美的电器现金流量表分析-(论文)

学号：1023227毕业论文（设计）（2010届）题目美的电器现金流量表分析系部财管系专业会计班级102学生姓名王青成绩指导教师余嘉明完成日期2014年4月5日诚信声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是我个人在导师指导下，由我本人独立完成。有关观点、方法、数据和文献等的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。如在文中涉及到抄袭或剽窃行为，本人愿承担由此而造成的一切后果及责任。毕业论文（设计）作者签名：签名日期：年月日摘要本文以现金流量表的概念、作用、意义等简要的介绍为背景，对于美的电器2010年至2012年的现金流量表的各方面进行了比较分析。目的是为了证明美的电器这三年来的经营是否健康，其支付、偿债、周转等能力是否达标以及对未来现金流量的总结预测。通过比率的方式方法来分析美的电器的现金流量表，揭示企业内在发展所存在的问题，并提出合理建议。通篇以文字比率的方法叙述，简单易懂的揭示了公司这三年来的发展走向。到底美的电器为何继大好的2010年之后各方面有了飞速的下滑？问题出现在哪里？如何合理的解决？本文将对这些问题进行一一的阐述分析。作为电气行业的代表性人物，从美的电器的问题也可对整个电气行业的走向有一个了解。关键词：现金流量表美的电器现金流量AbstractInthispaper,theconceptofthecashflowstatement,roleandsignificancearebrieflyintroducedasthebackground,forMideafrom2010to2012,variousaspectshascarriedonthecomparativeanalysisofthecashflowstatement.ThepurposeistoprovethatMideainthethreeyearsofbusinesshealth,itspayment,repaymentabilityandsoon,theturnoverisuptostandardandthesummaryofthecashflowforecastforthefuture.ThroughratiomethodtoanalyzethecashflowstatementofMidea,revealproblemsexistingintheenterpriseinternaldevelopment,andputforwardreasonableSuggestions.Inthetextratiomethod,straightforwardrevealsthecompany'sdevelopmenttrendinthethreeyears.ExactlywhyMideafollowinggood2010yearsaftertherapiddeclineinvariousaspectshave?Whereistheproblemoccurs?Howtoreasonablysolve?Thisarticlewillbefaithfulinthispaper,theanalysisoftheseproblems.Asarepresentativeofelectricindustry,fromtheproblemofMideacanalsobetastedtohaveanunderstandingoftheelectricalindustry.Keywords:ThestatementofcashflowsMideaCashflow目录一、绪言………………………………………………………………………………（1）（一）研究现状…………………………………………………………………（1）（二）研究目的和意义………………………………………………………………（1）（三）研究思路………………………………………………………………………（2）二、简解现金流量表………………………………………………………………（2）（一）现金流量表的内容…………………………………………………………（2）1.现金流量表——现金及现金等价物……………………………………………（2）2.现金流量表——现金流量………………………………………………………（3）（二）现金流量表的结构……………………………………………………………（3）（三）现金流量表的作用意义………………………………………………………（4）三、美的电器现金流量表分析………………………………………………………（4）（一）现金流量表结构分析…………………………………………………………（5）1.现金流入结构分析………………………………………………………………（5）2.现金流出结构分析………………………………………………………………（6）3.流入流出比分析…………………………………………………………………（7）（二）偿债能力分析…………………………………………………………………（8）1.现金流动负债比…………………………………………………………………（9）2.现金债务总额比…………………………………………………………………（9）（三）支付能力分析…………………………………………………………………（10）1.支付股利能力分析……………………………………………………………（11）2.支付现金股利的能力分析……………………………………………………（11）3.综合支付能力分析……………………………………………………………（12）（四）盈利能力分析…………………………………………………………………（13）1.销售收入现金回收率…………………………………………………………（13）2.总资产现金收益率……………………………………………………………（14）3.净资产现金收益率……………………………………………………………（15）4.盈利现金比率…………………………………………………………………（16）5.补充比率公式………………………………………………………………（16）（五）周转能力分析………………………………………………………………（17）1.资产转换现金速度……………………………………………………………（17）2.现金及其等价物周转率………………………………………………………（18）四、总结建议……………………………………………………………………（19）（一）美的电器现金流量表总结…………………………………………………（19）（二）发现问题……………………………………………………………………（20）（三）提出合理化建议……………………………………………………………（20）结论………………………………………………………………………………（22）参考文献…………………………………………………………………………（23）附录……………………………………………………………………………（24）致谢………………………………………………………………………………（28）美的电器现金流量表分析1一、绪言（一）研究现状经济快速发展的现代社会，会计行业也在飞速的发展完善。良好的财务状况是一个企业良好发展的前提。从一个企业的财务报表可以分析企业方方面面的信息，从而对企业有一个较为全面的了解和判断。一个企业的现金多少、创现能力大小，对一个企业的影响重大。因此，企业现金流量表的分析就有了其必要意义。一个企业现金的流入流出影响着一个企业的方方面面，企业的创现能力、偿债能力、周转能力等都与现金流量表密不可分。将一个企业现金流量表以比率的形式进行比较分析，从而得出该企业的支付、偿债、周转等能力，揭示企业存在的内在发展问题。19世纪70年代至20世纪初第二次工业革命，电的出现证明了时代的发展进步。随着科技的飞速提升，电器的功能大幅度提高，为人们的生活带来了很大的便利。因此，电器行业也随之崛起并日渐强大。广东美的电器股份有限公司，证券简称美的电器；始建于1968年，注册资本208017.685万元。该公司是一家以家电业为主，涉足房产、物流等领域的大型综合性现代化企业集团。2010年，员工达九万人之多的美的，也是中国最具规模的家电生产基地和出口基地之一。美的电器于1980年正式进军家电业后积极创造效益，荣获多项殊荣。例如：2007年6月获得“2007广东企业100强”第三位、2008年9月“中国企业500强”第69位、2011年“亚洲最佳上市公司”第19名等等。（二）研究目的和意义那么，如此庞大的团体运转需要的现金流量必然也是大额的！现下的美的电器仍在飞速的开发和拖延新的技术，以此为大众生活带来更大的方便。越来越的人选择美的，不论是生活、工作还是投资等方面。良好的企业具备健康的财务信息，健康的财务状况是一个企业继续生存下去的关键。作为电气行业领军人物的美的电器，是否值得信任，有没有发展投资空间这都是许多大众关心的。百度百科：《美的电器简介》，百度，作为一份动态性较强的数据，以收付实现制为保险的现金流量表可以更好地展示出企业的经营是否健康。世界著名案例安然事件错误即现于现金流量表中。为防避该类错误，并验证企业相关的一系列能力是否达标以及真实可信。现就美的电器近三年的现金流量表进行比较分析，以达到证明企业是否健康经营的目的。美的电器作为电器行业的代表性企业，有着很大的被信任性。我之所以选择对美的电器的研究：一来，从自身出发我是美的电器的忠实客户，希望可以多一些有关于美的电器的了解；二来，也是想为准备购买或已掌握美的电器股份的人们总结一些数据上的经验，避免投资的盲目性。通过这样的方式，展示一个真实的美的电器，这可以从一些方面帮助到大家，实现本文的真正意义（三）研究思路本文结合引用各方面数据信息、衡量标准以及合理公式指标。通篇将以数据的形式来客观地证明，美的电器自2010年至2012年于现金流量表方面得出的信息。通过各个数据之间产生的关系了来得出美的电器支付、偿债、盈利、周转等能力，从而总结出有用的信息，使大众对美的电器加深了解。二、简解现金流量表作为财务报表三个基本报告之一的财务变动状况表，现金流量表是一份显示于指定时期现金收入和现金支出的报表。即表达现金及等价物的增减变动情形。现金流量表可用于分析企业短期内是否有足够现金去应付开销。以下是对现金流量表的分段简述。（一）现金流量表的内容现金流量表，是指反应企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。1.现金流量表——现金及现金等价物中国注册会计师协会：《2013年度注册会计师全国统一考试辅导教材会计》，北京，经济科学出版社,2012,04美的电器现金流量表分析3现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，也就是说：不能用于随时支付的存款不属于现金。现金分为三大类：库存现金、银行存款和其他货币资金。库存现金即为企业持有可随时用于支付的现金；银行存款即为企业存入金融机构，可随时用于支取的现金；其他货币资金即为存放在金融机构的外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、信用保证金存款、信用卡存款以及存出投资款等。现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指自购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。因其支付能力与现金差别不大，所以可视为现金。2.现金流量表——现金流量作为现代理财学重要概念之一的现金流量是指在一定会计期间以企业收付实现制为基础，现金及其现金等价物的流入、流出数量。现金流量表中，现金流入与现金流出的差额即为现金净流量。差额为正，即为净流入；差额为负，即为净流出。作为现金流量表中一个重要指标的现金净流量可以较明确的反映经营活动的现金流量的最终结果。从内容角度着手分析的现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三部分，各部分又有其具体项