支付行业全景分析与支付平台的建设

支付行业全景分析与支付平台的建设余洪第一部分支付行业全景分析支付市场划分零售支付市场发展趋势中国支付市场发展现状支付市场划分支付行业全景分析完整的社会支付体系，由批发支付和零售支付构成批发支付（wholesalepayments）零售支付（retailpayments）主要服务对象商业银行证券机构（经纪商和交易商）以及其他金融机构广大的个人消费者从事商品和劳务交换的工商企业所处理的交易活动货币、外汇、黄金以及商品市场交易活动单笔交易金额巨大而交易笔数相对较少广泛的消费市场（消费品和服务）交易单笔交易金额相对较小但交易发生频繁，交易数量巨大结算工具中央银行存款同业存放同业拆借以及其他机构间融资安排流通中的货币商业银行（本外币）存款以及电子货币存量（e-moneystorages）支付工具直接贷记现金票据（支票、汇票、本票）卡支付直接借记或贷记电子货币对支付体系的要求对支付的时效性、准确性、安全性有特殊要求潜在的信用风险对整个金融体系的安全至关重要，因此通常由央行全面或主导运营交易数量远远超过批发支付，因此对数据吞吐量要求较高支付网络往往要扩展到商店甚至个人而且风险较分散，因此民间组织参与或负责运行较多资料来源：美国联邦储备局FFIEC，CPSSRedBook2007批发支付市场由中央银行主导运营，金融机构会员制组织辅助具体操作；而零售支付市场以商业银行为基础，第三方*机构参与更多支付价值链交易（Transaction）清算（Clearing）结算（Settlement）批发支付直接贷记金融机构支付系统（信息传输，SWIFT）中央银行或金融机构会员制清算组织（CHIPS、TARGET）中央银行或金融机构会员制清算组织（FEDWIRE、CHIPS、CLS）零售支付**电子钱包商业银行或第三方支付服务商交易端信息联网（信息记录，可能由第三方处理商经营）－商业银行或第三方支付服务商票据商业银行等存款机构交易端信息联网（信息及单据传输）中央银行票据清算中心私营支票清算所中央银行、清算组织或其指定的结算银行卡商业银行、民间发卡机构或基于卡的第三方支付服务商交易端信息联网（信息及单据传输，可能由第三方处理商经营）卡组织EFT网络组织直接借记或贷记商业银行或基于银行帐号的第三方支付服务商交易端信息联网（信息及单据传输，可能由第三方处理商经营）中央银行自动清算所私营自动清算所EFT网络组织*第三方机构，指银行、最终收付款人之外的支付活动参与者，包括第三方处理商、第三方支付服务商以及私营清算组织**现金是零售支付工具和结算工具，因此不涉及清算、结算从全球来看，相对于批发支付，零售支付市场正处于快速发展阶段1999～2009年全球支付行业交易量（十亿笔)1411933111322360100200300400199920042009E非现金零售支付批发支付21%6%全球经济的持续繁荣–各经济体内部国民经济的增长和金融化的加深–跨国经济和金融活动的活跃–人均可支配收入的持续增加信息技术的发展–支付系统效率及安全性的提升，以及同期的成本下降–网络、移动通讯等渠道的发展使得更多交易得以实现资料来源：ACI，BankforInternationalSettlementdata，2006零售支付市场发展趋势零售支付市场发展趋势中国支付市场发展现状支付市场划分支付工具的发展趋势支付价值链的变革趋势来自全球经验的启示第一部分支付行业全景分析支付行业全景分析支付工具发展趋势现金非现金纸质电子化银行卡直接贷记/直接借记（包括电子支票）电子货币*卡基电子钱包软件或网络存储零售支付工具分类：•相对于纸质工具，在支付风险控制和支付指令处理成本方面有显著优势非现金支付工具中，纸质支付工具的重要性在下降，而电子支付增长显著，并呈现出加速度发展的趋势1992~2005各国纸质支票支付在非现金支付中的交易量占比（%）纸质票据支付的主要问题–支付过程中支票纸质原件的传递和签名匹配确认支付，这造成了支付的不确定性、安全性以及处理成本的提高–汇票支付需要第三方（托收和承兑银行）来确认复杂的商业背景，也具有类似的问题电子支付的相对优势：•通过电子化实时的鉴真方式，也低了确认支付的难度和成本•以直接接触付款人帐户的方式确认支付，减少了延迟核对的风险•新兴支付渠道的出现和发展（包括电话、手机和网络），拓宽了电子支付的应用渠道18.86.49.34.445.480.53.925.30.823.153.80.827.84.50.10.213.937.262.435.428.20.217.2020406080100比利时加拿大法国新加坡瑞典瑞士英国美国19922001200525.225.213.114.333.919.74864.541.859.540.55655.294.370.442.664.656.633.239.566.747720204060801001992~2005各国电子支付*在非现金支付中的交易量占比（%）资料来源：CPSS，1995~2005；*由于直接贷记支付统计数据不可得，因此这里的电子支付占比为银行卡、直接借记及电子货币三者占比加合随着自动清算所（ACH）支付安排的推广，直接贷记或直接借记目前在定期支付中广泛应用；未来将随着企业电子化程度的提高而扩大应用范围，在B2B领域可替代大额纸质支票直接贷记（Credit-transfer,paperless）–指付款人发出支付指令将资金转移到收款人帐户–常见的应用包括雇员工资的直接发放、养老金及税收返还等公共福利的发放，企业间货款支付以及电子支票等直接借记（DirectDebit）–指收款人发出支付指令将付款人资金转移到收款人–常见的应用包括公共事业费收取、住房按揭贷款偿还以及保费支付等，还被应用于分支机构向总部进行现金集中自动清算所（ACH）支付安排–由成员存款机构达成的在成员机构间以电子借记或贷记方式进行支付的一种安排，对支付指令的处理采取批量处理方式，通常以净额结算；运作过程与纸质清算过程相似，只不过是以电子方式实施–ACH数据传输格式也符合EDI标准，即适应企业间电子商务系统；国家间的数据传输通过SWIFT转换格式实现各国历年直接借记支付在非现金支付中的交易量占比（%）资料来源：CPSS，2005；直接贷记支付统计数据不可得8.810.24.92.515.10.911.57.85.419.43.911.617.82.79.24.919.58.24.316.85.87.780510152025199220012005比利时加拿大法国新加坡瑞典瑞士英国美国新兴的电子货币在中期内将主要在小额支付领域推广电子货币的定义*–欧盟支付系统工作小组（94年）：电子货币是一种最近出现的新型支付工具，被称为多用途卡或者电子钱包，它是包含着真实购买力的塑料卡片，为了获得该卡片，消费者必须预先支付其价值–欧洲中央银行**（98年）：以电子方式存储在技术设备中的货币价值，是一种预付价值的无记名支付工具，被广泛用于向除电子货币发行人以外的其他人的支付，但在交易中并不涉及银行账户•电子货币不仅包括“电子钱包”，还包括使用个人计算机和特殊的软件在计算机中存储货币价值•明确提出用于支付发行人提供货物或服务的支付工具不属于电子货币的定义范畴，也就是所谓的封闭系统的储值卡在普及成本、监管以及宏观政策等因素的影响下，电子货币的应用在中短期内将集中在小额支付领域–发行者、消费者和商户对电子货币的使用，将受到成本收益的约束，而电子货币的广泛应用需要相当的启动成本–监管当局在电子货币系统安全性、跨国支付监控等方面存在困难–电子货币的广泛引用也带来宏观政策方面得若干政策难题–会使得货币总量得测度和控制变得更为复杂–也会使得央行对市场利率得操作变得复杂0.80.43.92.35.41.80.20.10.20.1048100比利时法国德国新加坡瑞典瑞士80////30199720012005各国历年电子货币支付在非现金支付中的交易量占比（%）资料来源：CPSS，2005•政府立法推动•1998年颁布《新加坡电子交易法》；•2000年提出法定电子货币，回收电子货币经营权；计划2008年进入电子货币社会•银行间合作Nets—综合电子支付服务门户*目前还没有一个国家的法律对电子货币做出定义，这里引用一些对电子货币的含义比较有代表性的论述**十国集团在其2004年的调研报告中也采用了此定义；***这里电子货币的发行不引起流通中货币总量的增加，实际上是与法定货币1:1的兑换支付价值链变革趋势—零售支付价值链发生了细分，主要是银行卡支付的交易环节价值链交易（Transaction）清算（Clearing）结算（Settlement）主要行动确认支付双方、验证支付工具有效性以及确认支付能力授权从付款人开户金融机构向收款人开户金融机构的资金转移记录和处理支付信息并向相关机构传递整理和撮合机构间支付交易，为每个机构收集、处理和集合支付数据保存各机构交易数据报告并向其发送计算总计的、净额的交易应付或应收债权收集和检查结算要求的完整性确认结算所需资金在各参与机构在结算银行开设帐户中的可得性发送上述帐户间资金转移指令以执行结算记录结算信息并向各参与机构发送发卡处理收单及收单处理数据处理帐单处理及催收营销方案设计授权网络建设曾经由发卡银行和收单银行完成的工作，被细分并交由第三方处理商来完成：风险管理方案设计第三方处理商经营的关键成功因素是规模经济和范围经济第三方处理服务本身是微利业务，主要依赖业务量增长来推动收入的增长重视业务量的增长意味着重视市场份额的争夺，也意味着第三方处理服务市场的集中度非常高，即只有少数市场份额领先企业能够持续经营中小金融机构的存在是第三方处理商生存的沃土，但第三方处理商的服务质量也是第三方处理市场存在的关键，即在达到规模经济的情况下，使用外包服务的动力来自于外包服务比内部服务质量更高、成本更低随着交易环节分工越来越细化，外包服务范围越来越广，使用第三方处理服务的机构却越来越倾向于使用同一个处理商的多种服务–中小金融机构希望一揽子服务而非复杂的、高度定制化的服务–第三方处理商希望通过多元业务关系来绑定客户，以适应激烈的市场竞争；同时后台技术的整合、共享也为处理商的运营带来好处私营清算机构在零售支付领域发挥了重要的作用价值链交易（Transaction）清算（Clearing）结算（Settlement）主要行动确认支付双方、验证支付工具有效性以及确认支付能力授权从付款人开户金融机构向收款人开户金融机构的资金转移记录和处理支付信息并向相关机构传递整理和撮合机构间支付交易，为每个机构收集、处理和集合支付数据保存各机构交易数据报告并向其发送计算总计的、净额的交易应付或应收债权收集和检查结算要求的完整性确认结算所需资金在各参与机构在结算银行开设帐户中的可得性发送上述帐户间资金转移指令以执行结算记录结算信息并向各参与机构发送支票清算ACH服务EFTPOS网络清算ATMNET网络清算银行卡清算零售支付领域的清算系统在安全性、稳定性和时效性方面的要求相对较低，因此准入较为宽松：专业机构能够提供清算服务的关键是掌握信息联网系统清算服务就是交易支付指令的收集、处理、集合和计算，因此提供清算的前提是能够记录所服务的机构之间的所有往来支付指令每笔支付指令都必须从交易终端发出并传递到收款账户所在银行和付款账户所在银行，因此能够记录所有往来支付指令的信息集散中心可以有两类：–银行间联网基础上的信息集散中心：SWIFT/MasterCard/Visacard，银联，私营支票清算所，私营ACH服务商–交易终端联网基础上的信息集散中心：NETS（ATM联网，POS联网），银联清算机构通常通过一种掌握信息联网系统来实现清算服务的提供–银行间信息联网，通常按支付工具分类清算（银行卡、支票、直接借记或贷记转帐）–交易终端信息联网，通