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第一篇基础知识篇第一篇目录第一章货币与货币制度第二章信用第三章利息和利率第四章外汇与汇率第一章货币与货币制度货币与经济的关系历史演变形态定义、职能与层次划分货币制度的演进国际货币制度知识体系.第一节货币的产生与发展商品流通与货币流通；货币与商业周期；货币与通货膨胀；货币与利率；货币政策货币的产生商品交换与货币的产生货币产生的效应货币与经济货币媒介交换促进分工，提高效率；促进贸易货币是商品经济发展到一定阶段的产物一、货币与经济的关系（P14）“都是货币惹的祸”(一)货币与商业周期在20世纪，美国经济的每次衰退前，货币的增长率都是下降的；货币变化可能也是商业周期波动的一个原动力。（见图1）(二)货币与通货膨胀诺贝尔经济学家得主米尔顿.弗里德曼结论：通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象，低货币增长，低通胀。（见图2）货币供应的持续增加可能是造成通货膨胀的重要原因。图1：美国的货币增长（M2的年增长率）与经济周期1950-2008注：图中阴影部分表示衰退时期图2：物价总水平与货币供给3、货币与利率——货币在利率的波动中发挥中重要作用，利率波动与企业和消费者的利益密切相关。货币供给增加，利率下降；货币供给减少，利率上升4、货币政策——世界上所有的政治家和政策制定者都十分关注货币政策的实施，即对货币和利率的管理。法定存款准备金率再贴现政策公开市场业务图3：美国政府预算盈余或预算赤字占GDP的比率，1950-2008年二、货币的起源（P15）自有商品交换开始，就出现了货币。主流观点：肯定物品交易的发展，导致货币的出现。（一）先王制币说也多有人强调，货币是由睿智的统治者制定的“先王制币说”，但这样的论点也并不否定交换发展的背景。“先王制币说”——货币是先王为解决民间交换困难而创造出来供后人使用的。（二）马克思劳动价值学说:货币是从商品中分离出来的充当一般等价物的特殊商品（请同学解说）1、简单的价值形式一只羊＝2把斧头偶有剩余产品交换2、扩大的价值形式充当羊的价值表现的材料越来越多，但没有固定3、一般等价形式逐渐有一种商品成为一般等价物4、货币形式当充当一般等价物的商品固定时，一般价值形式则成了货币形式三、货币历史演变形态历史演变形态货币满足条件形态演进助推力量案例分析货币历史演变形态实物商品货币金属货币（铸币）信用货币（辅币、纸币、银行存款、电子货币）代用货币币材要求：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带VIDEO:货币演进史货币满足的条件币材要求：价值较高（普遍认可）易于分割（便于找零）易于保存（跨时间交换）便于携带（跨空间交换）中国历史上的货币形态五千年前流行的贝币五铢钱（公元前119-公元617）汉武帝开始发行公元前221年秦半两钱唐朝初（公元621年唐高宗李渊）开始的宝文钱到民国初年北宋1203年四川出现交子，南宋、明朝大规模流通春秋战国（一）实物货币——货币最古老的形态,其特点是以自身所包含的价值同其他商品相交换。中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法。世界其他地区也多有使用贝的。荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。金属货币：黄金、白银最初的块状金属流通——很不方便铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。金银天然不是货币，货币天然是金银。——马克思中国最古老的金属铸币是铜铸币.右图从左到右:春秋货币（刀布）战国货币曹魏五铢钱开元通宝中国的银元外国的银元称量货币：中国的银元宝500两铜钱一枚称为“一文”，1000文为“一贯”，重约5斤（二）代用货币代表金属货币其面值与币材价值不等，但随时可以向发行人（银行或政府）兑换贵金属,它通常为纸币，即银行券。始于南宋的大规模纸币流通“会子”——世界最早。北宋，四川“交子”明朝，“大明宝钞”代用货币的演变：⑴银行发行的银行券；⑵国库发行的纸币；（三）信用货币（creditmoney）：指币材的价值低于其代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用而得以流通的货币。由国家央行发行的信用货币（现金货币），如钞票（纸币）、辅币由存款金融机构发行的信用货币，使用支票的活期存款（银行存款）由国际金融机构发行的信用货币，如特别提款权（SDR）由区域性国家集团发行的货币，如欧元电子货币——以电子计算机储蓄和处理的电子存款和信用支付手段，如Q币。（P19）案例分析1-1金银为什么不能永远成为我国的主要货币铜钱的笨重不便（一贯=1000文，重约5斤，宋代1匹马=50贯）商业活动受限、统一政权统一货币无需硬通货、人民日常生活消费水平1-2圆形方孔钱提高造钱效率天人合一、天圆地方、阴阳五行的天命思想实用、实惠小结：货币形态演变的重点币材要求：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带货币形态演进：实物货币—代用货币—信用货币—电子货币思考：货币范畴是不是永恒的存在？有生就有死。货币有“生”——它并非古已有之；那是否就可认定：它将有“死”——消亡？这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无需急于予以回答——这需要足够的理论准备。一般等价物（代表一切商品的价值；能与一切商品进行交换）价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币货币本质定义职能商品交易与债权债务清偿中，具有普遍接受性的物品Anythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsandservices第二节货币的定义、职能与层次划分二、货币职能（P21）赋予交易对象以价格形态——价值尺度充当商品流通的媒介——流通手段作为购买和支付的手段——支付手段作为积累和保存价值的手段——贮藏手段货币基本职能的延伸——世界货币（一）价值尺度特点：1、观念上的货币，并非实质的货币；如一件皮衣的价格是2000元货币计量单位——元、角、分2、作为测定价值标准的货币，其单价是衡量所有可交换物品价值的尺度；3、价格是商品价值的货币表现（二）流通手段货币媒介的商品交换：即期支付W1——G——W2流通手段的特点：1是现实的货币，足值或不足值2商品流通第一性，货币流通第二性两个基本职能——价值尺度与流通手段（三）支付手段1、货币作为价值的独立形态进行单方面转移，用于延期支付或将来支付。2、产生的条件：起源于赊销赊购的商品交换，即商业信用。3、用途（1）偿债、大宗交易；（2）支付赋税、工资、房租、地租、水电等；（四）贮藏手段积累和保存价值必须以现实的货币进行，用于这方面的货币构成货币需求的另一部分。特点：现实的货币，足值的货币退出流通领域的贵金属（五）世界货币职能1、定义：货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时。2、特点严格意义：以黄金计价流通，纽约世行金库，国家编号实际：发达国家的信用货币，硬通货，如美元、欧元英镑等3、用途及其表现：（1）国际收支差额（2）作为国际间的一般购买手段（3）作为社会财富的贮藏与转移三、货币的计量（P23)（一）划分货币层次的目的和依据划分目的：能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于央行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制。划分依据：主要是货币流动性的大小。Q:什么是货币流动性？举例说明知识链接：宏观经济的流动性整个宏观经济的流动性——在经济体系中货币的投放量的多少。判断流动性过剩或不足，通常用广义货币（M2）的增长速度与经济增长的速度加上通货膨胀率之和进行对比。如果广义货币的增长速度大于经济增长的速度加上通货膨胀率之和，存在流动性过剩；反之，流动性不足。M１＝现金（cash）＋支票存款（demanddeposit可转账存款，又称活期存款）==C+Dd——狭义货币——M1基本反映了社会的直接购买支付能力，能对商品市场造成直接压力M2＝M１＋储蓄存款(savingdeposit)＋定期存款(timedeposit)=M1+Ds+Dt——广义货币——储蓄存款不可开支票，不能作为支付手段，但可随时提取，所以构成潜在购买力（二）货币层次的一般划分（P24)M3=M2+Dn(非银行金融机构存款non-bankdeposit）M4=M3+L(银行与其他金融中介机构以外的短期流动资产）M0=流通中现金M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡存款M2=M1+准货币(单位定期存款+储蓄存款）+其他存款（外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金存款)M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等3-4课时我国货币层次的划分第三节货币制度及其演变（P25）货币制度——简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。2004年40一、货币制度的形成货币铸造权分散货币流通的紊乱不利于统一市场的形成货币制度：一国法律形式规定的货币发行与流通的结构与组织形式。2004年41二、货币制度的构成要素货币制度的构成要素货币材料货币单位各种通货的铸造、发行流通的规定准备制度（一）规定货币材料核心内容是确定本位币币材，确定不同的货币材料就形成不同的货币制度。例如：贵金属币材，价值较高、便于分割、保存、携带目前各国都实行不兑现的信用货币制度，对货币材料不再做明确规定。（二）规定货币单位（名称、“值”）1、货币金属条件下，需要确定货币单位名称和每一货币单位所包含的货币金属量。2、世界范围流通的都是信用货币，货币单位的值的确定，就同如何维持本国货币与外国货币的比价有直接关系。如：英国——1英镑含7.97克黄金（1816）中国——1圆含纯银23.977克（1914）2004年44（三）各种通货的铸造、发行和流通程序的规定（P26）1、金属货币本位币贵金属；自由铸造；足值；无限法偿自发调节货币流通铸造公差—技术精确与流通磨损辅币贱金属；限制铸造；不足值；有限法偿流通频繁，磨损较大。我国辅币无限法偿性2、银行券与纸币的发行与流通银行券：典型的代用货币；商业银行分散发行纸币：国家信用货币；中央银行统一发行案例：无限法偿能力-----三万多枚1元硬币存了两年多用来买汽车2005年1月12日上午,成都某汽车汽车销售店外,开来了一辆尾部被压得有些下沉的汽车。驾驶员”哗”的一声打开后备厢,里面堆满了数百条硬币,”买汽车的钱终于拉来了。”这事让所有人都感到意外:存这几万个硬币买汽车,要存多久啊?当天,银行动用了3名工作人员,1台专用的1元硬币封装机,用零钱买车的韩女士也上阵帮忙。拆出的硬币被倒进机器,打包成50元一条,再扎成100元一捆,码在银行的推车上.整整1个半小时过去了,工作人员也累得满头大汗,终于数出了硬币的数目,1元硬币共有34900个,另外还有4个1角.美中不足的是,硬币山中还发现了29个假币,18个游戏币.据介绍,这些硬币韩女士存了两年多。2014年46（四）规定准备制度1、金本位制的黄金准备制度2、信用货币发行准备ABC银行券兑付准备货币调节准备金国际支付准备金黄金、国家债券、商业票据、外汇等知识链接：国际储备的构成1、黄金储备：占比不大，但地位高；缺点：不能直接用于国际支付；保存费用高；黄金储备的态度，以稳定为主。2、外汇储备：占比90%以上，我国95%以上，可以替代国际储备一词。外汇储备主要有美元、欧元、日元、英镑、法郎等。三、货币制度的类型和演变银两本位银本位银币本位平行本位复本位双本位金属本位跛行本位金币本位货币本金本位金块本位位制度金汇兑本位纸币本位/不兑现信用货币本位2004年49（一）银本位制（16C～19C末）最早的货币制度之一存续时间不长，范围不广原因：体大值小；价格不稳金银产量的相对变化13C-15501550-168016801720-1760金贵银贱美洲用现代技术开采银矿，银产增银贵金贱13—16世纪黄金产量膨胀巴西金矿投产金产量翻番2004年50（二）金银复本