搜索
摘要随着市场经济不断发展最近几年我国城乡居民储蓄总额高达约48.53万亿元，居民家庭可支配收入日益增加，由此带动高收入家庭数量不断攀升。但是受到传统思想观念的约束和专业投资理财知识的限制，目前我国相当大比重的高收入家庭倾向于将大部分闲置资金投资于银行一般性储蓄业务中的定、活期存款业务。在当今全球性经济产能过剩、经济危机下的通货膨胀等引发的频繁降息的背景下，银行的一般性储蓄等理财方式对于大多数家庭来说这是一种资产流失。通过中国中国社会调查事务所的统计数据不难发现，目前国内高收入家庭中有超过70%的家庭自身限制资产没有得到专业性的投资理财分析，这不仅使资金价值处于下行状态，同时使得资金的利用率不断降低。目前，我国金融机构推出的各类理财产品层出不穷，在这种火热的发展态势下，如何合理的对家庭限制资金进行财务筹划，保证财产增值速度超过货币购买力下行的速度，是国内众多高收入家庭关注的重中之重。笔者通过本文，将高收入家庭投资理财方案作为实验案例，使用理论与案例相结合的方法进行研究，进行高收入家庭理财计划的设计。这样不仅有利于促进社会贫富差距缩小，同时更加有利于塑造正确的家庭投资观念，提高人民的生活水平。关键词：高收入家庭理财计划设计案例分析ABSTRACTWiththecontinuousdevelopmentofmarketeconomyinrecentyears,totalhouseholdsavingsofuptoabout48.53trillionyuan,increasinghouseholddisposableincome,thusdrivingtherisingnumberofhigh-incomefamilies.Butbythelimitationsoftraditionalideasandtheconstraintsofprofessionalfinanceandinvestmentknowledge,atpresentalargeproportionofhigh-incomefamiliestendtobeidlemostofthefundsinvestedinbanksavingsbusinessingeneralfixed,demanddepositsbusiness.Globalovercapacityintheeconomytoday,underthebackgroundoffrequentinterestratecutstriggeredbyinflationandothereconomiccrisis,ageneralsavingsbanksandotherfinancialwayformostfamilies,thisisalossofassets.ChinesestatisticsbyChinaSocialInvestigationOfficeisnotdifficulttofind,morethan70%ofhouseholdassetshasnotbeenself-limitingprofessionalfinanceandinvestmentanalysisofthecurrentdomestichigh-incomehouseholds,whichnotonlyvalueformoneyinthedownstate,whilemakingmoneyutilizationcontinuetolower.Atpresent,China'sfinancialinstitutionsintroducedarangeoffinancialproductsandstylesinthishotdevelopmenttrend,howreasonablefinancialconstraintsonthefamilyfinancialplanning,toensurethatthepropertyvalue-addedpurchasingpowerofmoneyfasterthanthespeedofdownlink,isoneofmanydomestichigh-incomefamiliesthemostimportantconcern.Theauthorofthisarticle,thehigh-incomefamiliesfinanceandinvestmentprogramasanexperimentalcase,useacombinationoftheoryandcasestudymethods,designandhigh-incomefamiliesinfinancialplanning.Thiswillnotonlyhelptopromotesocialgapbetweenrichandpoor,andmoreconducivetoshapingtherightfamilyinvestmentconcepts,improvepeople'slivingstandards.Keywords:：highincomefamilyfinancialmanagementprogramdesignstudycasestudies第一章高收入家庭理财概念1.1高收入家庭的概念2005年，我国对高收入家庭的提出了明文规定：“凡个人年收入达到12万元以上的，需于次年4月1日向相关税务部门缴纳高收入税费”。但据2012年国家统计部的数据分析可知，城镇居民高收入家庭的年度人均可支配收入为5.9万元。2013年国家统计局的数据分析认定我国高收入家庭的整体收入标准为年均50万元。2014年由世界银行对世界的197个国家的国民收入结果进行统计分析发现，人均达到1.3万美元是符合高收入家庭的界定范围。同年，美国纽约经济实验室结合中国贫富差距展开整体分析，确定人均年收入30万元的家庭为高收入家庭。由此可以，目前我国高收入家庭的界定存在普遍的争议，目前国家层面尚未给出一个明确的范围区间。通常意义上讲，高收入家庭就是其积累的财富资产总值已经远远超出普通人，随着经济评判标准的变更也在发生动态的改变。1.2家庭理财的概念早在20世纪90年代初期，理财这一概念得以提出。它主要是指将现有的闲置资金进行合理的规划，从而达到增值的目的。随着目前国内家庭收入的普遍增长，闲置资金越来越多，各大机构机构推出的理财产品层出不穷，股票市场的高风险、高收益的模式促使广大高收入家庭投入其中，从而博取更为可观的收益。基于中国金融理财委员会的官方界定：居民家庭理财主要包含现金流的管理及预算、个人风险管理、职业生涯规划、居住规划、投资规划、各个生命阶段投资的负债分析及资金规划、子女教育及居住规划、退休规划等。目前国内部分学者将家庭理财分解为投资理财及家庭理财两部分。投资理财主要是基于客户当前自身的风险承受能力及财产规模，来不断调整储蓄、基金、股票、子女教育保险、信托之间的投资比例，组件最佳方案来获取资金的最大增值。生活理财主要是指结合家庭的生活目标及具体资产的分配状况，对客户未来的生活展开详尽的理财规划，保证生活质量提升的前提下，实现均衡的消费。与此同时，部分学者将家庭理财分为保障性理财、消费性理财及投资理财三个层面。保障性理财主要是用于当家庭或个人财产遭受不可抗力的因素时，为了保障生活稳定和谐而进行的提前性理财规划；消费性理财主要是指将资金用于合理的规划消费，在保证生活质量的基础上将有效的资金安排与目前的生活体系中，从而达到资金利用效率的最大化；投资性理财主要指家庭闲置资金用以进行增值、保值的资产规划。国内知名学者林功实面对家庭理财，提出了自己独特的意见。他综合考虑资金在时间区间上呈现的价值，认定以牺牲目前的消费价值去获取未来更具有资产价值的活动便是一种投资，实现资产增值大于资产时间的概念。家庭理财是以会计学根基为主动脉，追求经济最大化为核心宗旨，综合行为学、财务学等多学科知识，将投资活动与家庭和财两者进行有机结合，从而创造出更多的资产价值、衍生出社会财富。综合众多学者的分析结果，并结合本文的研究对象——高收入家庭，将家庭理财的概念进行界定：家庭理财为综合考虑全生命周期特征、家庭风险承担能力、保险规划、应急规划等众多因素，对家庭财产资源进行优化布置，利用合理的规划设计，将家庭资产用于储蓄、股票、基金、债券、保险等多种渠道，从而实现家庭资产的增值，用以提升家庭的整体生活质量。第二章国内外家庭理财业务的发展状况2.1国内家庭理财业务的发展状况在我国，个人理财业务起步较晚，直到20世纪90年代中期，商业银行才率先开展了这项业务。1997年，中信实业银行广州分行推出了国内首个个人理财业务。随后，各类金融机构纷纷跟进，个人理财这一业务逐步得到重视，并逐渐发展起来。个人理财业务在发展初期只是各银行用来吸引客户和强化客户忠诚度的免费促销手段，没有盈利目标。近年来，随着我国经济的稳步发展，居民财富不断增加，尤其是近两年，CPI连创新高，居民的实际购买力下降，这使得居民开始放弃银行定期存款这种传统的方式，寻求新的资产保值增值途径。根据美林集团和凯捷咨询的《2006年全球财富报告》，中国拥有100万美元以上资产的个人已经达到42.3万。可见，那些拥有富裕资产和稳定高收入的个人群体，尤其需要专业的金融机构为其提供全方位、专业化、个性化的资产管理服务，确保个人资产的保值增值，这为商业银行拓展个人理财业务提供了广阔的发展前景。根据中国银行业监督管理委员会在2005年9月29日颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中对于“商业银行个人理财业务”给出的定义：商业银行个人理财业务是指商业银行根据客户的资产状况和风险承受能力，为客户提供专业的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，以帮助客户实现个人资产的保值增值。我国居民金融资产发展与状况表1`计量单位：万元2006年2005年2006年比2005年增加金融资产种类拥有量人均拥有量拥有量人均拥有量拥有量人均拥有量现金2246917091994515252524184存款1717371306515055111514211861551其中：活期存款2240170182914041131储蓄存款1619251231914126010803206651515外汇存款48523695309406-457-37证劵2363117981494311438688655其中：国债6944528653450041029股票16687126984096348278626保险准备金2268917251831514014365325其他1285597862654756590501合计2533721927521001916060433533215根据金融资产存量核算资料的初步测算，截止2006年底，我国居民金融资产余额达到25.34亿元，比2005年末增加43353亿元，增长20.6%比1978年的376亿元增加了673.9倍。我国居民金融资产构成中，居民存款为171737亿元，人均13065元吗，占总金融资产的67.85%。而居民证券持有量为22469亿元，人均持有量仅为1798元。居民保险准备金持有量为22680亿元，人均持有量为1725元。随着我国居民的金融资产的增加，居民储蓄占据着绝大部分，居民对其他金融资产的投资所占总金融资产的比例还是很少。而对于高收入家庭，其实他们的金融资产状况与上图几乎没有什么区别。高收入家庭也把主要的钱放在银行，只是拿一小部分进行证券投资或者保险投资。由于我国理财事业起步较晚，所以大多数人对理财规划不是很了解，加上我国银行理财业务存在着各种问题，人们所以更愿意把钱存在银行而不是投资。2.2国外家庭理财业务的发展状况理财业务在西方商业银行自二十世纪七十年代以来发展迅速，且体系完整研究深入。以美国为例，美国拥有全世界最发达和最具有影响力的金融市场，同时，丰富齐全的投资工具，完善便利的金融服务，全面而到位的金融服务也促进了美国家庭理财业的飞速发展。因此美国的家庭理财业务非常发达。这主要归因于三点：第一，正确的