远期合同

2019/8/2017.4远期合同会计金融远期会计（参见教材P165-174）2019/8/20221、相关概念及要求（1）定义（2）远期汇率的决定因素及升水、贴水远期汇率是指恰使两种不同货币投资能获得同等效益的比率均值，体现的是两种货币在一定期间内利率差别的影响。以美元与欧元为例：360//n即期汇率即期汇率）（远期汇率欧元投资利率美元投资利率2019/8/203（3）远期合同的分类和会计处理要解决的问题1）远期合同按交易目的分为套期保值和投机套利（回顾会计区别）套期保值又分为如下四类：对外币应收、应付项目的套期保值；对外币约定承诺的套期保值；对外币预期交易的套期保值；（现金流量保值）对企业境外经营净投资的套期保值。（类现金流量保值）2）远期合同会计处理的问题如何确定利得和损失；何时对外报告利得和损失；升水和贴水在合同期间应如何记录、反映。3公允价值或现金流量保值基本方法与期货合同会计处理一致2019/8/2042、会计处理案例分析2.1外币应收、应付事项的套期保值前提：外币商品交易的发生与款项的结算不同步。被套期项目是外币应收（应付）账款。套期工具是期汇合约.会计核算要点：对期汇合约的确认，包括初始确认、后续确认和终止确认。需要在同一会计期间确认被套期应收（或应付）账款的汇兑损益和期汇合约的公允价值变动损益。42019/8/205初始确认后续确认终止确认5会计处理步骤：商品交易日——确认外币应收（或应付）账款期汇合约签约日——只做表外登记资产负债表日——确认被保值项目的汇兑损益——确认远期期汇合约的公允价值变动损益结清日——结清货款——结清期汇合约按CAS24号，此类套期介于公允价值套期和现金流量套期之间。2019/8/206【例7-7】（参见教材P168例7-9）设美国某公司于2008年12月1日购入欧洲某公司价值8000欧元的存货，约定90天以后支付款项，交易日欧元对美元的即期汇率为1：1.2。为了避免汇率变动风险，美国公司与经营外汇的银行签订了将于次年3月1日按1：1.205的汇率购买8000欧元的期汇合同。假设之后的汇率分别为：资产负债表日（假设为12月31日）的即期汇率为1：1.23，2个月美元对欧元远期汇率为1：1.235，美元的市场利率为5%；2009年3月1日的即期汇率为1：1.22。本例采用公允价值套期。62019/8/207相关数据交易日（12.1）资产负债表日（12.31）结算日（3.1）远期汇率1：1.205（3个月）1：1.235（2个月）******（即期）即期汇率1：1.21：1.231：1.222019/8/208.交易日（12.1）资产负债表日（12.31）结算日（3.1）远期汇率1：1.205（3个月）1：1.235（2个月）******（即期）远期合约价值远期合约公允价值变动损益即期汇率1：1.21：1.231：1.22应付账款初始入账价值应付账款汇兑损益（被套期项目的公允价值变动）2019/8/209.交易日（12.1）资产负债表日（12.31）结算日（3.1）远期汇率1：1.205（3个月）1：1.235（2个月）******（即期）远期合约价值0a=238b=120远期合约公允价值变动损益238118即期汇率1：1.21：1.231：1.22应付账款初始入账价值应付账款汇兑损益（被套期项目的公允价值变动）a=（1.235-1.205）×8000/（1+5%×2/12）=238美元b=（1.22-1.205）×8000=120美元资产负债表日，将公允价值变动额计入当期损益。计算公式:（约定远期汇率-资产负债表日实际远期汇率）*外汇金额再求现值—前期已确认公允价值变动额）。2019/8/2010.交易日（12.1）资产负债表日（12.31）结算日（3.1）远期汇率1：1.205（3个月）1：1.235（2个月）******（即期）远期合约价值0a=238b=120远期合约公允价值变动损益238118即期汇率1：1.21：1.231：1.22应付账款初始入账价值应付账款汇兑损益（被套期项目的公允价值变动）=（1.23-1.2）×8000=240=（1.23-1.22）×8000=80a=（1.235-1.205）×8000/（1+5%×2/12）=238美元b=（1.22-1.205）×8000=120美元资产负债表日，将公允价值变动额计入当期损益。计算公式:（约定远期汇率-资产负债表日实际远期汇率）*外汇金额-前期确认公允价值变动额）。2019/8/201111交易日（12月1日），按当日汇率记录购销业务借：商品采购9600贷：应付账款9600（×1.2）借：应付账款9600贷：被套期项目——应付账款9600此时，远期外汇合同公允价值为0，只做表外登记。资产负债表日（1）确认远期外汇合同公允价值远期外汇合同公允价值=（1.235-1.205）×8000/（1+5%×2/12）=238美元2019/8/201212（2）确认被套期项目的公允价值变动按即期汇率调整“应付账款”，计入本期损益被套期项目的公允价值变动=（1.23-1.2）×8000=240套期损益2402382借：套期工具——远期外汇合同238(远期外汇合同公允价值)贷：套期损益238(不同时点公允价值的变动损益）借：套期损益240（被套期项目的汇兑损益）贷：被套期项目——应付账款240（被套期项目的公允价值变动）“套期损益”账户登记：（1）远期外汇合同公允价值变动损益（2）被套期项目的汇兑损益2019/8/201313结算日（1）确认当期套期损失远期外汇合同公允价值=（1.22-1.205）×8000=120美元当期应当确认的套期损失=238-120=118借：套期损益118(公允价值的变动损益）贷：套期工具——远期外汇合同118(公允价值的变动金额）（2）履行期汇合同收到期汇合同款借：银行存款120贷：套期工具——远期外汇合同1202019/8/201414确认被套期项目的公允价值变动被套期项目的公允价值变动=（1.23-1.22）×8000=80借：被套期项目——应付账款80贷：套期损益80套期损益1188038偿付应付账款借：被套期项目——应付账款9760（1.22*8000）贷：银行存款97602019/8/20152.2外币约定承诺的套期保值与“2.1”之区别在于：实际商品交易尚未发生。与期汇合同有关的汇兑损益均应计入商品购销交易处理后的成本（或收入）。基本处理方法与“2.1”一致。2019/8/2016•确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。•未确认的确定承诺承受的风险既可能是公允价值变动风险，也可能是现金流量风险-----公允价值套期保值或现金流量套期保值进行账务处理。•对签定的远期交货合同，遵循不确认确定承诺的现行惯例，无需作任何记录。仅需对签定的外汇远期合同（套期工具）进行初始确认。162019/8/201717签订期汇合约进行套期保值时的溢价或折价和持有期间发生的套期损益：若按公允价值套期处理，则计入当期损益；若按现金流量套期处理，则通过“资本公积——其他资本公积”递延到购销交易成立之时，再去调整销售收入（或采购成本。）2019/8/2018【例7-8】（参见教材P169例7-10）A公司于2008年11月20日与美国出口商B公司签订预购协议，约定于2009年2月20日以每吨400美元的价格购进某原材料25吨。A公司为避免购入原材料成本的外汇风险，于签订合同当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1：6.75，合同金额10000美元。2009年2月20日，A公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入原材料。182019/8/201919假定：（1）2008年12月31日，2个月美元对人民币的远期汇率为1：6.88，人民币的市场利率为5%；（2）2009年2月20日，美元对人民币的即期汇率为1：6.7。处理方法1：采用公允价值套期1签约日签订购销合同，无需会计分录。远期合同公允价值为0，无需处理。22008年12月31日，确认远期合同的公允价值远期合同的公允价值=（6.88-6.75）×10000/（1+5%×2/12）=1289.32019/8/2020202.1记录远期合同公允价值借：套期工具——远期外汇合同1289.3贷：套期损益1289.32.2记录被套期项目公允价值变动借：套期损益1289.3贷：被套期项目——确定承诺1289.332009年2月20日3.1记录远期合同公允价值变动远期合同的公允价值=（6.70-6.75）×10000=-500借：套期损益1789.3贷：套期工具——远期外汇合同1789.32019/8/2021213.2结算期汇合同（以净额方式结算）借：套期工具——远期外汇合同500贷：银行存款5003.3记录被套期项目公允价值变动借：被套期项目——确定承诺1789.3贷：套期损益1789.33.4购入原材料借：商品采购——原材料67000贷：银行存款670002019/8/2022223.5调整购货成本借：商品采购——原材料500（由于套期不利影响增加采购成本）贷：被套期项目——确定承诺500（被套期项目公允价值总变动）(汇率判断错误，将远期合同净损失500增加采购成本）附：使用“被套期项目”账户的准则依据1、被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。2、在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。2019/8/2023处理方法2：采用现金流量套期1签约日签订购销合同，无需会计分录。远期合同公允价值为0，无需处理。22008年12月31日，确认远期合同的公允价值远期合同的公允价值=（6.88-6.75）×10000/（1+5%×2/12）=1289.3借：套期工具——远期外汇合同1289.3贷：资本公积——其他资本公积1289.3（不需要使用“被套期项目”账户，因为资本公积已经累积了公允价值变动或称汇兑损益）2019/8/202432009年2月20日3.1记录远期合同公允价值变动远期合同的公允价值=（6.70-6.75）×10000=-500借：资本公积——其他资本公积1789.3贷：套期工具——远期外汇合同1789.33.2结算期汇合同借：套期工具——远期外汇合同500贷：银行存款5003.3购入原材料借：商品采购——原材料67500贷：银行存款67000资本公积——其他资本公积500242019/8/2025252.3外币预期交易的套期保值预期交易指“尚未承诺但预期会发生的交易”，即交易仍未发生（不同于2.1），且没有约定承诺（不同于2.2）不存在公允价值套期，必须采用现金流量套期。【7-9】（参见教材P171例7-11）2008年3月31日，美国某大型制造商M公司预期在2009年3月31日，将向德国某公司支付一笔500万欧元的货款，以欧元结算。为规避美元贬值风险，M公司于2008年3月31日，签订一份远期外汇合同，按欧元对美元1：1.205的汇率买入500万欧元，该合同于2009年3月31日到期。2019/8/2026假定：（1）2008年12月31日，欧元与美元3个月的远期汇率为1：1.23，美元的市场利率为5%；（2）2009年3月31日，欧元对美元的即期远期汇率为1：1.22。1签约日远期合同公允价值为0，无需处理。22008年12月31日，确认远期合同的公允价值远期合同的公允价值=（1.23-1.205）×5000000/（1+5%×3/12）=123457借：套期工具——远期外汇合同123457贷：资本公积——其他资本公积123457262019/8/202732009年3月31日3.1确认远期合同的公允价值变动远