风险计量参考公式

资本充足率与信用风险高级内评法•资本充足率–监管资本定义–RWA-基于内部数据的PD/LGD/EAD一级资本+二级资本+三级资本信用风险RWA+12.5*(市场风险+操作风险资本支出)=资本充足率(CAR)举例：用于公司，银行、主权债务，零售的资本要求(K)=非预期损失率;基于单一风险因素(系统性风险)模型(ASRF)信用风险加权资产(RWA)=Kx12.50xEAD信用损失计量–PD/LGD/EAD损失概率损失置信水平99.9%下的损失预期损失EL监管资本(UL)在险价值(VaR)极端损失EL=PD∙LGD∙EADUL=f(PD,LGD,EAD)监管资本用于覆盖非预期损失风险量化模型关键定义违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。违约概率（PD）债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。违约损失率（LGD）借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。观察时点12个月PD：违约概率违约时点EAD：风险暴露LGD：损失比例未违约违约风险量化模型违约定义参考12345612个月PD=26=33.3%观测点违约观测期结束违约观测期内发生违约行为开发样本的临近程度开发样本的代表性开发样本的帐户分布123456美国指引所有住房按揭贷款和循环信贷在逾期180天时必须认定为违约所有其他零售贷款在逾期120天时必须认定为违约对敞口进行部分或全额冲销敞口处于不计息状态德国监管当局只有当金额高于100欧元并至少代表贷款额的2.5%时，银行债务被认定为实质性违约。英国监管当局–BPRUFSA决定使用180天逾期定义违约的零售敞口，但同时保持对中小企业90天逾期的违约定义。1银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品，债务人可能无法全额偿还对银行集团的债务。2债务人对于银行集团的实质性债务逾期90天以上。风险量化模型违约定义–中国（银监会）指引第一百二十六条债务人出现以下任何一种情况应被视为违约：（一）债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新核定的透支限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。（二）商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务。出现以下任何一种情况，商业银行应将债务人认定为“可能无法全额偿还对商业银行的债务”：1．商业银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。2．发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。3．商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。4．由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。具体包括但不限于以下情况：一是合同条款变更导致债务规模下降；二是因债务人无力偿还而借新还旧；三是债务人无力偿还而导致的展期。5．商业银行将债务人列为破产企业或类似状态。6．债务人申请破产，或者已破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。7．商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。第一百二十七条商业银行应根据上条制定本银行内部统一的违约定义，并确保一致地实施。商业银行内部违约定义应审慎确定实质性信贷债务的标准、触发违约的贷款损失准备计提比例、贷款销售损失比例以及消极债务重组导致的债务规模下降比例等。“商业银行信用风险内部评级体系监管指引”美国的规定与指引（2007年12月）细分必须使用相关的借款人风险特征（如信用评分、逾期、债务收入比、地域、发放渠道）以及与贷款相关的风险特征（如贷款成数、产品类型、自发放起的账龄）银行在细分体系设计上具有很大的灵活性细分应区分风险并在一段时间内产生可靠的估计用于细分的风险驱动因素应与用于内部信用风险管理的计量一致银行应更新风险驱动因素以确保准确性风险量化模型资产分池–关键点FSA认识到有两种方法将资产划分至贷款池。•第一种方法为“自下向上”法，也就是基于对PD,LGD和EAD的直接估计来创建池。•第二种方法为“从上至下”法，首先创建细分，然后用细分来计算损失估计。零售贷款的评级体系必须同时包括借款人风险和交易风险，且必须包括所有与借款人和交易相关的特征变量。为了实施IRB法，银行应将每个属于零售定义的敞口列入一个特定的贷款池。401段：银行必须证明这种处理方法：•能够有意义地区分风险；•汇集足够多的同质性贷款及•在池级准确并一致地估计贷款池的损失特征。风险量化模型资产分池举例子产品逾期池风险/损失产品细分根据诸如评分、产品类型、逾期、预期损失率等变量的组合进行池的定义。信用卡个人贷款合格循环零售其他零售零售资产中小企业无拖欠有拖欠高低中低中高ABCDEF住房按揭风险量化模型违约损失率(LGD)违约损失率（LGD）借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。LGD是与账户/池的信用风险相关的经济损失与经折现的回收额的净值除以账户/池的EAD，所有计算都是针对特定资产的一个高信贷损失的时期。LGD应反映在经济衰退条件下的预期损失，这不能低于违约加权的长期平均LGD。违约第1年第2年第3年第4年清收周期金额EADRecoveryperiod损失金额净回收额=回收额–成本净回收额的净现值NPVEAD-NPV(回收额–成本)EADLGD%=成本和清收表示需要用NPV计算折现回违约月的违约后月现金流。之间的时间第一次现金流和折现率现金流ththitiitdiiCdiCdtCNPV:][::][)1(][),,(][T0T1T2T3T410020015030059时点现金流432)0104.01(50)0104.01(300)0104.01(150)0104.01(20010012/%5.12)%(04.1NPVd该期的月折现率风险量化模型违约损失率(LGD)–折现率应用银监会指引商业银行应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失。商业银行使用的折现率应反映清收期间持有违约债项的成本。确定折现率时，商业银行应考虑以下因素：1．如果回收金额是不确定的并且含有无法分散的风险，净现值的计算应反映回收金额的时间价值以及与风险相适应的风险溢价。风险溢价应反映经济衰退的情形。2．如果回收金额是确定的，净现值计算只需反映回收金额的时间价值，无风险折现率是合适的选择。无风险利率+风险溢价风险量化模型违约损失率(LGD)–折现率相关监管要求折现率方法描述保守程度无风险利率违约账户很可能带来大于无风险/基准利率的预期回报率，监管机构不鼓励使用合同贷款利率原始合同利率或违约时的合同利率代表用来取代违约贷款承诺回报的机会成本股权/资本成本由股东承担银行资产负债表再融资的成本。资金成本内部交易利率存款利率有可能随时间更加波动且并不够保守。资本加权平均成本(WACC)对机构特定股权和债务成本的估计，并且着重于机构包括所有的资产和负债。WCCA是推荐给银行尤其是以零售资产为主的银行的选择风险量化模型违约损失率(LGD)–折现率选择清收曲线分析–确定清收窗口长度LGD清收曲线分析-基准利率15.64%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%024681012141618202224262830323436贷款清收结果：已清收–债项跳出违约状态贷款结清贷款核销未清收/部分清收建立清收曲线图以了解最低损失预测及样本量之间的关系。通过该分析可以确认最优固定表现期：完成绝大部分催收行动和清收，剩余边际清收金额所需的时间。风险量化模型违约损失率(LGD)–清收曲线分析风险量化模型违约损失率(LGD)–LGD分池结构举例关系新/弱担保的非按揭账龄6月未逾期关系新/弱无担保贷款成数无担保违约月数按揭产品1产品2产品3与银行关系密切有担保无担保有担保逾期表内项目取决于表内项目净值的认定结果，EAD应不少于当前提取额/余额。表外项目：银行的估计应反映在违约发生之时或之后，借款人继续提款的可能性。风险量化模型违约风险暴露(EAD)–定义EAD=表内余额+CCF(信用转换系数)*表外项目额度余额EAD金额Opentobuy可用额度Currentbalance当前余额当前余额时间观测点违约时点基于CCF的额外提取敞口违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。包括所有应计的，但未付的利息和费用。违约风险暴露的估计一定是相当长时间内、以违约加权的长期平均数。估计值误差的范围也有保守调整的余地。(475段)巴塞尔新资本协议要求对表外(off-balancesheet)的风险敞口给予测算个人贷款产品EAD为违约时的贷款余额循环授信产品由于存在表外的风险敞口，需要使用CCF方法对EAD进行调整，但观测点的余额应为总暴露，对浦发银行来说是账单余额、未出账单余额和未出账单ALOP余额；同时额度也应是普通额度和万用金额度的合计。观察点时间CCF=(违约敞口-观察点余额)/观察点额度观察点额度观察点余额违约敞口(违约时的余额)在表现期内第一次进入违约状态的时点表现窗口为12个月循环贷款循环贷款非循环贷款或已违约的obsbuytoOpenCCFobsBalanceobsBalanceEAD@*@@风险量化模型违约风险暴露(EAD)–定义细分变量零售敞口违约标识开户时间&例外BaselIIEAD池使用率信用卡违约(EAD已知)未违约例外账龄1-5个月账龄6个月以上低利用率高利用率零售敞口住房按揭贷款账龄月为零低利用率高利用率非循环产品(EAD=当前余额)其它零售风险量化模型违约风险暴露(EAD)–分池举例•评级体系开发的质量取决于所用的数据。模型及/或风险参数估计可能由于资产群体的改变或录入信息的质量而产生波动。PD/LGD/EAD模型需在多个时间节点上保持稳定。验证方法：•益百利评估稳定性的传统方法包括：–模型群体稳定指数(PopulationStabilityIndex)–模型变量的群体稳定指数第一级：模型稳定性风险量化模型模型验证方法(1)•按照监管要求，评级模型或细分必须是有意义地风险区分。银行评级模型的适用性必须以其将风险暴露划分到具有显著差异的风险池为依据进行判断。验证方法：•评分变量的单变量分析•模型数据分为开发样本和验证样本，避免过拟合问题•益百利的验证方法包括：–KS/Gini–95%置信水平检验（开发样本vs.验证样本)–伪Gini第二级：评级模型/细分的表现风险量化模型模型验证方法(2)第三级：模型细分的同质性/异质性•监管要求风险分池池内部应具有同质性，各资产池间应该具有显著的风险差异性。验证方法：•95%置信区间检验，相邻池置信区间无交叠现象•Wilcoxon秩和检验，保证相邻池间的风险差异性•分池变量信息值计算、采用决策树模型，保证池内同质性风险量化模型模型验证方法(3)第四级：风险池集中度•第五十九条商业银行应保证债务人和债项在资产池之间保持合理分布，避免单个池中零售风险暴露过于集中。若单个资产池中风险暴露超过该类零售风险暴露总量的30%，商业银行应向监管部门证明该资产池中风险暴露具有风险同质性，并且不会影响估计该池的风险参数。验证方法：•在最终池建立时，益百利将检查每个PD池所占敞口比重，确保敞口分散度。风险量化模型模型验证方法(4)最终PD/LGD/CCF参数估计值应该是各长期平均时点的长期平均估计值。o违约加权平均o简单平均o帐户数加权平均o敞口加权平均o历史最差时点o按时点远近加权平均200320042005200620075.4%5.0%4.5%4.2%4.0%时点PD/LGD/CCF违约数5050