搜索
1部门定位–愿景：雷曼兄弟研究部将成为华尔街最佳研究机构–使命：提供最具时效性、创造性、深度的行业研究报告，并提供公正、客观、杰出的服务–研究员必须成为行业专家，并将成为企业、机构心目中名列前茅的研究员–研究报告能够自我销售：研究部没有必要依赖零售部门销售报告雷曼兄弟研究部定位：“客户需求导向的研究”、“研究报告能够自我销售”研究体系投行研究团队股票研究团队卖方研究服务团队买方研究服务团队对一级市场进行研究为投行提供研究服务；投行机会挖掘对二级市场分行业进行深度研究公开研究观察，促进经纪业务发展；为资产管理机构提供研究报告基金分仓实现收益；以服务对象设计研究组织体系研究方向以客户（内外部）需求为导向加强与内外部客户沟通，了解客户需求研究员从成功交易中收取佣金数据来源：哈佛商业评论2雷曼兄弟研究部通过运作机制的变化，从晨会开始，确保从“自我研究”向“客户导向研究”转变晨会•8:45AM在研究部开会，2:00PM提供雷曼兄弟FirstCallnotes•7:30AM在交易部开会，9:30前提供雷曼兄弟FirstCallnotes客户联系•研究员不定期与客户沟通，并无记录•每个研究员每月至少打125通电话，并将打出电话、打入电话、客户拜访等信息分类•客户沟通记录记入控制系统，销售人员和研究员均有权限看到所有记录•将研究员客户沟通数量公诸于众投资委员会(InvestmentCommittee)•没有组织判断研究员建议报告•成立投资委员会：研究部负责人、公司战略人员作为永久成员，研究员轮流。零售和资产管理部代表也列席其中•研究员若更改建议须向投资委员会提供书面申请，并开会解释原因过去现在数据来源：哈佛商业评论3美林研究：“研究部门应该像做生意一样经营”、“为客户提供有价值的观点”部门定位：研究部门也应该象生意一样经营，以客户为中心并特别关注那些最有价值的客户。使命：为客户提供有价值的观点研究报告定位：为客户提供跨地区、跨行业、跨业务领域的，客户无法从别处获得的有附加值的研究报告美林是全球五家有资源做世界级合作项目的公司之一部门定位全球证券研究全球股票研究全球经济与外汇交易研究全球固定收益与衍生品研究全球投资策略研究•对全球50个国家3000家公司进行深入的研究，为机构和零售客户提供深入、细致的研究服务•对20个行业进行全球性研究•对全球经济和外汇变化进行深入研究，为客户提供投资建议、市场预测、宏观经济观察和外汇投资策略建议•对各种产品做了大量研究，包括固定收益、衍生品、可转换债、抵押等，发表专业的产品研究和投资观点；•提供资产结构化评估•提供跨行业、跨区域、跨业务种类的专业投资建议方案美林研究体系组织结构以客户需求为导向提供研究报告加强内部协作与创新，以“多维矩阵”项目运作完善绩效指标牵引研究绩效：市场覆盖率、排名、收入预测表现、月电话拜访量、路演、经纪商投票、零售客户反馈、交易市场份额、外部反馈、团队管理数据来源：哈佛商业评论4为满足客户对全球性、跨行业、跨资产研究的需要，美林以项目团队运作方式，高效率、高质量、高时效为客户提供研究报告“多维矩阵式”的研发项目管理2、跨行业研究3、跨资产研究由于经济全球化，越来越多全球化投资。在2000年开始，美林开始将各区域的研究观点整合成全球的行业报告全球研究亚洲…美洲主要指区域内各相关行业的研究，通过相关行业的研究分析，为客户提供更加系统的研究报告在跨资产研究中，要研究不同种类的证券，比如股票、债券、衍生品，为投资提供最佳的资产组合研究跨行业研究汽车…能源跨资产研究股票固定收益套利1.全球研究•策略研究部受理与明确客户需求•根据客户需求，成立跨部门、行业、区域的项目小组•制定项目目标、报告结构、明确分工、时间客户需求确认项目立项项目启动定期沟通报告整合路演•制定项目内部定期沟通机制•整合报告内容•路演，宣讲研究观点数据来源：哈佛商业评论5高盛研究：研究人员通过与IBR、IBS、区域、行业团队沟通，将发现的机会传递给业务线，实现研究拉动投行业务研究部门行业研究小组1行业研究小组N项目信息对接IBRIBS研究的价值•研究团队将发现的项目机会向IBR/IBS，以及区域、行业投行项目团队汇报。•研究发现投资机会，拉动本金投资业务•通过研究，建立高盛品牌•高盛20％的投行项目来自研究拉动研究团队与IBR沟通机制•定期沟通：提供月度行业分析、宏观经济分析、客户相关信息更新•不定期沟通：召开会议交流•参与项目：根据项目需求，提供客制化报告投资银行部消费品/卫生保健工业/自然资源金融机构技术、媒体和电信房地产金融赞助融资团队美洲欧洲亚洲（除日本）日本…数据来源：哈佛商业评论