财务报表

1三、读懂财务报表，正确评价企业的财务状况和生产经营状况，预测企业的发展前景2会计报表之所以要编制会计报表，是因为会计凭证和会计账簿是对每项具体业务活动的记录，这些会计记录比较分散，不能集中概括地说明企业的总体财务状况和经营成果，不便于为管理层、决策者、股东以及财政、银行、信贷等机构提供必要的财务资料，这就需要通过会计报表来达到这一目的。3资产负债表提供的信息①企业所掌握的经济资源，也就是企业能够动用的资产，包括资金、设备、产品等。②企业所负担的债务，也就是企业所欠的钱。③企业的偿债能力，也就是企业是否具有到期还钱的能力。④企业所有者的权益，也就是企业投资人对企业权益的所有权。⑤企业未来的财务趋势，也就是企业未来财务状况的变动趋势。4怎样阅读资产负债表对于管理者来说，不需要像会计一样必须懂得会计报表的编制和分析，只要能从会计报表中获取与决策相关的信息即可。要读懂资产负债表，首先要了解资产负债表里的恒等式：资产=负债+所有者权益5管理者阅读资产负债表的步骤一、首先浏览一下资产负债表的主要内容，对企业的资产、负债及股东权益的总额及其各项目的构成和增减变化有一个初步认识。二、其次浏览构成资产、负债、所有者权益的具体项目，找出导致总额变化的关键科目，作出分析。三、再次计算一下资产负债率、流动比率、速动比率等基本财务指标。四、最后在以上工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。6案例：下面是X公司在2002年12月31日的资产负债表，我们按照刚刚的步骤来阅读一下X公司的报表。7资产负债表编制单位：X公司2002年12月31日单位：元期初数期末数期初数期末数货币资金221,890.00877,802.00短期借款9,000.009,000.00短期投资45,000.00应付票据600,000.00300,000.00应收票据738,000.0038,000.00应付工资300,000.0030,0000.00应收账款900,000.001,800,000.00应付福利费30,000.00240,000.00其他应收款15,000.0015,000.00应交税金90,000.00771,599.00存货7,740,000.007,724,100.00一年内到期的长期负债2,500,000.00流动资产合计9,659,890.0010,454,902.00流动负债合计3,529,000.001350599.00长期投资750,000.00750,000.00长期借款1,800,000.003,480,000.00固定资产原价4,000,000.002,953,000.00负债合计5,329,000.004,830,599.00减：累计折旧1,200,000.00510,000.00实收资本14,500,000.0014,500,000.00固定资产净值2,800,000.002,443,000.00盈余公积450,000.00566,055.45在建工程4,500,000.005,934,000.00未分配利润5,030,890.005,148,247.55无形资产2,400,000.002,000,000.00所有者权益合计19,980,890.0020,214,303.00资产合计25,309,890.0025,044,902.00负债和所有者权益合计25,309,890.0025,044,902.008一、浏览资产负债表的主要内容，对企业的资产、负债及股东权益的总额及其各项目的构成和增减变化有一个初步认识。★资产合计一栏中，企业期末资产总额是25044902元，期初资产总额是25309890元，企业的资产比上年减少了。★在负债合计一栏中，期末负债总额是4830599元，期初是5329000元，负债比上一年减少了。★在所有者权益合计一栏中，可以发现企业所有者权益比上一年增加了，说明企业本年度利润颇丰，有效增加了股东的权益。二、其次浏览构成资产、负债、所有者权益的具体项目，找出导致总额变化的关键科目，作出分析。★首先来看一下资产类项目“货币资金”余额比上年大幅增加，说明企业有足够的资金可用，由于增加幅度比较大，管理者可以根据需要安排如何支配这些资金。9“应收票据”余额比上年减少，说明企业收回了以前销售商品的大量资金。“应收账款”余额比上年增加了一倍，说明企业本年度发生大量的赊销业务，市场前景较好。“固定资产原价”余额比去年减少，“固定资产净值”也减少，说明企业处理了大批旧的固定资产。“在建工程”余额比上一年增加，说明企业正在加大固定资产的投资。综合对资产的分析，说明：企业资产减少主要表现为企业的应收票据和固定资产的减少；固定资产原价比净值减少，说明企业正在进行固定资产的更新，显示了企业蓬勃发展的生命力，预示企业有更好的发展前景。10★其次看一下负债类项目“流动负债”余额比上年减少，其中“应付票据”余额减少额最明显，说明企业已偿还了大量短期债务，企业的财务风险降低了，同时说明企业资金周转较为灵活，偿债能力较强。“长期借款”余额比上年增加，增加数额较大，说明企业要进行一项较大的投资。★最后看一下所有者权益类项目：“盈余公积”比上年增加，“未分配利润”也在增加，说明企业有较好的经营业绩。三、再次计算一下资产负债率、流动比率、速动比率等基本财务指标。★资产负债率=负债总额÷资产总额*100%资产负债率表明了企业资产中有多少事债务，反应债权人发放贷款的安全程度，同时可以用来检查企业的财务状况是否稳定。一般企业的资产负债率应该在50%左右。11★流动比率=流动资产÷流动负债流动比率是流动资产与流动负债之比，这个比值的理想值是2，流动比率不宜过高，也不宜过低。过高说明资金没有充分发挥资金效益，过低则说明企业的偿债能力不够。★速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产—存货）÷流动负债计算速动比率是要测算企业短期偿债能力，流动资产中的存货变现速度慢，也可能由于存货变质，腐坏无法变现，还有存货估价存在成本与合理市价相差悬殊的问题，所以把存货剔除后计算速动比率，此比率的合理值应该是1.起初期末资产负债率5329000÷25309890*100%=21%4830599÷25044902*100%=19%流动比率9659890÷3529000=2.710454902÷1350599=7.7速动比率(9659890-7740000)÷3529000=0.54(10454902-7724100)÷1350599=212四、最后在以上工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。综合评价本期报表可以得出一下结论：1、企业资产总额有所下降，其原因是企业短期负债的大量减少，但所有者权益总额还是增加，说明企业有效实现了资产的增值保值，具备较强的盈利能力。本期企业偿还了大量短期借款，并兑付了应付票据，说明企业资金流动性较强，变现能力较好。2、企业处置了大量旧的固定资产，同时增加了大量在建工程，对固定资产进行了较大更新，反应企业较高的资产管理水平，预示企业有较好的成长前景。3、企业的资产负债率期末是19%，上年末是20%，说明企业的负债比重相对较小，偿还负债比较轻松。流动比率年末是7.7，上年末是2.7，说明企业在本年偿还了部分负债，偿债能力有大幅度增加。速动比率年末是2，年初是0.54，说明企业偿还短期负债的能力比上年末有所提高。13利润表提供的信息①反映企业的各种收入，如产品销售的收入。②反映企业费用项目，如产品成本、管理费用。③反映企业损益情况，利润总额、购买债券或股票等的投资收益。④反映企业应交所得税和净利润实现情况。14怎样阅读利润表利润表是总括反应企业在一定期间内（月度、年度）经营成果的会计报表。通过利润表，管理者可以分析判断企业的盈利能力，评价企业的经营业绩，确定利润分配的依据，并可以预测企业的盈利趋势。利润表就是将“收入—费用=利润”这个公式用表格的形势表现出来。15营业总收入减：营业成本减：营业税金及附加减：销售费用减：管理费用减：财务费用减：资产减值损失加：公允价值变动收益加：投资收益等于：营业利润加：营业外收入减：营业外支出等于：利润总额减：所得税费用等于：净利润多步式利润表格式：16管理者阅读利润表的步骤：一、从下到上，先看净利润和利润总额，总体把握企业在这一期间里是赚钱了还是赔钱了？利润为正就是赚钱，反之则是赔钱，但净利润为正就认为公司盈利，于是高枕无忧是不可取的，还要具体分析赚钱的原因。二、查看利润表里具体项目，把利润总额分解，目的是了解企业到底哪一部分业务在赚钱（或亏损）。利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资收益+公允价值变动收益+营业外收支通过观察利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。17例：甲公司乙公司营业收入2,000,000.00500,000.00营业成本1,000,000.00380,000.00营业税金及附加100,000.0020,000.00销售费用50,000.005,000.00管理费用40,000.004,000.00财务费用20,000.001,000.00公允价值变动损益210,000.00投资收益200,000.00营业利润790,000.00500,000.00营业外收入10,000.00300,000.00营业外支出利润总额800,000.00800,000.00所得税费用（25%）200,000.00200,000.00净利润600,000.00600,000.0018△本例中虽然甲、乙公司的利润总额都是80万，但利润结构却完全不同。△甲公司的利润基本上都由营业利润贡献，说明甲公司的盈利相对比较正常。△乙公司的利润主要是投资收益、公允价值变动损益和营业外收入，而营业务收入的贡献却很少。说明乙公司的主营业务收入的盈利能力很弱，虽然整体是盈利状态，但依靠投资收益、公允价值变动损益和营业外收入带来的盈利，只能是昙花一现的状态，很难永久性的维持。企业就要调整主营业务，扭转局面。19三、计算毛利率、主营业务利润率、销售净利率、营业收入增长率等财务指标，以及各指标与上年同期的比较，来判断企业的盈利能力以及现阶段的盈利趋势。毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）÷主营业务收入*100%主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入*100%销售净利率=净利润÷主营业务收入*100%营业收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）÷上期营业收入*100%20★现金流量表是除了资产负债表和利润表以外的另一个重要报表。现金流量表集中反映一定期间内企业现金的来源和运用。★现金流量表的计量基础是收付实现制。只要企业收到钱就计为现金流入，只要企业支付钱就计入现金流出，现金流量净额就是流入和流出之差。现金净流量=现金流入量-现金流出量21企业经济活动的结构和现金流量的结构：企业经济活动经营活动投资活动筹资活动企业现金流量经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量企业的现金流量表的结构：现金流量表经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量汇率变动对现金的影响现金流量净增额22怎样阅读现金流量表一、首先看企业现金及现金等价物净增加额，了解企业在这一期间是收入多还是支出多。二、再看企业经营活动、投资活动和筹资活动各自的现金流量。了解企业现金的来源和资金使用的主要方向。一般来说，企业经营活动的现金流量是最重要的，也应该是正数，因为依靠筹资活动等收到的现金很大程度上会导致未来现金的流出，企业的现金流入应该靠经营活动来贡献才是正常的。三、根据企业现金的来龙去脉，来规划和预测企业在未来产生现金的能力。23总结：资产负债表、利润表和现金流量表是最基本也最重要的三大会计报表。管理者在阅读报表的时候，要意识到这三大报表是一个有机的整体，它们从不同侧面反映了企业的财务状况和经营成果。单看每张表，它们都有自己的局限性，只有结合起来一起看，才能有效地达到管理的目的。24谢谢！