中国民办教育发展报告2015

中国民办教育发展报告2015（简版）开放与融合科技、传媒和电信行业2015年5月目录主要发现1一、中国民办教育行业发展现状21.1教育上市企业营收增长，IPO市场回暖21.2更多资本跨界投资教育市场31.3民办学校总量持续上升，民办幼儿园领衔增长态势31.4市场、科技、资本推动在线教育发展迅速3二、教育领域法律法规变革及其影响42.1民办教育相关法规演进52.2教育法律放开助力企业登陆资本市场52.3职教法规更新加速职业教育发展5三、职业教育培训市场分析63.1职业教育发展驱动因素63.2职业教育行业竞争态势73.3职业教育商业模式探索7四、留学市场与国际教育趋势展望84.1留学人员市场分析84.2留学服务机构分析94.3教育机构分析10五、结论11附录：2015教育报告完整版图表索引12主要发现2014年中国民办教育市场，在资本市场成绩突出。不仅有全通教育、达内教育、昂立教育和枫叶教育前后在不同地区上市。同时，新三板亦成为教育企业入驻主板市场的首选。据不完全统计，2013年至2015年1月，已有远大股份，北教传媒、华博教育、朗顿教育、分豆教育、亿童文教、行动教育、圣才教育，嘉达早教，建策科技、书网教育等十余家教育企业或在线教育相关企业选择在新三板上市挂牌。新三板作为A股主板市场的重要补充市场，教育企业集群的成形将对主板教育行业形成正面影响。近年来教育法规改革逐步加深带动了资本市场的火热，然而，国家层面对教育的改革仍在持续，2015年1月7日，李克强总理主持召开国务院常务会议，讨论通过了部分教育法律修正案草案。草案明确表示，将“对民办学校实行分类管理，允许兴办营利性民办学校”。这将极大地推动民办教育市场的蓬勃发展。在政策利好的大环境下，面对教育这个朝阳行业，越来越多的商业机构选择跨界进入教育领域。这其中既包括以互联网巨头为代表的平台型跨界案例，也包括加强产业链延伸的整合型跨界案例。跨界现象的出现也意味着更多的资本进入教育行业，这也客观加速了行业整合与发展。在国家政策、就业形势、产业升级以及信息技术发展等诸多驱动力量的共同作用下，职业教育行业的规模将进一步扩大，并形成产业化优势，“线上+线下”的组合亦将成为职业教育培训机构主要的发展趋势。中国产业升级正在造成高级技术人才需求缺口，以信息技术、财会金融、生物医药为代表的新兴产业不断发展，未来在定制化、互动式的中高端职业培训细分领域将出现更多初创企业。同时，中国经济水平提升驱动着留学人员的增长，中国学生也为海外教育机构以及目的国家带来可观利益。然而,在留学人员需求特征与背景,以及技术变革的大背景之下,留学行业的生态环境正发生巨大的转变。从留学服务机构的角度看来,既有模式已经无法满足市场快速变化所产生的需求，行业迎来了转折点,一体化发展与线上线下结合将是未来发展的大方向。在教育机构方面,尽管市场上对国际教育需求旺盛,然而在政策逐步收紧的背景下，各地高中国际班将面临转型。同时,各种形式的中外合作办学项目和机构不断成立,然而过度利益导向与质量参差不齐的项目将面临更严格的监管力度。中国民办教育发展报告20151在过去的一年里，在政策与市场的双重驱动下，民间资金进一步加快进入教育行业，参与教育事业改革和发展。中国民办教育市场呈现全方位覆盖、多元化发展的格局，已经形成从幼儿教育到高等教育、从基础教育到各类职业技术教育较为完整的民办教育体系，成为公办教育力量的有力互补。1.1教育上市企业营收增长，IPO市场回暖从教育类上市企业的业绩来看，2014年中国教数据来源：上市年报，德勤研究图：教育上市企业营收对比2014/2013一、中国民办教育行业发展现状教育企业2014截至最近四个季度总营收(百万美元)2013相应前期四个季度对比数总营收(百万美元)营收增长率2014截至该报告最近四个季度净利润(百万美元)统计截至日期新东方1,1721,05511%20530/11/2014好未来397.828739%7030/11/2014学大338347-3%-1031/12/2014达内科技1369347%2531/12/2014正保远程1007730%2531/12/2014枫叶教育877614%831/08/2014ATA6062-4%431/12/2014全通教育322812%731/12/2014合计2,3232,02515%334育上市企业营收达到23.23亿美元，对比2013年20.25亿美元增长15%，净利润率平均在14%左右。其中弘成教育和诺亚舟由于进行了私有化退市，新上市的则有全通教育、达内教育、昂立教育和枫叶教育。2014年1月，广东全通教育股份有限公司在深圳创业板上市。4月初，IT职业教育机构达内科技于美国成功上市，随后6月，昂立教育借壳新南洋的方案被证监会无条件通过，12月，大连枫叶教育香港主板首发上市，由此可见教育市场的IPO进程逐步回暖。21.2更多资本跨界投资教育市场中国经济结构正在经历转型，教育行业作为刚需型基础民生行业，预计市场规模将达万亿。尽管国家教育经费投入已经达到GDP占比4%的目标，但教育领域的多元化需求无法被充分满足，其中尤以学前教育、基础教育和职业教育为甚，巨大的市场空白对资本和人才形成强有力的吸引。加之互联网思维对于传统教育培训行业的冲击，其多年积累而成的壁垒与优势在逐渐丢失，这为跨界资本弯道超车提供了难得的机会。跨界现象意味着更多的资本进入教育行业，这也客观加速了行业整合与发展，然而，教育行业有其自身的特性，这也要求跨界企业更谨慎地决策、更积极地进行资源整合，从而实现跨界后的协同效应。1.3民办学校总量持续上升，民办幼儿园领衔增长态势在政策的允许和政府的鼓励下，中国民办学校呈现蓬勃发展态势。从2010年到2013年，各类民办学校总量从11.9万所增加到14.9万所，增加了26%，年复合增长率8%。其中，民办幼儿园学校数增加了30%，民办普通小学学校数增加了10%，民办普通初中增加了6%，民办中等职业教育减少了21%，民办普通高中减少5%，民办独立学院减少10%，民办高校增加6%。可以看出，民办教育呈现高端化、低龄化趋势，民办高中和民办职业教育受人口结构、市场需求影响而有所萎缩。1.4市场、科技、资本推动在线教育发展迅速随着大学公开课、慕课等一系列网络教育类视频的广泛传播，在线教育如今正在成为教育行业增长的新热点。由于知识更新加快，各个领域的工作内容和所需知识结构也呈跨界融合之势，这使得全民继续教育和再学习的需要更加迫切，目前中国互联网普及率将突破50%大关（2013年为45%），移动终端的快速普及，在线教育多样化内容供应、适应碎片化学习的特点，使其成为弥补传统教育和网民再教育的重要途径。中国民办教育发展报告20153自1993年《中国教育改革和发展纲要》出台20多年间，中国民办教育经历了快速发展，并逐渐发展出了行业内各个相关分支市场，如今民办教育已逐渐发展成为庞大的产业链。然而，民办教育受政策变化的影响依然非常明显，在邓小平南巡讲话后，中国社会力量办学得到快速发展，对社会力量办学的立法层次也由规章提高到地方法规、行政法规乃至法律层面，然而有关民办教育“体制与机制”问题一直是困扰民办教育发展的重要瓶颈，对建立在公平基础上的促进性政策呼吁、对宽松环境的期待，也是民办教育从业者持续关注的话题。2.1民办教育相关法规演进中国政府针对民办教育性质与定位随着时代而经历了多次的变迁，1982年五届全国人大五次会议上所通过的《宪法》中首次明确规定国家鼓励集体经济组织、国家企业事业组织和其他社会力量依照法律规定举办各种教育事业。二、教育领域法律法规变革及其影响随后的20年间，教育部先后颁布或修订了《关于社会力量办学的若干暂行规定》、《中华人民共和国教育法》、《社会力量办学条例》。在这些法律法规中，我们不难读出，政府仍然倾向于将民办教育机构界定为非营利的公益性事业组织，任何组织和个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构。进入2000年后，针对民办教育的立法也有了新的突破，2003年全国人大常委会审议并通过了《民办教育促进法》，在这部新教育法规中也首次删除了不以营利为目的这一表述，政府允许办学者在法律规定的范围内取得合理回报。2015年1月国务院常务会议讨论通过了教育法、高等教育法、民办教育促进法的修正案草案，决定提请全国人大常委会审议。草案明确对民办学校实行分类管理，允许兴办营利性民办学校。拥有丰厚教育资源的高校将引入更多市场化的运作，一些涉及教育产业的高校企业将在政策和法律上获得更大的支持。198219871995199720002004200620132015“社会力量办学首次被提出《关于社会力量办学的若干暂行规定》《社会力量办学条例》《中外合作办学条例实施办法》•《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》•《中国（上海）自由贸易试验区中外合作经营性培训机构管理暂行办法》《中华人民共和国教育法》《民办教育促进法》《中外合作职业技能培训办学管理办法》《教育法律修正案草案》图：民办教育相关法规42.2教育法律放开助力企业登陆资本市场2.2.1海外资本市场由于国内法律限制，中国境内具有规模市场化的教育公司多不得不以VIE架构寻求海外上市，《民办教育促进法》与《中外合作办学条例》禁止中国小学及初中的外资所有权，同时，《外商投资产业指导目录》对于外商投资高中属于也做出了详细要求。以枫叶教育为例，为了减少与现行教育法律法规潜在冲突，其采用了合约安排的方式设计VIE架构，由于其具有其民办教育和中外合作办学的双重背景，因此也会受到民办教育法规及中外合作办学法规的双重监管。而随着2015年初商务部正式下发《中华人民共和国外国投资法(草案征求意见稿)》，国家政策层面拟将VIE模式合法合理性以及投资实操性问题纳入法律监管体系，未来受外国投资者控制的境内企业或视同外国投资者；而外国投资者受中国投资者控制的，其在中国境内的投资则可视作中国投资者的投资，因此国内通过VIE模式实现境外上市的内资企业或有望享受国民待遇。然而，虽然上述《草案》将为国内公司个人控制的VIE企业预留空间，但外资控制的VIE架构公司或将无法经营限制或禁止类行业。新法案对教育行业机构用VIE架构寻求海外上市的影响，将是一个新焦点。2.2.2国内资本市场由于历史原因，中国教育类资产的营利属性一直存争议不明确，客观阻碍了相关资产上市融资的可能。而在2013年十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》首次明确提出在教育领域需充分发挥市场作用，通过实行股份制、混合所有制等方式，用市场的力量来办学等新的指导原则。配合中央相关法规，部分地方性教育政策法规也进行了相应调整，2013年7月，上海政府宣布，上海本地营利性质教育培训企业均有资格申请正式资质，2014年6月新南洋的二次重组成功便受益于该分类管理，由于昂立科技旗下的教育培训机构大部分位于上海，所以均能享受到上海市目前放开营利性教育培训企业的资质控制的政策红利。依据上海市政府的现行规定，昂立科技旗下教育培训机构可以依照规定作为营利性质的教育培训企业去申请正式资质。近年来，国家层面对教育的改革也一直在持续，2015年1月7日，李克强总理主持召开国务院常务会议，讨论通过了部分教育法律修正案草案，通过对教育法、高等教育法、民办教育促进法进行一揽子修改的修正案草案，决定提请全国人大常委会审议。草案明确，将“对民办学校实行分类管理，允许兴办营利性民办学校”。德勤认为，中国民办教育经过多年发展，已经在满足中国现代教育多样化及丰富性上发挥出了重要作用，随着教育领域法律改革不断深化，营利性民办教育机构或将首次得到中国法律的承认，然而我们也需要看到，国家在提出鼓励社会资本兴办教育的同时，已有政策规定中对办学的门槛仍然较高，在办学规模、注册资金等方面都有极为严格且细致规定，教育新政如何落地，民办教育是否将迎来重大利好，仍需时间检验。2.3职教法规更新加速职业教育发展近年来，中国职业教育事业快速发展，体系建设稳步推进，但同时，中国当前职业教育结构仍有较大调整空间，现阶段还不