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资产负债管理部2014年8月现代商业银行资产负债管理1目录一、现代商业银行资产负债管理概述2二、现代商业银行资产负债管理的基本内容18三、现代商业银行资产负债管理的方法与技术34四、我国商业银行的资产负债管理40五、农业银行资产负债管理的主要职能及运行机制48七、当前的几个热点问题6821.1什么是现代商业银行资产负债管理1.2现代商业银行资产负债管理目标、核心内容与原则1.3现代商业银行资产负债管理的组织架构一、现代商业银行资产负债管理概述31.1什么是现代商业银行资产负债管理我们的资本充足率是否符合监管要求?我们的存贷比那么低，怎样才能提高盈利水平?可能要加息了，我们的利率敏感缺口如何控制?这几天客户走款那么多，我们的头寸吃紧了其他银行降低了贷款利率。我们怎么办?资产负债管理与商业银行经营管理密切相关4资产负债管理涉及的重要概念1231.1什么是现代商业银行资产负债管理（续）51.1什么是现代商业银行资产负债管理（续）资产负债管理涉及的两大风险6什么是资产负债管理？资产负债管理（ALM），是指对资产、负债的管理。是在一定风险限额下，为实现银行的经营目标而对资产负债结构进行的全面、动态的、前瞻性的协调管理，也是通过管理资产负债表取得收益和控制风险的过程。资产负债管理从起源到发展伴随着经济金融环境变化而不断演进的过程。始终遵循商业银行“三性原则”：流动性、安全性、效益性。1.1什么是现代商业银行资产负债管理（续）71.1什么是现代商业银行资产负债管理（续）狭义的资产负债管理主要面向银行利率风险的管理，即在利率变动条件下，选择恰当的资产负债配置方式，体现在四个方面:总量匹配，即资金来源与资金运用的总额平衡；期限匹配，即资金运用期限、收益要与资金来源期限和成本匹配，长期资产应与长期负债匹配，短期资产与短期负债相匹配；速度匹配，即资金的运用周期应根据资金来源的流动性而确定；资产性质匹配，即固定收益的资产与固定利率的负债匹配。广义的资产负债管理内涵日益丰富：随着资产负债管理理论的不断深化和资产负债管理体系的不断完善，以及商业银行更加重视综合风险管理和价值创造导向，注重流动性、安全性、效益性目标的协调平衡，资产负债管理被赋予更高的地位，资产负债管理的内涵也日益丰富。结合全球大型商业银行管理实践，现代大型商业银行资产负债管理可以概括为：以资产负债表为管理对象，根据外部形势变化及本行发展战略要求，以资本约束为核心，以资产负债组合管理为基本工具，以流动性、利率和汇率风险管理为主要内容，对资产、负债和资本的总量、结构及组合配置进行全面、动态和前瞻性的规划，监测、调节和控制的整个过程。现代商业银行资产负债管理的定义8对资产和负债的全面管理。既管资金来源，又管资金运用。同时对资产和负债的数量、结构、收益、成本进行规划和控制，使资产和负债在规模、期限、利率、币种等要素上相互匹配。对短期利益和长期目标的协调管理。资产负债管理既要确保银行短期利益（净利息收入）的不断增加，更要促使银行在长期内实现市值最大化，不断在银行的短期盈利目标和长期价值目标之间寻求一种平衡。一种动态的前瞻性管理。资产负债管理要基于对市场走势预测的基础上，对资产负债存量和增量的规模、结构进行合理规划，同时考虑资产负债间的相互影响，动态调整管理策略。全面管理协调管理动态管理内涵现代商业银行资产负债管理的内涵1.1什么是现代商业银行资产负债管理（续）91.2商业银行资产负债管理理论的发展现代商业银行资产负债管理理论经历了不断演进的过程资产管理理论（20世纪60年代前）负债管理理论（20世纪60年代）资产负债综合管理理论（20世纪70年代）全面、动态和前瞻的综合平衡管理理论强调资产的流动性，实现经营目标。市场特点：利率管制、资金来源单一、被动负债，资金需求简单。强调通过负债管理，来保证银行流动性的需要。市场特点：经济迅速发展、资金需求旺盛、利率管制，迫使银行不断开拓新的负债业务从资产负债平衡的角度来协调银行安全性、流动性和效益性。市场特点：利率管制逐步放开，经济衰退、成本及风险增大重视通过加强组合管理和完善资产负债管理体系来实现银行的风险防范和价值创造。101.2.1资产管理理论理论观点商业银行的利润来源主要是资产业务，能够主动加以管理的也是资产业务，至于负债状况则取决于外部政策和客户意愿，银行管理是被动的；商业银行应着重通过资产业务的经营管理来实现效益性、安全性和流动性的平衡统一。发展背景20世纪60年代以前，由于市场中投资机会及品种较少，社会闲散资金运用渠道单一，多选择存放银行。因此银行不担心资金来源问题，同时，银行存款的种类、利率受到严格管制的，银行主动负债管理意愿不强。银行关心的焦点是如何使资金运用获得最大收益，因此，资产组合管理便成为当时银行界普遍重视的管理问题。1.2商业银行资产负债管理理论的发展（续）111.2.2负债管理理论理论观点存款是最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础。银行应该把经营重心放在负债业务上，应该根据其经营目标，开发新的资金来源，对其存款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以适度的成本筹集更多的资金。负债管理理论为扩大银行的信贷规模、增加贷款投放创造了条件。发展背景20世纪60年代以后，战后经济的飞速发展使得客户贷款的需求超过存款的自然增长，商业银行普遍缺乏可贷资金，于是纷纷把寻找资金的新来源作为业务重点，努力扩大资金的来源，满足贷款的需求。随着银行之间的竞争加剧，越来越多的银行开始关注负债方，希望通过扩大资金来源和控制资金成本来提高银行的盈利水平，负债管理理论随之发展起来。1.2商业银行资产负债管理理论的发展（续）121.2.3商业银行资产负债综合管理理论理论观点商业银行应通过资产和负债的共同调整，协调资产和负债项目在期限、利率、币种、风险和流动性方面的搭配，尽可能使资产、负债达到均衡，以实现安全性、流动性和盈利性的完美统一。主要的资产负债综合管理理论包括资产负债利差管理理论、资产负债差额管理理论和资产负债期限管理理论。发展背景20世纪70年代中期以后，随着布雷顿森林体系的瓦解,以及各国央行对利率管制的逐步放松,市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压力越来越大，商业银行单靠资产管理或负债管理均难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡。因此，以资产和负债协调平衡为主的资产负债一体化管理理论应运而生。1.2商业银行资产负债管理理论的发展（续）131.2.4全面、动态和前瞻的综合平衡管理理论理论观点资产负债管理是在风险约束下的一种综合平衡管理；资产负债管理是在遵循商业银行发展战略要求下的价值导向管理；资产负债管理是具有前瞻性的策略选择管理。发展背景21世纪以来,随着金融市场自由化进程不断加快，国际金融市场波动日益加剧，金融产品和金融服务种类不断增加，商业银行面临的金融风险也日益多样与复杂，尤其是2008年，美国次贷危机发生，金融机构为了维持资产负债结构的平衡大力收缩信贷和流动性，造成流动性过剩在旦夕之间蜕变为信贷紧缩，全球范围内的金融危机爆发。在这种情况下，商业银行资产负债管理也进入了一个崭新阶段：全面、动态和前瞻的综合平衡管理。1.2商业银行资产负债管理理论的发展（续）141.3现代商业银行资产负债管理的目标、核心内容与原则1.3.1现代商业银行资产负债管理的目标总体目标：建立符合现代商业银行发展战略要求的资产负债管理体系。具体目标：从战略高度统筹把握全行资产负债的总量、结构和速度，促进流动性、安全性和效益性的协调统一，实现经济资本回报率（RAROC）最大化的经营目标，持续满足股东价值回报及监管要求。流动性商业银行资金“三性”平衡的W空间安全性效益性WE.151.3现代商业银行资产负债管理的目标、核心内容与原则（续）1.3.2现代商业银行资产负债管理的核心内容在操作层面，资产负债管理可简单归结为：恰当的资产负债总量和结构、节约的资本消耗和稳定的经营利差、科学的期限摆布和业务节奏。以资产负债表为管理对象，依据全行发展战略，在外部市场环境和国家宏观政策的背景下，实施前瞻性管理。通过资产负债组合管理体系、资本管理体系、资产负债匹配管理体系、定价管理体系的建设，合理摆布资产、负债、资本在总量、结构、敞口、经营利差和流动能力间的组合，促进股东价值的最大化。管理对象：资产负债表的组合管理依据：全行发展战略管理背景：外部市场环境和国家宏观政策管理特点：前瞻性、科学性和艺术性核心管理内容：资本回报管理目标：恰当的资产负债总量和结构、节约的资本消耗和稳定的经营利差、科学的期限摆布和业务节奏161.3现代商业银行资产负债管理的目标、核心内容与原则（续）1.3.3现代商业银行资产负债管理的原则资产负债管理要紧紧围绕战略目标，配套完善资产负债管理政策体系和管理手段，确保战略目标的顺利实现。战略导向资产负债管理要依据资本供给，拟定可配置经济资本限额，充分运用经济资本评价手段，促进全行向资本约束型增长模式转变，确保资本充足水平适度、稳定，保障全行的可持续发展。资本约束资产负债管理要综合考虑总量与结构的统筹平衡，确保规模与速度、质量与效益的协调统一。即按照资金来源制约资金运用、资产与负债的期限相匹配、资产收益充分覆盖资金成本、管理成本和风险成本的原则，统筹规划全行资产负债的组合配置结构，确保总量增长与资本充足率要求相适应，资产负债结构持续优化。综合平衡资产负债管理要以银行价值最大化为目标，建立以经济资本为核心的价值管理体系，统筹兼顾安全性、流动性和效益性，持续提升价值创造能力。价值回报171.4现代商业银行资产负债管理的组织架构董事会执行副总裁（若干）首席财务官首席风险官首席运营官资产负债管理委员会信贷政策委员会贷款审批委员会操作风险委员会稽核委员会风险管理委员会稽核部公司业务个人业务资金业务财务管理会计核算资产负债管理部信贷审批风险控制风险检查信息科技部门清算部门其他后台运行部门信用风险市场风险操作风险执行部门决策部门支持部门首席执行官从资产负债管理的角度对银行帐簿市场风险进行管理以可承受的风险下使利润最大化为管理目标管理手段：调整资产负债结构比例和流动性资产组合，制定内部资金转移定价、审定银行帐簿市场风险限额对银行的整体风险进行管理管理目标：将风险控制在可接受的程度管理手段：制定风险承受度和风险管理战略制定和监控风险政策和限额银行资产管理组织结构实例（1）181.4现代商业银行资产负债管理的组织架构（续）银行资产管理组织结构实例（2）董事会财务部风险管理首席操作官审计委员会风险管理委员会公司业务个人业务资金业务执行部门决策部门支持部门CEO交易账户交易台银行账户交易台资产负债管理委员会资产负债职能从资产负债管理的角度对银行帐簿市场风险进行管理以可承受的风险下使利润最大化为管理目标管理手段：调整资产负债结构比例和流动性资产组合，制定内部资金转移定价、审定银行帐簿市场风险限额对银行的整体风险进行管理管理目标：将风险控制在可接受的程度管理手段：制定风险承受度和风险管理战略制定和监控风险政策和限额191.4现代商业银行资产负债管理的组织架构（续）资产管理组织结构实例—农业银行202.1资本管理与资本约束2.2资产负债总量与组合管理2.3资金调度、配置与流动性管理2.4定价管理与利率风险管理2.5汇率风险管理二、现代商业银行资产负债管理的基本内容212.1资本管理与资本约束资本的概念资本：企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。会计资本：银行资产负债表中资产减去负债后的余额,即所有者权益。监管资本：银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本。经济资本：银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量。三种概念的资本项目会计资本监管资本经济资本确定者银行自身监管部门银行自身确定依据会计处理原则银行业风险和资本平均水平按内部评级、在险价值（VAR）等衡量的银行自身的风险