2015中国在线医疗行业发展概览

艾瑞咨询秦泽西中国在线医疗行业发展概览年中国医疗行业医院、医生和用户三方痛点44分级诊疗制度缺失加剧看病难问题来源：2014年中国卫生和计划生育统计年鉴。中国出现三甲医院看病难的问题，其原因主要有两点：（1）医疗资源分布不均衡是根本原因（2）分级诊疗制度的缺失加剧了大医院看病难的问题未定级医院9740所，占医院总数39.4%一级医院6473所，占比为26.2%二级医院6709所，占比为27.2%三级医院占比7.2%诊疗次数占比45.2%诊疗次数占比39.8%诊疗次数占比6.4%诊疗次数占比8.6%拥有职业医师59.1万名平均每所医院331名拥有职业医师57.7万名平均每所医院86名拥有职业医师8.8万名平均每所医院14名拥有职业医师13.8万名平均每所医院14名2013年中国各级医院发展情况55药费50.2%检查费18.6%治疗费10.1%挂号费1.0%其他费用20.1%2013年中国门诊病人次均各项费用分布缺乏控费机制以药养医制度推高医疗费用注释：2013年中国门诊病人次均总费用为207.9元；住院病人人均总费用为7858.9元。来源：2014年中国卫生和计划生育统计年鉴。2013年我国门诊病人次均医疗费用为207.9元，住院病人人均医疗费用为7858.9元。我国看病贵的主要是以下两方面原因：（1）我国医保体系缺乏控费机制；（2）“以药养医”制度推高了医药费用药费39.7%卫生材料费13.7%治疗费13.3%检查费8.0%手术费6.2%床位费4.0%护理费2.1%其他费用13.1%2013年中国住院病人人均各项费用分布66个人医疗费用承担比例大来源：世界卫生组织数据库。我国医疗费用支出以政府主导的基本医疗保险和个人支付为主，这两项占到医疗总支出的96.5%；而美国则是以政府主导的基本医疗保险和商业保险为主，这两部分占比达80.6%。同美国相比，我国公民医疗负担较重，同时缺少商业保险作为补充支付方55.8%47.1%83.5%82.1%77.5%76.8%40.7%19.4%13.7%15.4%13.20%13.90%3.5%33.5%2.8%2.5%9.30%9.30%0%20%40%60%80%100%中国美国英国日本法国德国商业保险个人支出基本医保2013年世界主要国家医疗支出结构77医疗行业亟待互联网改造资源不均衡使用效率低医疗机构间的信息孤岛医患沟通不畅用户体验差医患关系紧张连接智能体验互联网“三大基因”医疗行业“三大问题”2015年中国医疗行业亟待互联网改造88199在线医疗行业处于成长期幼稚期成长期成熟期衰退期营收曲线流量曲线前流量时期后流量时期•大众对产品缺乏认知•流量规模小•投资规模小•营收规模小•产品为大众所熟知•流量规模逐步扩大•投资规模增长迅速•营收规模缓慢增长•产品成熟•流量规模增长缓慢•投资规模下降•营收规模增长迅速•市场饱和•流量规模几乎停滞•投资规模非常小•营收规模增长缓慢时间流量/营收2015年中国在线医疗行业发展周期1010在线医疗行业处于成长期，早期投资多注释：2015年在线医疗投资数据截至2015年7月1日。来源：投资数据来自桔子IT数据库。2010年之前在线医疗领域获投资非常少，2010年之后开始呈几何级数增长态势从投资轮数来看，绝大部分投资为种子天使轮和A轮投资，这两类投资总计226笔，占比高达81.9%112114281417020406080100120投资数（笔）2005-2015年中国在线医疗投11330812204111968020406080100120140200520072009201120132015投资数（笔）2005-2015年中国在线医疗投资笔数1111健康保健领域融资多但商业模式仍在探索注释：投资数据截止2015年7月1日。来源：（1）投资数据来自桔子IT数据库；（2）mUserTracker.2015.7，基于对100万名移动互联网智能终端同源样本使用行为的长期监测数据获得。尽管健康保健环节在投资和用户流量方面表现良好，但是这一环节的商业模式仍然不清晰；就目前商业模式来看，健康保健企业主要收入来源是广告和智能硬件销售，用户数据价值未得到充分发掘健康保健共获得155笔其中62笔披露金额，投资额为37.4亿元挂号问诊共获得62笔其中32笔披露金额，共计29.2亿元诊断治疗其他2005-2015年中国在线医疗行业细分领域投资情况75.0%20.0%5.0%mUserTracker-2015年5月在线医疗各细分市场App月度覆盖人数Top20中占比健康保健应用（%）挂号问诊应用（%）医生助手应用（%）健康保健15个App进入月度覆盖人数Top20挂号问诊4个App进入月度覆盖人数Top201212仅提供挂号环节服务缺少资源分流功能在线挂号平台三级医院二级医院一级医院病患2015年中国挂号平台加剧大医院虹吸效应1313医药企业/医疗器械商（研发及生产环节）医疗机构医院社区医院农村卫生机构（含诊所、卫生站）健康保健健康体检按摩针灸诊后服务在线挂号平台易挂号医生助手医生社交专业知识在线支付平台个人支付商业保险监管机构药企：药监局、工信部制药工业监管流通企业：商务部医药商业管理公立医院：卫生部药店/药房各级代理及其他分销渠道其他流通（如批发商）医药流通中国在线医疗产业链图谱注释：（1）企业logo排名不分先后；（2）部分企业涉及多个医疗服务，产业链图谱中仅展现该企业主营业务分布；（3）健康保健除以上四个板块外，还包括母婴管理、美容、塑身、心理健康等；产业链从环节上来看挂号和问诊业务是分开的，但目前在线挂号平台和问诊平台兼具挂号、问诊及其他服务；诊后服务包括慢病管理、诊后随访等医疗服务。健康资讯健康管理在线问诊平台用户/患者医生挂号问诊诊断治疗支付诊后环节B2B药品交易（C证）B2C第三方平台药品交易（A证）支撑体系科研机构/医学院所运营商软件服务商/电子病历供应商数据监测/大数据服务影像、硬件等医药流通/物流支付线下药店医药O2O服务线上诊疗手机看病1414在线问诊向产业链后端延伸来源：根据公开资料整理而得在线问诊平台向产业链后端延伸，一方面将为用户带来更顺畅更完整的医疗服务体验；另一方面反映出在线问诊平台正积极探索流量变现的新途径在线问诊诊断医药支付各地线下药店春雨诊所自建诊所各地线下药店2015年中国在线问诊平台向产业链后端延伸1515交易类与信息类是现阶段主要盈利模式服务类信息类•在线挂号挂号网、易挂号等•在线问诊春雨医生、平安好医生寻医问药网、快速问医生健康微能量等•院外康复血糖高管、易随诊等交易类•面向B端丁香园、39健康网华医网、杏树林•面向C端39健康网、寻医问药有问必答（快速问医生）好大夫在线等•B2B类海虹、医药在线九州通、华源医药网药药好等•B2C类天猫医药、京东医药健一网、好药师壹药网、康之家老百姓、康爱多等以用户增值收入为主以广告收入为主以交易/佣金收入为主2015年中国在线医疗行业主要盈利模式1616在线医疗行业市场规模增长迅猛注释：在线医疗行业规模包括广告收入、向用户提供医疗服务而收取的用户增值收入以及药品、保健品、医疗器械和健康智能硬件的交易规模。来源：综合公开资料、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估。目前交易类营收规模在整个市场规模中的占比非常大，其次是营销类营收规模，占比最小的是用户增值营收规模1.64.97.720.548.0108.8173.5200.2%55.8%167.3%134.3%126.5%59.4%-1000.0%-800.0%-600.0%-400.0%-200.0%0.0%200.0%0601201802402009201020112012201320142015e在线医疗市场规模（亿元）市场规模增长率（%）2009-2015年中国在线医疗行业市场规模1717交易类规模增长迅速2015年增长60%左右来源：综合公开资料、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估。药品、保健品及医疗器械等96.9%智能硬件3.1%2015年在线医疗行业交易类营收结构0.71.54.016.042.6102.3164.9114.3%166.7%300.0%166.3%140.2%61.1%-2000.0%-1500.0%-1000.0%-500.0%0.0%500.0%0601201802402009201020112012201320142015e交易类整体规模（亿元）增长率（%）2009-2015年中国在线医疗行业交易类规模1818医疗健康垂直媒体展示广告收入稳步增长0.42.82.93.54.25.06.7532.4%3.4%22.2%19.7%17.3%35.0%-2000.0%-1500.0%-1000.0%-500.0%0.0%500.0%02468102009201020112012201320142015e广告营收(亿元)增长率（%）2009-2015年中国在线医疗行业垂直媒体广告营收规模注释：垂直媒体广告营收规模不含搜索，仅垂直医疗健康媒体收入。来源：综合公开资料、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估。医疗健康垂直媒体广告及营销（不含搜索）医疗服务网络营销（含搜索）医疗服务营销1919医药企业是医疗服务展示广告投放主力iAdTracker-2014年中国医疗服务广告主展示广告投放Top20序号广告主2014年（万元）2015上半年增长率（%）序号广告主2014年（万元）2015上半年增长率（%）1拜耳医药保健4102-51%11广州白云山1850-3%2安利4000-95%13科瓦齿科1826-54%3生命方程3875-69%13葵花药业1815-32%491健康商城3498-19%14康恩贝制药1803-74%5颈复康药业2514-77%15桂龙药业1786-66%6东盛集团2324-9%16达因药业1763-54%7三九医药2264150%17三金药业17001%8紫竹药业2066659%18中美史克1605-41%9强生1915207%19百洋医药155463%10仁和集团191038%20修正药业154261%药品43.4%专科医院26.0%保健药品20.6%综合医院3.0%减肥用品2.4%其他4.5%iAdTracker-2014年医疗服务广告主行业分布情况2020视频门户及垂直网站是核心投放媒体视频网站33.1%门户网站30.3%医疗健康13.7%新闻网站3.4%地方网站2.7%亲子母婴2.5%社区网站1.3%其它网站13.0%iAdTracker-2014年中国医疗服务广告主媒体投放分布情况47554218417722803470736563702696072899188107511770%625%239%-58%263%68%-22%1%88%5%26%17%0400080001200016000200002002200420062008201020122014iAdTracker-2002-2014年中国某医疗健康网站广告收入变化情况某医疗健康网站广告收入（万元）增长率（%）2121用户增值收入主要来自问诊和咨询服务来源：根据访谈及公开资料整理而得。从整个就医流程来看，用户增值收入主要来自在线问诊和院外康复两个环节，且收费服务均为“一对一的医生咨询服务”。用户增值收入支付方主要是用户，在线问诊为大众用户，而院外康复环节则为慢性病患者；付费方式主要有按次付费、包月付费和包年付费三种；利益分配上，医生占有较大的主导权，一般分成比例在70%-90%。健康保健在线挂号在线问诊诊断治疗支付院外康复支付方付费方式利益分配在线问诊主要支付方有：大众用户企业雇主在线问诊主要付费方式有：按次付费包年付费用户增值收入主要在医生和问诊平台两方分配：医生一般分成比例较高。问诊平台分成比例较小。慢病管理收费服务一对一的医生咨询服务支付方