原油贸易与炼厂经济

原油贸易与炼厂经济2010年10月22进口原油在我国炼油行业的地位进口原油占我国原油加工量的比重自从我国成为原油进口国以来，我们对进口原油的依存度越来越高，从1999年的22.7%提高到2008年的53.4%。所以，原油贸易已经成为提高炼油效益的关键因素之一。33050010001500200025001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月进口原油在我国炼油行业的地位2009年中国原油进口量我国2010年9月份原油进口量达到2329万吨，较去年同期增长35%，创单月进口量历史最高记录。前9个月中国累计进口原油1.81亿吨，同比增加24%。2009年进口原油20378万吨，分月情况如下图。44主要内容进口原油价格原油远洋运输世界原油资源与消耗原油与产品价格构成影响炼厂效益的主要因素炼厂优化LP优化原油贸易1炼厂经济255在原油国际贸易中一般采用计价公式作价，也称“浮动价”，而不采用固定价，计价公式表示为：基准油价±贴水＝原油价格（FOB）有些油种则采用：官价（OSP）±贴水＝原油价格（FOB）原油定价基本原则进口原油定价66石油贸易的品种多，但计价基准相对较少。为了适应商品流通活跃和贸易技术发展的要求，石油贸易的计价基准日趋简化，目前最为常用的基准原油的以下几种，分别是WTI、布伦特、迪拜与阿曼、塔皮斯、米纳斯。布伦特原油（DatedBrent）。欧州原油、西北非原油的作价一般以此为基准原油。美国中质原油（WTI）。美国、南美各国以及运往美国的大多数原油均以此为基准原油。迪拜原油（Dubai）和阿曼原油（Oman）。中东运往亚洲地区的原油一般以两者的平均价作为基准油价。塔皮斯原油（Tapis）。印尼、马来西亚以及其他远东地区生产的原油经常以此作为基准参考。米纳斯原油（Minas）。印尼、越南等部分亚洲地区生产的原油也常以此作为基准油。通用的基准油进口原油定价77米纳斯印尼ICPMINAS苇杜里印尼ICPMINAS辛塔印尼ICPMINAS查蒂巴朗印尼ICPMINAS杜里印尼ICPMINAS塔皮斯马来西亚APPITAPIS白虎越南MINAS(PLATTS+APPI)/2荣东越南MINAS(PLATTS+APPI)/2鲁比越南MINAS(PLATTS+APPI)/2黑狮越南MINAS(PLATTS+APPI)/2班曲马斯泰国DTDBRENT坦塔瓦泰国DTDBRENT文莱轻油文莱APPITAPIS钱皮恩文莱APPITAPIS东南亚原油进口原油定价绝大部分原油与米纳斯、塔皮斯挂靠。有的也与布伦特、迪拜、阿曼挂靠。88中东原油阿曼阿曼DME伊朗轻伊朗PLATTS(OMAN+DUBAI)/2伊朗重伊朗PLATTS(OMAN+DUBAI)/2锡里伊朗PLATTS(OMAN+DUBAI)/2索鲁士伊朗PLATTS(OMAN+DUBAI)/2拉万伊朗PLATTS(OMAN+DUBAI)/2沙超轻沙特PLATTS(OMAN+DUBAI)/2沙轻沙特PLATTS(OMAN+DUBAI)/2沙中沙特PLATTS(OMAN+DUBAI)/2沙重沙特PLATTS(OMAN+DUBAI)/2巴士拉伊拉克PLATTS(OMAN+DUBAI)/2科威特科威特PLATTS(OMAN+DUBAI)/2穆尔班阿联酋PLATTSDUBAI迪拜阿联酋PLATTSDUBAI超级扎库姆阿联酋PLATTSDUBAI马希拉也门DTDBRENT马力布也门DTDBRENT进口原油定价阿曼原油挂靠DME，其余除也门原油挂靠布伦特外都与迪拜、阿曼挂靠。99卡滨达安哥拉DTDBRENT凯萨杰安哥拉DTDBRENT吉拉索安哥拉DTDBRENTPlutonio安哥拉DTDBRENTSaxiBlend安哥拉DTDBRENT罕戈安哥拉DTDBRENT奎都安哥拉DTDBRENT博尼轻尼日利亚DTDBRENT福卡多斯尼日利亚DTDBRENT安坦尼日利亚DTDBRENT杰诺刚果DTDBRENT扎菲洛几内亚DTDBRENT塞巴几内亚DTDBRENT曼吉加蓬DTDBRENT科罗喀麦隆DTDBRENT多巴乍得DTDBRENT宝巴比科特迪瓦DTDBRENT秦格特毛里塔尼亚DTDBRENT沙达纳中南非DTDBRENT西非原油进口原油定价全部挂靠布伦特。1010地中海原油尼罗苏丹DTDBRENT达混苏丹DTDBRENT萨离尔利比亚DTDBRENT埃斯锡德利比亚DTDBRENTSirtica利比亚DTDBRENT沙哈然阿尔及利亚DTDBRENT若斯格瑞伯埃及DTDBRENT布伦特英国DTDBRENT阿扎瑞阿塞拜疆DTDBRENT库姆克尔哈萨克斯坦DTDBRENT奥斯博格挪威DTDBRENTCPC哈萨克斯坦DTDBRENT西伯利亚俄罗斯DTDBRENT乌拉尔俄罗斯DTDBRENT进口原油定价全部挂靠布伦特。1111埃斯克兰特阿根廷NYMEXWTI马林巴西NYMEXWTI马林P37巴西NYMEXWTIRoncadorHeavy巴西NYMEXWTIRoncadorlight巴西NYMEXWTI阿尔巴克拉巴西NYMEXWTI比祖巴西NYMEXWTI纳波厄瓜多尔NYMEXWTI奥瑞特厄瓜多尔NYMEXWTI拉塔姆轻秘鲁NYMEXWTI哥伦比亚混合油哥伦比亚NYMEXWTI凯斯特拉混合油哥伦比亚NYMEXWTI梅萨委内瑞拉DTDBRENT南北美原油进口原油定价绝大部分挂靠WTI。个别挂靠布伦特、迪拜、阿曼。1212进口原油定价1313计价一般以装船提单日为基础计算，通常作法有如下几种：提单日前后五天，常用于部分西非原油；提单日后五天，常用于西非、北海原油；提单日所在月全月，大部分中东原油、远东原油用全月计价；提单日所在周及前后各一周，共三周，常用于越南和澳洲原油。计价期进口原油定价1414在交易中决定一种原油比较基准原油是加贴水还是减贴水，以及贴水幅度的因素很多。主要考虑该油种与基准油的品质差别、加工收益、市场流动性以及交易计价期的不同，由于各种政治经济因素的混合作用，不同时刻、不同用户和不同计价期而导致的同种原油交易贴水值的差别很大。贴水进口原油定价151502040608010012014005年1月05年7月06年1月06年7月07年1月07年7月08年1月08年7月09年1月09年7月10年1月10年7月布伦特原油价格趋势$/b进口原油定价1616高低硫原油价差变化情况07-10年情况进口原油定价布伦特-迪拜价差变化-4-3-2-1012345672010-1-42010-2-32010-3-52010-4-42010-5-42010-6-32010-7-32010-8-2布伦特-迪拜价差变化-5-3-1135791113152007-1-22007-2-12007-3-32007-4-22007-5-22007-6-12007-7-12007-7-312007-8-302007-9-292007-10-292007-11-282007-12-282008-1-272008-2-262008-3-272008-4-262008-5-262008-6-252008-7-252008-8-242008-9-232008-10-232008-11-222008-12-222009-1-212009-2-202009-3-222009-4-212009-5-212009-6-202009-7-202009-8-192009-9-182009-10-182009-11-172009-12-172010-1-162010-2-152010-3-172010-4-162010-5-162010-6-152010-7-152010-8-141717含酸重质原油贴水情况进口原油定价-35.00-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.002007年10月2008年4月2008年10月2009年4月2009年10月2010年4月吉拉索阿尔巴克拉多巴达尔低硫轻质原油贴水变化不大重质高酸原油贴水收窄迅速1818主要内容进口原油价格原油远洋运输世界原油资源与消耗原油与产品价格构成影响炼厂效益的主要因素炼厂优化LP优化原油贸易1炼厂经济21919中东地区（沙特、阿曼、科威特等）；属于含硫油；运输时间（至青岛）约20天；VLCC级油轮。路线：中东—HORMUZ—马六甲海峡—台湾海峡/巴士海峡—中国大陆北海（英国、挪威）、西(北）非地区（安哥拉、尼日利亚、赤道几内亚、苏丹、利比亚、阿尔及利亚等）；低硫油；北海/北非原油运输时间约40天、西非原油约30天；VLCC级油轮。路线：北海-北非—直布罗陀海峡–西非—好望角—印度洋—SUNDA/LAMBOK海峡—台湾海峡—中国大陆URALS油的航线：黑海—土耳其海峡/BOSPORUS—地中海—绕非洲大陆—中国—地中海—苏伊士运河—红海—马六甲海峡—中国远东地区（印尼、马来西亚、越南、文莱、泰国）；低硫油；运输时间约8天；6~8万吨油轮。我国进口原油主要来源和航线原油远洋运输我国进口原油主要来源和航线2121我国进口原油主要来源和航线2222ULCC(UltraLargeCrudeCarrier)巨型油轮载重吨位在320,000吨以上的油轮VLCC(VeryLargeCrudeCarrier)超大型油轮载重吨位在200,000—320,000吨的油轮SUEZMAX苏伊士型油轮载重吨位在120,000—200,000吨的油轮AFRAMAX非洲最大型油轮载重吨位在80,000—120,000吨的油轮PANAMAX巴拿马型油轮载重吨位在60,000—80,000吨的油轮MRSIZE小型油轮载重吨位在60,000吨以下的油轮油轮分类(按油轮船型分类)原油远洋运输2323运费组成--基本费率(FlatRate)--WS点数(WSPoints)（WS点数的高低是反映国际运费市场变化的关键指数；WS点数是调整不同船型运费水平的关键指数）--计费吨(CargoSize,Minimumquantity)--包干运费（Lumpsum）总运费=基本费率×WS点数×计费吨远洋运费原油远洋运输2424地区选用船型WS点数单桶运费100点运费东南亚A100P1201.20中东V1802.76S2102.76西非V454.78S504.78地中海V3.73S4.50南美V2.37S3.16原油远洋运费原油远洋运输2525主要内容进口原油价格原油远洋运输世界原油资源与消耗原油与产品价格构成影响炼厂效益的主要因素炼厂优化LP优化原油贸易1炼厂经济22626世界原油资源与消耗2008年世界原油探明储量单位：十亿桶7542198942273312771369010002000300040005000600070008000亚太北美非洲欧亚中南美中东2009年底全球探明储量13331亿桶中东是世界上石油资源最为丰富的地区，去年底剩余探明常规石油储量为7541亿桶，占全球剩余探明常规石油总储量的59.94％7542198942273312771369010002000300040005000600070008000亚太北美非洲欧亚中南美中东2009年底全球探明储量13331亿桶中东是世界上石油资源最为丰富的地区，去年底剩余探明常规石油储量为7541亿桶，占全球剩余探明常规石油总储量的59.94％2727世界原油生产分布世界原油资源与消耗2009年世界原油总产量38.2亿吨北美亚太地区中东中南美欧洲非洲亿吨年05101520253035408489949904092009年世界原油总产量38.2亿吨北美亚太地区中东中南美欧洲非洲亿吨年05101520253035408489949904092828世界原油生产分布世界原油资源与消耗1.52.02.53.03.54.04.55.0848994990409中南美非洲亚太5.06.07.08.09.010.011.012.