但是我国中小企业由于融资渠道单一，融资难成为制约我国中小企业发展的瓶颈，特别是全球金融危机发生之后，中小企业为了发展更多转向民间借贷，向其寻求资金“解困”。然而，民间借贷在促进中小企业发展同时也滋生出诸多弊端，如何引导中小企业突破民间借贷风险，构建和谐的民间借贷市场成为后危机时代中小企业融资的必然趋势。河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）2当前形势下我国中小企业发展的重要性及融资状况2.1中小企业发展的重要性中小企业在国民经济发展中的作用一直毋庸置疑，其对于经济发展和民生大计的作用也是有目共睹的。目前我国中小企业约有4300万家，占全国企业总数的99%以上，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、57%、40%和60%左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上，中小企业还提供了大约80%的城镇就业机会。中小企业是我国国民经济发展的重要组成部分，在“全面建设小康社会”宏伟目标之际，中小企业发挥的作用将更加突出。然而我国中小企业在发展进程中所获得的金融资源却十分匮乏，融资难问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。特别是美国次贷危机发生之后，我国中小企业的发展更是举步维艰，中小企业为了生存不得不大量引入民间金融，如何保障中小企业突破民间借贷的风险具有重要的意义。2.2新时期中小企业融资现状分析在全球金融危机的冲击下我国中小企业生产经营出现了较大的困难，中小企业融资难、贷款难、担保难问题显得异常突出，相当部分中小企业面临资金链断裂的困境。中小企业为了发展，不得不对固有的融资结构进行调整，在后危机时代充分认识中小企业的融资现状有利于更好的解决中小企业突破民间借贷风险的问题。2.2.1银行贷款困难加剧我国中小企业长期以来不完善、不成熟的资本市场和经营规模的限制，造成中小企业间接融资过分依赖于银行贷款。然而目前国有商业银行是商业银行的主体．它们的服务对象倾向于国有企业，所以从银行取得贷款对于中小企业尤其是民营中小企业具有相当大的困难。2.2.2创业板启动增添新活力此次金融危机的袭来对中国中小企业的影响最大，大批企业倒闭，一个重要的原因是产业链太低。我国中小企业要进一步发展，必须进行产业升级，产品换代。可中小企业往往因为缺乏资金而无法创新。2009年内地创业板在深交所正式开板上市，为中小企业发展增添了新的活力，为中小企业技术更新、产品创新，企业转型创造了新的发展平台，同时也为中小企业提供了新的融资方式。河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）2.2.3中小企业集资为企业的发展搭建新的平台集资即社会资金的集中或联合。对于中小企业而言，由于在问接融资市场上融资困难重重，集资则成为中小企业主要的资金融通来源之一。从某种程度上说，集资给中小企业融资带来了更多的机会。2.2.4民间借贷为中小企业发展提供了转机全球金融危机发生之后，由于中小企业融资难的问题更加突出，资金短缺问题更为严峻，在此背景下小额信贷公司得到了飞速的发展。小额贷款公司业务比较多，短期借贷较之其他业务更加热门，利润率也相对较高，为中小企业的发展注入了大量的资金，小额信贷公司深受广大中小企业的追崇，许多企业为此大量追逐小额信贷公司的短期借款以此为企业度过资金荒。2.3我国中小企业融资难的原因我国中小企业融资难是多方面原因造成的的，包括企业自身的原因，也有银行、金融机构、政府等外界因素的影响。2.3.1中小企业自身因素我国中小企业由于规模小，经济机制落后，资金少，而且周转不畅，没有先进的设备来进行科学的生产等特点造成我国中小企业在自身发展过程中存在很大的缺陷，使企业在市场上缺乏竞争力，进而不能使投资者的权益得到保障，使多数投资者望而却步。2.3.2金融机构因素首先，从银行方面来说，由于中小企业管理制度落后，财务信息透明度差，经常拖欠贷款，给银行造成坏账损失，所以银行不愿贷款给中小企业。其次，我国的信贷管理办法不全面，我国现有的商业银行一般都是针对大型企业，贷款数额大，期限长，贷款业务也不全面，贷款方式不灵活，服务水平不够，只能开办一些开立账户、结算、贷款等常规业务，中小企业一般贷款数额小，比较频繁，所以不能满足中小企业贷款需要，给中小企业的外部筹资带来一定的困难。另外证券公司、保险公司等这些以各种资产为担保的借款人筹资需要一定的抵押，中小企业资金力量薄弱，没有一定的固定资产来进行抵押，所以外部筹资也很难进行。河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）2.3.3政府政策因素在我国，为中小企业服务的银行及金融机构数量较少，中小企业在我国占很大的比重，虽然有一些适合中小企业贷款的机构，但是还不足以缓解中小