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CopyrightsinolinksecuritiesCo.,Ltd©2008.Allrightsreserved.国金证券股份有限公司since1990第五章经纪业务相关实务国金证券股份有限公司since1990大纲掌握股票网上发行的含义、类型；掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。掌握分红派息的操作流程；掌握配股缴款的操作流程；熟悉股东大会网络投票的操作规定。熟悉上市开放式基金业务的有关规定；熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定；熟悉权证业务的有关规定；熟悉可转换债券转股的操作流程。国金证券股份有限公司since1990大纲掌握证券公司代办股份转让的含义和业务规范；熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件；掌握代办股份转让的基本规则；熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。熟悉证券公司中间介绍业务的含义；熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围；掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行一、网上发行的概念和类型（一）网上发行的概念1、概念2、优点：经济性、高效性（二）网上发行的类型1、网上竞价发行（在国外也称“招标购买方式”）优点：经济性、高效性、市场性、连续性缺点：股价容易被机构大资金操纵2、网上定价发行（我国绝大多数采用）国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行（二）网上发行的类型3、网上竞价发行与网上定价发行的不同之处：（1）发行价格的确定方式不同定价：事先确定价格竞价：事先确定发行底价，发行价由发行时竞价决定（2）认购成功者的确认方式不同定价：抽签决定竞价：价格优先、同等价位时间优先4、首次公开发行股票的询价制度（2005年1月1日起实行）A、询价对象：符合中国证监会规定条件的机构投资者B、阶段：a、初步询价——确定发行价格区间B、累计投标询价——确定发行价格国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行二、股票上网发行资金申购程序（一）基本规定1、申购单位及上限上海交易所的规定：（1）申购数量为1000股或1000股的整数倍（2）最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的1‰或者9999.9万股。深圳交易所的规定：（1）申购数量为500股或500股的整数倍（2）不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999999500股国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行二、股票上网发行资金申购程序（一）基本规定2、申购次数（1）同一证券账户的多次申购委托，第一笔有效，其他无效。（2）新股申购一经确认，不得撤销。3、申购配号配号根据实际有效申购进行。每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。4、资金交收（1）资金交收账户在最终交收时点应有足额资金。（新股申购后第一个交易日下午4点前，申购资金需全部到位）（2）结算参与人的资金余额不足，不足资金部分的申购视为无效申购。国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行二、股票上网发行资金申购程序（二）新购申购的操作流程1、投资者申购（T+0日）2、申购资金解冻、验资及配号（T+1日）3、摇号抽签、中签处理（T+2日）4、申购资金解冻（T+3日）5、结算与登记国金证券股份有限公司since1990第一节股票网上发行二、股票上网发行资金申购程序（三）网上发行与网下发行的衔接1、发行公告的刊登：网上发行申购日一个交易日前刊登公告2、已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购3、网上发行与网下发行的回拨：应在网上申购资金验收当日通知证券交易所4、网下股份登记：中国结算公司在材料齐备的前提下2个交易日内完成登记（四）网上增发新股的申购国金证券股份有限公司since1990一、分红派息定义：分红派息（每年决算并经审计之后）主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。形式：现金股利和股票股利（一）A股现金红利派发日程1、T-5日前，申请材料送交日2、T-3日前，中国结算上海分公司核准答复日3、T-1日前，向证券交易所提交公告申请日4、T日，公告刊登日5、T+3日，权益登记日6、T+4日，除息日7、T+8日，发放日第二节分红派息、配股及股东大会网络投票T-5T-3T-1TT+3T+4T+8A股现金分利派发国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票一、分红派息（二）B股现金红利派发日程1、T-5日前，申请材料送交日2、T-3日前，中国结算上海分公司核准答复日3、T-1日前，向证券交易所提交公告申请日4、T日，公告刊登日5、T+3日，最后交易日6、T+6日，权益登记日；7、T+11日，现金红利发放日。T-5T-3T-1TT+3T+6T+11B股现金分利派发国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票一、分红派息（三）A股送股日程安排1、T-5日前，申请材料送交日2、T-3日前，中国结算上海分公司核准答复日3、T-1日前，向证券交易所提交公告申请日4、T日，公告刊登日5、T+3日，权益登记日T-5T-3T-1TT+3A股送股日程国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票一、分红派息（四）B股送股日程安排1、T-5日前，申请材料送交日2、T-3日前，中国结算上海分公司核准答复日3、T-1日前，向证券交易所提交公告申请日4、T日，公告刊登日5、T+3日，最后交易日5、T+6，权益登记日T-5T-3T-1TT+3T+6B股送股日程国金证券股份有限公司since1990T-5T-3T-1TT+3T+4T+8A股现金分利派发T-5T-3T-1TT+3T+6T+11B股现金分利派发T-5T-3T-1TT+3T+6B股送股日程T-5T-3T-1TT+3A股送股日程国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票二、配股缴款股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。（一）配股权证及其派发、登记（给予老股东）现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管配股权证的派发程序与分工派息中红股的派发过程基本一致（二）认购配股缴款的操作流程1、上海证券交易所2、深圳证券交易所国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票三、股东大会网络投票召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票（一）沪、深证券交易所的网络投票系统1、投资者通过上交所交易系统投票要点（基于交易系统）（1）投票代码（2）买卖方向：买入（3）申报价格：代表股东大会议案（4）申报股数：代表表决意见（1同意；2反对；3弃权）（5）股东大会有多个待表决议案的（6）统计表决结果的次序（7）同时持有一家上市公司A股和B股的股东，应通过A股和B股交易系统分别投票国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票三、股东大会网络投票（一）沪、深证券交易所的网络投票系统2、投资者通过深交所交易系统投票要点（基于交易系统和互联网）（1）投票代码及投票简称：“36+原证券代码的后四位”、“**投票”（2）买卖方向：买入（3）价格：代表股东大会议案序号（4）数量A、累积投票制：选举票数B、不采用累积投票制：表决意见（（1同意；2反对；3弃权）（5）对同一议案的投票只能申请一次，不能撤单（6）不符合上述规定的投票申报，视为未参与投票国金证券股份有限公司since1990第二节分红派息、配股及股东大会网络投票三、股东大会网络投票（二）中国结算公司的网络投票系统1、中国结算公司的网络投票系统基于互联网2、投资者办理身份验证，须遵循“先注册、后激活”的程序3、只有通过身份验证后，投资者才可参与有关网络服务国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作一、开放式基金场内认购、申购与赎回2005年7月13日，深交所开始施行；2005年7月14日，上交所开始施行。（一）基金份额的认购1、场内认购、申购与赎回——上海市场人民币普通股票账户或证券投资基金账户场外认购、申购与赎回——中国结算公司上海开放式基金账户2、基金募集期内，接受认购申报的时间为：每个交易日撮合交易时间和大宗交易时间3、基金管理人可按认购金额分段设置认购费率4、认购申报采用金额认购方式，最低认购金额由基金管理公司确定并公告。在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过99999900（6个9）元。5、同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，已被受理的除外国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作一、开放式基金场内认购、申购与赎回（二）基金份额的申购与赎回1、申购、赎回采用“金额申购、份额赎回”的原则。2、申报价格约定始终填写为：“1元”3、最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过99999900（6个9）元；单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99999999份（8个9）4、同一交易日可以进行多次申购或赎回申报，申报指令可以更改或撤销，已被受理的除外国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作一、开放式基金场内认购、申购与赎回（三）基金份额的转托管1、存在质押、冻结或其他特殊情形可能影响份额持有人权益的基金份额，不能申请转托管。2、转托管的形式：（1）基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行（2）将基金份额转出上交所场内系统（营业部→TA系统）（3）将基金份额转入上交所场内系统（TA系统→营业部）注：TA系统指中国结算公司开放式基金登记结算系统国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作二、上市开放式基金（LOF)的认购、交易、申购和赎回上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道。（一）发售1、通过深交所交易系统认购——份额认购通过基金管理人及其代销机构认购——金额认购2、上市开放式基金的募集沿用新股上网定价模式，但无配号及中签环节3、投资者在同一交易日内可以进行多次认购，每笔认购量必须为1000或其整数倍，且最大不能超过99999000（5个9）份基金单位。国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作二、上市开放式基金（LOF)的认购、交易、申购和赎回（二）开放与上市1、基金合同生效后即进入封闭期，一般不超过3个月。期间，基金不受理赎回。2、上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值（三）申购与赎回1、“金额申购、份额赎回”的原则2、申购份额和赎回金额的结算（P169练习题）3、申购、赎回流程国金证券股份有限公司since1990第三节基金、权证和转债的相关操作二、上市开放式基金（LOF)的认购、交易、申购和赎回（四）交易1、买入LOF申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位0.001元人民币2、T日买入的基金份额自T+1日可在深交所卖出或赎回（五）转托管1、系统内转托管：从一家证券营业部转到其他证券营业部2、跨系统转托管（只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行）：（1）从证券登记结算系统转到TA系统（2）从TA系统转到证券登记结算系统国金证券股份有限公司since1990三、证券交易所ETF的认购、交易、申购和赎回（一）ETF募集期内，认购的方式：1、场