期货投资讲座

c期货投资讲座海通期货深圳华富路营业部地址：深圳市华富路南光大厦yourfamilysiteyoursitehere目录期货市场的功能与特点如何投资期货？我们服务3期货市场介绍124期货知识问答43yourfamilysiteyoursitehere•市场规模期货现已成为全球主要的金融市场之一，规模与证券市场不相上下。我国期货市场于20世纪90年代初就已经成立，并逐步吸引越来越多有眼光的投资者参与其中。期货市场介绍yourfamilysiteyoursitehere•国内期货品种最初期货主要交易的是大宗化的实物商品，主要分为农产品、金属及能源三大类，我国期货市场目前交易的全为商品，主要有黄金、铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦和棉花，白糖和棕榈油期货市场介绍yourfamilysiteyoursitehere•国际期货品种现在世界期货市场还包括以金融衍生品为交易对象的金融期货，而且金融期货已经占据了期货交易的90%的份额。目前我国对金融期货的研发正在紧张进行中，必将在不久的将来掀起国人投资的新热潮。期货市场介绍yourfamilysiteyoursitehere•期货定义-标准化合约的买卖•期货合约-期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规定了未来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货价格是通过公开竞价而达成的•期货交易-期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式期货市场介绍yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能期货交易源自现货买卖，所以期货交易是用保证金做交易的，就好象现货买卖签定合同时支付的定金。保证金比例在10%左右，客户只需有1/10甚至1/20的资金就可以交易相当于商品总值的期货。保证金yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能保证金的作用好象杠杆，让我们可以用少量资金做大生意，称为“以小博大”。另外，由于保证金节约了投入成本，期货交易的投资回报率也相应的被放大了。yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能期货交易除了允许投资者在便宜时买进上涨后卖出外，还允许投资者在并不拥有某商品时先卖出，待价格跌下来后再买进，买进价低于卖出价，在下跌中也可以赢利，这个方法称之为“做空”。双向交易yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能双向交易的制度使得期货投资者不论牛市还是熊市都能赚钱，比其他投资者多了一倍的投资机会，而且操作上也更加灵活。yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能期货投资者当天的买入成交后立刻就可以卖出兑现自己的投资，反之亦然。期货投资者的同一笔资金当天可以进出市场无数次，这称做“T+0”制度。T+0交易yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能期货投资者利用“T+0”制度，在日内短线交易中可完全掌控自己交易的收益和风险，避开市场中可能存在的高风险区域，确保投资的安全性。yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能国内所交易的商品期货，价格与实际商品紧密相关，总在一个区间内横向运行。当价格达到该商品的生产成本区时，向下的动力就会减少，而当价格到达历史高价区时，投资者继续推高价格的意愿也会削弱。价格规律yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能由于商品期货的价格基础是商品，而这些大宗化的商品在全球范围内保持高度流通，价格趋于一致。所以期货市场价格是全世界共同决定的，对于普通投资者来说更加公平、公正和公开。全球统一化yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能发现价格期货市场采用“公开、公平、公正”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，现货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能规避风险利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同时在两个市场上交易，用一个市场上产生的收益弥补另一市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。yourfamilysiteyoursitehere期货的特点与功能国内期货市场规模逐年增长，2004年成交金额14.7万亿，2007年更是突破40万亿。期货正逐步成为国内热门的投资渠道之一。只要正确的认识期货投资，期货将成为您投资的新方向。yourfamilysiteyoursitehere优势如何投资期货？期货交易为保证金交易，有价证券为全额交易通过杠杆原理，从事期货投资可能收益率更高交易者不必持有实际商品或与实际商品的生产、流通、消费有直接联系，即可以进行投机。如果交易者对价格变化的预期有改变，可以马上进行对冲，以消除自己的风险可以采取多头或空头位置，并可利用不同期货合约之间的价格变化差异或节奏的快慢不同进行牟利yourfamilysiteyoursitehere如何投资期货？找到自己的“圣杯”1、在市场中找到自己的定位，达到自己的潜能，并与市场保持一致来赚钱。2、找到一个适合你的交易系统或方法。3、在玩股票、期货游戏时，既要能接受赢的一面，也要能接受输的一面，同时学会控制自己－这就是圣杯赚钱的秘密。yourfamilysiteyoursitehere建立你的投资哲学－理念如何投资期货？1、趋势跟踪2、价值投资3、按常识交易4、用基本面分析交易5、季节性规律运用6、套利交易7、市场行为的周期8、宇宙神秘数字的秩序yourfamilysiteyoursitehere确立投资目标－50％的精力如何投资期货？评估自己的能力1、时间2、投资理论及投资水平的功底。3、风险资本及亏损承受的能力。4、自我控制的交易能力。确定目标1、年回报：30－50％2、风险承受：20％yourfamilysiteyoursitehere确定你的投资风格如何投资期货？1、高风险高收益2、低风险、低收益3、收益与风险平衡yourfamilysiteyoursitehere建立交易系统、实施投资组合如何投资期货？一、根据你的投资理念判断投资时机二、制订交易计划1、期货品种的选择2、买卖方向3、入市时机4、头寸（仓位）5、止损6、风险控制（头寸调整+资金管理）7、离市三、你的交易纪律？组合投资的优点：让收益更稳定，风险易控yourfamilysiteyoursitehere成功投资的6大关键因素如何投资期货？1、可靠性2、利润和亏损的相对大小3、投资或交易成本4、交易机会的频率5、交易或投资资本的规模6、头寸调整模型1－4因素是期望收益的根本5－6因素是头寸大小和调整yourfamilysiteyoursitehere管理资金及调整头寸大小如何投资期货？1、资金管理对交易系统的要求（1）64％的交易时间能够获利（2）每一元投资的风险回报1，即：设计一个盈亏比为3：1交易系统。例：你成功率只有36%的交易系统，但单笔投资回报率达75％，那你的单笔投资风险盈利水平为：36％×75％－64％×25％＝11％反过来成功率64％，回报率25％那你单笔的盈利是－11％因此你投资期货成功的关键要同时兼顾上面的1、2两个因素。（3）交易机会：一个好的交易系统其年出击机会越多越好。统计上也符合大概率事件。2、建仓单位：资产的10％，按5次交易完成建仓。3、止损额：净资产的2％4、加仓方式：金字塔顺势加码5、加仓间隔：10天的平均价格幅度6、目标：初始止损幅度的最大倍数。yourfamilysiteyoursitehere头寸大小及调整如何投资期货？头寸的大小确定要根据期价的波动率计算例：大豆价格10天的平均价格幅度，也就是大豆10天里75％的价格是在60点的幅度内波动。因此我们可以把它当作波动率。这样，如果我们把单笔交易风险控制在资产的2％以内，那10万元资产，可以做多少吨大豆呢？计算如下：2000÷120÷10＝1.86（手）大豆这样，加仓就是在间隔60点，加一次。止损，交易价格浮动亏损120点止损。止赢，可以在360点赚取利润后平仓。总结：在成功交易的6个影响因素中，5、6两个因素，比前面4个因素更加重要，也就是说圣杯的秘诀的关键因素在资金管理和头寸调整。你看对了市场的方向，介入时机、头寸大小不当，行情还没发动，你已经暴仓出局了。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我以前没有做过其他投资，对期货投资市场非常陌生，如何来进行期货交易呢？答：首先我们提供了期货系列讲座是“零起点”，帮助您从最基本的知识开始了解起，逐步提高对期货的认识。同时您也需要进行实践，在最安全的交易前提下，通过实践来学习期货。期货交易也有很简单易学的交易方法，人人都能轻松上手。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我是一个股民，听说期货和股票差不多，我该如何转入期货交易？答：股票和期货交易在很多地方是相同的，股民来到期货市场不会感到陌生，特别是交易方式上，证券和期货的交易方法都差不多。但是两者也有区别，期货的双向交易制度比证券给投资者要多了一个选择，期货的T+0制度比证券给投资者带来了更大的便利和灵活性。股民来到期货市场后应该充分利用期货市场更多的特性，特高自身投资的收益。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我以前是做房地产的，现在有一些闲余资金，是不是可以到期货市场做些新的投资？答：当然。期货投资和房产投资有一个很重要的共同点，就是都可以用部分资金做交易，期货叫“保证金”房产叫“首付”，而“保证金”的比例只有10%，比房产还低，这使得期货可以做到“以小博大”。房产投资者前期可以用很小的一部分资金就能进入期货市场做投资，享受到小资金带来的大收益。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我平时上班比较忙，没有时间天天盯着盘，怎么办？答：上班族也可以做期货。您可以在晚上休息时关注一下行情走势，如果找到比较好的机会，可以通过电话委托公司工作人员为您下单，并且我们工作人员会为您关注盘面变化，并及时将盘面状况反映给您。目前正在热推的“程式化交易”系统更能让计算机为您解决这个难题。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我知道所有的投资都会有风险，期货也不例外，那么期货的风险可以控制么？答：由于期货操作有“以小博大”的作用以及“T+0”制度带来的灵活性，期货交易风险的大小是完全可以控制的。投资者通过“资金管理”可以合理掌控投资风险大小，而“止损”可以避免面临较大损失。我们提供“期货风险控制”课程，帮助投资者更好控制交易风险。yourfamilysiteyoursitehere期货知识问答问：我的资金如何进出？答：我们提供了多种资金入金方式包括：1.银行转帐，公司在工、农、中、建、交都有帐号，客户只需去银行办理转帐手续即可。2.银期转帐：目前公司开通了全国范围的银期转帐系统，客户只要将资金存入银行卡，就可自由进行划转。yourfamilysiteyoursitehere我们的服务客户服务普通服务•期货培训讲座•交易指导服务•专业化投资报告•客户交易行为分析报告•基本面分析•银期转帐、快捷交易系统、程式化交易系统等行业内最完善硬件设施。高端服务•配备客户经理（一对一）•特定设计投资方案•特定设计交易方案•交易分析月报•期货沙龙、高端培训•投资方案设计•交易、风控全程服务c!联系人:陈君影联系电话:[phone]E-mail:[e-mail]