中小企业贷款的制约因素分析及对策

I目录一、引言.......................................................................................................................1（一）选题背景与研究意义........................................................................................1（二）国内外研究现状................................................................................................21国外研究....................................................................................................................22国内研究....................................................................................................................3二、中小企业贷款难成因分析............................................................................5（一）受长期计划经济模式影响，国家政策层面对中小企业功能及作用的认识不够....................................................................................................................................5（二）主流的间接融资模式、不健全的资本市场限制了中小企业的融资渠道....6（三）部分中小企业信用缺乏造成融资成本大、风险高........................................6（四）政策障碍限制了中小企业融资途径..............................................................7三、缓解中小企业贷款难问题的对策.................................................................8（一）小企业提高自身素质........................................................................................8（二）构建专业性中小企业银行................................................................................9（三）允许小企业上市融资........................................................................................9（四）发行中小企业债券..........................................................................................10（五）完善投资体系................................................................................................11（六）培育债券市场..................................................................................................11四、小结.............................................................................................................12参考文献.............................................................................................................13II摘要中小企业是我国社会主义市场经济中最具生机和活力的群体，已成为我国经济增长的重要动力之一。我国中小企业在产品技术创新，产业结构调整，推动经济发展，缩小城乡和区域之间的收入差距，解决就业和转移农村富余劳动力等方面都起到了重要的作用。然而，其在发展过程中也遇到很多困难，贷款难尤为突出，已成为制约我国中小企业发展的瓶颈。自2008年下半年，世界金融危机对我国经济造成的负面影响日益明显，我国中小企业贷款难表现更加突出。如何解决中小企业贷款困境，促进我国中小企业健康发展已是当前理论界、金融界、企业界普遍关注和亟待深入研究的问题。本文主要研究了关系型贷款解决我国中小企业贷款问题。国内外不少专家学者都研究过中小企业贷款问题，本文对相关研究进行了综述。根据研究需要，首先，依据中小企业的划分标准，确定研究对象；其次，分析我国中小企业贷款现状，发现中小企业贷款渠道少，主要依靠内源贷款，外源贷款以银行贷款为主，由于内源贷款有限，外源贷款不足，中小企业贷款难现象普遍存在；再次，运用信息不对称将导致逆向选择的理论，从理论上为银行采取拒贷而导致的中小企业外源贷款不足给予解释。由此分析出，银企之间信息不对称是造成中小企业贷款难的根本原因；然后，针对中小企业贷款难的根本原因，本文提出在银企之间建立关系型贷款的解决对策。通过与其他贷款途径的比较，发现关系型贷款具有贷款成本低，潜在收益高的特点。通过对建立和保持关系型贷款的成本收益分析，得出关系型贷款具有稳定性的特征。通过关系型贷款中申贷企业数量变化模型，得出关系型贷款具有鉴别优劣中小企业的内在优势。最后，借鉴国外施行关系型贷款的相关经验，根据我国实际情况，从政府、金融机构和企业三个层面提出进一步完善关系型贷款的对策建议。中小企业贷款难是一个世界性难题，本文尝试从贷款难的根本原因寻求解决途径。本文主要应用了数理分析法、成本收益分析法和图表分析法，从理论上阐释关系型贷款是解决中小企业贷款难的一种有效贷款技术。关键词：中小企业；贷款；信息不对称；对策IIIAbstractSMEs’financingproblemshavebeenwidelyconcernedbygovernments,andthedifficultiesinfinancingbecometheobstaclesofSMEs’development,whichhasagreatimpactontheSMEsinthemarketcompetition.Duetotheinadequatesupply,manysmallandmedium-sizedenterprisescan’toperatethecompaniesverywellandtheyarelackofcapital;Andbecauseofthelackoffinancialsupport,theviciouscycleofeconomicbenefithasbeenaccelerated.Therefore,howtosolvethisproblemhasbecomethecommonfocusbythetheorists,overnmentofficialsandbusinesscommunity..Duringthemarketeconomictransitionperiod,thedifficultiesofChineseSMEs’havesomepecialreasons.mallandmedium-sizedenterpriseisanimportantconstituentinChineseationaleconomy,anditnotonlyplaysanimportantroleintheprocessofpromotingevelopmentofnationaleconomy,utplaysaninnovationalfunctionintherevolutionofnterprisesystemandsolutionofthelay-offagainobtainemployment.Vigorouslydevelopingmallandmedium-sizedenterprisescanhelpnationaleconomydevelopfastandsteadilyaswellsimprovethepeople'slivingstandards.However,comparedtosomedevelopedcountriesandegions,MSEinChinafacedwithevenmorepressingfinancingdifficulties,bothindirectinancinganddirectfinancing,relativetothestate-ownedlargecompanies.MSEsareinobviousisadvantagesituation.Atthesametime,thefinancingproblemshavebecomethemostutstandingproblems,whichisrestrictingChinesesmallandmedium-sizedenterpriseevelopment.Therefore,ontheonehand,weshouldfocusonthestudyofChineseMSE’sfinancingituationandanalyzethecausesofthefinancingdifficultiesofSME.Ontheotherhand,itisignificanttotakethereferenceofthedevelopedcountriesinSME’sfinancingachievementstoummarizetheeffectiveandfeasiblecountermeasuresaccordingtoChinesespecialnationalonditions,whichhaveagreatinfluenceonthedevelopmentofSMEanditsfinancingdifficulties.Keywords：Smallandmediumenterprises；financing；governmentpolicies；thecreditguarantee；countermeasures1中小企业贷款的制约因素分析及对策研究一、引言（一）选题背景与研究意义大型企业强国，中小企业富民。不论是发达国家还是发展中国家，中小企业在数量上处于绝对的统治地位，但中小企业的地位之所以重要，不仅是因为其在企业数量上具有明显的优势，更是因为中小企业已成为世界各国拉动经济增长的重要力量，在增加就业、促进技术进步和保持社会稳定等方面都发挥着日益重要的作用。据中国中小企业协会统计，截_l卜到2009年12月底，中国在工商部门注册的中小企业已达1023万户，此外，还有数量更多的个体商户。中小企业也成为中国经济中越来越引人瞩目的力量，中小企业占中国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了8成左右的城镇就业岗位。然而，中小企业的发展也面临着一系列的严重困难，其中