移动医疗行业分析

北京大学基金研究协会移动医疗行业梳理及投资机会分析北京大学基金研究协会目录•基本概念及分类•移动医疗产业链•盈利模式分析移动医疗概览•国内外移动医疗发展综述•快速发展的驱动因素国内外发展状况分析•移动医疗投资图谱投资机会分析北京大学基金研究协会移动医疗概览北京大学基金研究协会基本概念移动通信设备技术医疗/健康信息和服务慢性病监测移动健康管理移动在线咨询个人医疗护理医疗信息化智能手机、平板电脑、可穿戴设备、无线植入性设备北京大学基金研究协会分类：硬件&软件表1：移动医疗硬件产品主要功能资料来源：互联网资料表2：移动医疗APP产品主要功能主要功能服务类型设备类型代表产品慢性病监测心电监测手机、腕表、衣服CardioNet、iHolter心安宝、中卫莱康手机血糖监测智能血糖仪、红外血糖仪、可穿戴血糖仪iHealth智能血糖仪、糖护士机血糖仪、Dexcom连续血糖监测仪血压监测智能血压计37智能血压计、康康血压计、ihealth智能血压计血氧监测智能血氧计iOximeter、橙意家人血氧计健康管理运动监测手环、手表、手机、眼镜JawboneUp、耐克手环、FuelBand、Fitbit、咕咚手环、大麦智能计步器姿态监测徽章、腰带、项链、背心LUMOback、Moov体温监测贴片、电子纹身iThermonitor、Tempdrop、Fit衫体重监测手表、手机iHealth、iPhone心率监测手环、坐垫Wahoo、HealthPatch、Dama睡眠跟踪手环JawboneUp、Fitbit、咕咚手环、iHealth使用对象具体功能APP名称医生记录管理病历夹、集博、珍立拍、决策宝、查房宝、杏树林、护理宝、青苹果健康文献资料医学文献、集博、医客常用资料医口袋、集博、杏树林、用药助手、内分泌时间、临床指南、全科医生、检验助手医学新闻大话医学、集博、珍立拍、医客信息交流丁香园、白天使、杏仁医生患者预约挂号北京预约挂号平台、挂号网、掌上浙医、掌上长海、掌上十院、医生预约、易挂号、名医汇、好大夫自查问诊春雨医生、好大夫、青苹果健康、就医宝、快速问医生、壹健康、易诊（自查）、5U家庭医生、家庭健康卫士、爱门诊、名医汇药品介绍、购药服务掌上药店、1号药店、药房网、药速达、康康买药、康语、春雨医生、掌握健康、壹健康、家庭健康卫士健康指导美柚-女生助手、大姨吗、瘦瘦、爱瘦、每日瑜伽、头痛学堂、催眠大师医生介绍掌上淘医、家庭健康卫士、5U家庭医生、康语、青苹果健康患者交流慢友帮、康语（交流医生体验）、春雨医生、好大夫、看处方、掌握健康细分领域数字降压仪、紫色皮肤医生、博医帮、糖护士、掌控糖尿病、胃，你好吗、颈椎你好、牙友、爱丁医生、贝护佳、戒烟军团、血压管家资料来源：互联网资料根据产品类型，移动医疗可分为硬件产品和APP。将产品类型和服务类型相结合，我们可以得到一个精确的分类。北京大学基金研究协会移动医疗产业链产业链大类产业链小类具体服务/消费方主要作用主要业务参与方产品服务提供方移动终端制造商提供移动硬件设备移动应用开发商提供移动APP产品直接消费方医院降低运行成本、提高效率医生辅助诊断、提高技术及知名度患者降低就医费用、提升治疗效果间接消费方保险公司精准化定价、降低保险赔率药企药品广告推送,辅助药品研发基础服务金融机构银行、移动支付支付结算投行IPO及融资服务通信移动运营商通信及数据传递数据大数据服务商大数据分析云计算服务商云端数据存储表3：移动医疗产业链资料来源：中信建投，互联网资料北京大学基金研究协会移动医疗盈利模式：五大盈利模式，看好面向患者和药企收费两种模式表4：移动医疗盈利模式资料来源：中信建投，方正证券产业链小类收费对象服务类型盈利模式相关公司特点分析直接消费方医院信息化系统软件销售维护运营万达信息、东软、卫宁软件市场空间广阔、刚需较大、长期发展有局限远程监测硬件销售监测数据服务四维医学、新元素、中卫莱康院内通讯硬件销售Vocera医生辅助诊断会员收费丁香园、杏树林、Epocrates市场空间小，政策限制大，刚需中性预约平台会员收费ZocDoc、好大夫患者健康管理硬件销售咕咚、乐心医疗、九安医疗市场空间大、创新点多、盈利模式丰富、部分产品刚需较大自诊、问诊诊后咨询会员收费连接收费掌上药店、春雨医生慢性病监测硬件销售九安医疗、三诺生物间接消费方药企医药教学视频精准推送收费翼多、Medscape市场空间大、盈利模式可持续研发数据用户数据收费Epocrates、丁香园广告广告收费丁香园、翼多保险公司慢性病管理硬件监测体系用户数据收费CardioNet、WellDoc市场空间大、国内政策限制大北京大学基金研究协会国内外发展状况分析北京大学基金研究协会国内外移动医疗发展综述移动医疗诞生于上世纪90年代的美国，其雏形是当时被广泛应用于医院数据采集的掌上电脑。移动医疗在传统互联网时代发展较为缓慢，随着移动互联网的快速发展，移动医疗有望在2014年步入高速发展期。图1：2013-2017全球移动医疗市场规模中国移动医疗产业起步较晚，未来发展有望逐渐提速。图2：2012-2018中国移动医疗市场规模资料来源：普华永道资料来源：易观智库北京大学基金研究协会国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局资料来源：Bloomberg，中国卫生统计年鉴资料来源：2013年中国卫生统计年鉴老龄化加剧医疗资源分布不合理图3：2010-2050年全球人口老龄化比例资料来源：eMarketer图4：2012-2050年中国65岁以上人口比例图5：2012年中国执业医生分布图北京大学基金研究协会国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局图6：2012-2017年全球移动互联网用户规模移动终端保有量和移动互联网用户的持续增长为移动医疗快速发展奠定了坚实的基础。高速移动网络的迅速普及能够有效提升现有移动医疗业务的用户体验。图7：2012-2017年全球移动终端保有量资料来源：eMarketer资料来源：GSMA图8：2008-2014年中国移动互联网用户规模资料来源：易观智库，艾瑞咨询图9：2012-2016年中国可穿戴设备市场规模预测资料来源：艾媒咨询图10：2012-2016年中国可穿戴设备市场出货量预测资料来源：艾媒咨询北京大学基金研究协会国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表5：国外移动医疗风险投资案例资料来源：it桔子，互联网资料时间公司服务领域投资机构融资金额融资轮次2014.3OrCam帮助盲人重建光明的可穿戴设备IntelCapital1500万美元A轮2014.3BasisScience健康追踪腕带IntelCapital1亿美元收购2014.3DoctorAtWork医生社交网站AuroraFunds;BrightCapital;GuardCapital300万美元A轮2014.3Recombine提供携带者筛查FirstMarkCapital330万美元A轮2014.2Quanttus可穿戴技术服务商KhoslaVentures;MatrixPartners1900万美元A轮2014.2MindBody健康美容行业CRM服务BessemerVenturePartners;InstitutionalVenturePartners;Catalyst5000万美元D轮2014.2Jawbone智能腕带应用RizviTraverse2.5亿美元/2014.2Welltok健康管理软件NEA;SmartCamp2200万美元C2014.2SpecialistsOnCall远程医疗服务华平投资等3200万美元/2014.1MC10医疗健康数据监测MedTronic2000万美元D轮2014.1ComplexCare医保风险评估和护华平投资等4000万美元A轮2014.1DNAnexusDNA云服务平台ClaremontCreekVentures;GoogleVentures;TPGBiotech;FirstRoundCapital1500万美元C轮北京大学基金研究协会国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表格6：国内移动医疗风险投资案例资料来源：it桔子，互联网资料资料来源：易观智库时间公司投资机构融资金额融资轮次2014.10挂号网腾讯领投1亿美金第三轮2014.9去医院/趣医网络弘晖资本，软银中国/软银集团数千万美元A轮2014.9丁香园腾讯产业共赢基金/腾讯7000万美元C轮2014.8看处方/爱海斯红杉资本中国，光速安振/光速创投500万美元A轮2014.8慢友帮清控科创控股数百万人民币种子天使2014.8春雨医生中金公司/中金资本，如山创投，Temasek淡马锡/兰亭投资，蓝驰创投5000万美元C轮2014.85U家庭医生赛富基金/赛富亚洲基金（SAIF）挚信资本数千万人民币A轮2014.7完美诊所红杉资本中国，经纬中国数百万美元A轮2014.7华康全景网云锋基金数千万人民币B轮2014.7颐养宝上海永宣数千万人民币A轮2014.639健康网贵阳朗玛信息65000万人民币收购2014.6西柚经期助手/美柚女生助手SIG海纳亚洲，经纬中国，险峰华兴3500万美元C轮2014.6缤刻普锐腾讯产业共赢基金/腾讯京东商城2100万美元B轮2014.6大姨吗联创策源，红杉资本中国，贝塔斯曼亚洲投资基金3000万美元C轮2014.6健一网上海国际创投SIGVC30000万人民币A轮2014.3咕咚深创投、中信资本6000万元A轮2014.3爱康国宾中投公司4000万美元Pre-IPO2014.337健康秉鸿资本、北软天使、英诺等1000万元天使投资2014.3iFit爱瘦身CherubicVentures2500万新台币天使投资2014.3康康血压N/A3000万元A轮2014.2Raiing睿仁医疗北软天使、戈壁、英诺天使、PreAngel1000万元A轮2014.2完美诊所经纬中国数百万元天使投资2014.1解码DNA平安创新投资基金N/AA轮2014.1易诊医生工具新进创投天使投资2014.1美柚女生助手经纬中国、险峰华兴1500万美元B轮2014.1中信21世纪阿里巴巴集团、云锋基金1.7亿美元N/A2014.1缤刻普锐戈壁投资400万美元Pre-A北京大学基金研究协会国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表格7：国际各大IT领域巨头布局移动医疗资料来源：公司网站，互联网资料巨头布局意图苹果1.可穿戴设备：applewatch，与耐克合作开拓NIKE+为医疗服务商和一般用户提供一站式健康数据管理服务，不仅仅是作为数据容器，还愿意帮助医疗工作者使用这些数据，更好地监测病人复诊期间的状况，提升诊断与治疗决策的质量。总体来看，这是构筑苹果第三方生态的一环：把现实当中的医疗服务，引入到移动端当中软件平台：ios8上健康信息管理应用health以及工具包healthkit2.与医疗保健服务机构合作：梅奥诊所，西奈山、克利夫蓝医学中心、约翰•霍普金斯大学3.与电子病历提供商合作：Allscripts，EpicSystems谷歌上游：绘制基因图谱和疾病谱成为远程医疗的一站式平台，囊括绝大部分远程医疗服务提供商中游：开放googlefit从应用和可穿戴设备收集用户数据，给应用提供API和平台，开发智能医疗产品（智能隐形眼镜），衰老研究以及药品开发（Calico)下游：医疗服务：投资针对病人医疗服务提供商OneMedicalGroup以及医患视频交流的公司DoctoronDemand,开展在线问诊服务googletrail英特尔1.为可穿戴产品提供相应的系统芯片以及其他技术平台，收购智能腕表公司BasisScience，研发生物计量学传感器设备用于临床医疗研究利用芯片技术优势，开发可用于临床医疗研究的数据监测传感器，结合已有的大数据平台，利用大数据追踪疾病。同时，为医院高端设备方面提供技术支持2.与迈克尔•J•福克斯基金会合作研发治疗帕