早会专题―加息,加热保险业

加息，加热保险业•2011年1月20日，央行上调存款准备金率0.5个百分点；•中国人民银行决定，自2011年2月9日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点；金融机构人民币存贷款基准利率调整•万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究中国一路走来加减息调控背景从上世纪90年代开始,我国已经经历了几次负利率阶段。第一次是90年代初期,此次负利率出现6个月后,央行才第一次加息,名义利率最高到10.98%。第二次负利率阶段始于2003年底,止于2005年初,名义利率到达了历史最低值1.98%,央行在负利率一年后才选择加息。第三次负利率阶段开始于2007年2月,历时21个月。此年内,央行连续6次加息。2月份,居民消费价格同比上涨2.7%,超过一年期定期存款利率。2010年11月份我国CPI同比上涨5.1%,创28个月来新高。现在已经连续有11个月的时间呈负利率状态。12月份的CPI继续高涨；2010年12月，2010年中央经济工作会议定调2011年经济工作：实施积极的财政政策和稳健的货币政策，宏观调控经济政策把稳定价格总水平放在更加突出的位置。更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。•国内通胀增加人民币升息压力•CPI继续保持上涨态势，负利率严重•居住、娱乐教育文化价格取代食品价格，成为新的涨价动力•房地产价格持续大幅上涨•国内通胀归因于三大经济问题■粮食生产问题■投资问题■国际市场价格和汇率因素。•结论：加息是解决当前问题的政策选项宏观经济分析宏观经济：加息“垫步”预示货币政策从紧房地产：“拐点”又要来了房价松动可期股市：加息预期升温股市重挫债市：加息冲击有限债市中性偏好保险：加息增加利好机会加息对金融市场的影响对银行业的影响：加息对息差静态影响为小幅负面国信证券银行分析师邱志承表示，这次加息，贷款上调20-25个基点，存款上调25-45个基点。加息对息差静态影响为小幅负面，幅度1-5个基点。贷款利率上浮很多，贷款市场利率已明显高于法定利率，所以加息对于贷款收益率推动幅度要小于存款成本的上升。加息对银行业的影响•加息后，一年期定期利息3.0%；•权威机构预测2011年1月CPI将达5.4%，升幅高于去年12月份的4.6%以及11月份的5.1%，将是自2008年7月份CPI上升6.3%以来的最大升幅。现在仍然是负利率！对股市得影响：加息会对股市短期造成一定冲击英大证券研究所所长李大霄称，此次加息会对股市短期造成一定冲击，但不会改变今年股市的整体格局。他认为，目前银行股估值方面具有一定的防御能力，对银行股冲击不会太大，不必过于恐慌。至于选择节后这个时点加息，央行可能主要是照顾春节气氛，营造一个比较幸福喜庆的节日气氛，让大家过个好年。加息对股市的影响对楼市的影响：加息利空地产北京中原三级市场研究部研究总监张大伟分析：首先，加息叠加效应逐渐明显，过去一年来已经加息多次，虽然前几次加息的直接影响都不明显，但是逐渐将出现叠加效应，特别是贷款优惠利率的取消，给市场的影响将逐渐由量变到质变。其次，相比严格的限购措施，目前支持购房者依然入市的主要原因就是通货膨胀及货币供应多，无更好的投资渠道。第三轮调控更加严厉打击投资需求。而对于投资者来说，相比限购，加息将使得投资成本非常明显地上涨,而且贷款的难度也将加大。第三，按照银行规定，2011年年内的加息对存量房贷的影响大部分要到2012年开始执行。而对新购房特别是春节后的新购房将立刻执行。再加上2月15日左右各地将执行的三轮调控细则，楼市的调控压力前所未有。春节后贷款政策可能全面严格实施。首先，房价调控效果低于预期，虽然已经抑制住了房价过快上涨，但因为上涨的基础过高；虽然上涨的比例比较低但是上涨的绝对值依然很高。其次，2011年的信贷供应肯定将明显减少。加息对楼市的影响加息对楼市的影响•案例：若以贷款100万元购房为例，20年期，等额本息偿还，每月将多偿还115.57元，累计多还利息27737.29元加息对保险业的影响由于万能险的投资渠道主要集中在大额协议存款、国债等与利率密切相关的市场，受利率上涨影响的收益最为明显。本次加息后，万能险利率将进一步提高，市场竞争力加强！此次央行的加息，对于保险而言，有以下重大影响：第一，加息将显著提高万能险结算利率目前，市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的。因为分红型产品有一部分资金是投资于银行存款的，所以其收益是与利率挂钩的，分红类产品与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加，会使投保人的收益相应提高。所以加息对分红类产品市场是利好。此次央行的加息，对于保险而言，有以下重大影响：第二，加息利好分红类产品市场如同下雨需要雨伞、汽车需要备胎一样，风险不会因为某种状况的出现而消失。投资市场利率的提高并不会影响到市场对保障功能的需求，因为保险的最基本功能在于保障，不在于增值服务。保险与股票、基金是不同的理财品种，不管利率如何变化，消费者对保障的需求都是不变的。此次央行的加息，对于保险而言，有以下重大影响：第三，央行加息，保障型保险仍是必须的保险公司存款多集中于3-5年银行大额协议存款，加息对提高保险公司存款收益率的效应较为明显。加息推动债券收益率走高：2006年初至今，债券市场的10年期以上债券收益率提高了约80个基点。寿险公司主要配置于长期债券，长债收益率提高对保险公司的影响较为积极。债券市场的长期债券收益率有进一步走高的可能，对保险公司债券收益率的提高形成良好预期。此次央行的加息，对于保险而言，有以下重大影响：第四，加息直接提高保险公司存款收益率回顾保险业十一五：年均收益率超6%“十一五”的全称是：国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要。十一五计划的起止时间为2006—2010年。中国保监会主席吴定富透露，“十一五”期间，保险机构共实现投资收益7201.2亿元，年均投资收益率超过6%，保费收入则是五年前的2.7倍。经过多次拓宽保险资金运用渠道，目前国内保险业的投资范围基本接近成熟保险市场水平。基于目前保险资金逾70%的投资资产为固定收益类的银行存款和债券投资，加息有助于提升保险企业利差,已经成为业界的普遍认识，业内由此预期，加息将提高保险业2011年的盈利水平。“无论加息导致保险业投资收益增加，还是加息导致评估利率上升，都需要时间积累来反映，因此我们认为加息时间越早，对保险业2011年业绩增长的作用越大。”国金证券分析师丁文韬认为，这次略微提前的加息，对保险行业形成重大利好，在升息周期的背景下，未来保险业利差增大，盈利能力增强，行业利润增长的确定性会增强！结论：加息，加热保险业！加息应对话术及短信•万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究加息话术汇编-营销队伍篇问题一：这次银行升息，使客户更加想把钱存入银行，保险产品还卖得出去吗？•万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究答：首先肯定的是银行加息固然会吸引一部分人把注意力转向储蓄，但我们应该看到，银行加息，也同时会带来分红回报率的增长，因为银行大额协议存款是我们投资的一种主要形式，这叫“水涨船高”；第二，随着保险资金投资渠道的进一步拓宽，分红的空间也在增大，客户的收益将越来越高；第三，保险能带给客户银行不能给的风险保障功能，客户再有钱也换不来健康。不管利率如何变化，客户对保障的需求都是不变的。加息话术汇编-客户篇问题二、银行加息了，买保险不如存银行。答；您的信息很灵通啊，这次银行加息，对您这种有钱却没有时间投资理财的成功人士来说，真是一个好消息。不过不知您注意到了没有，央行接连加息意味通货膨胀越来越严重了！本次加息后，一年期定期利息3.0%；但是据专家预测2011年1月CPI将达5.4%，升幅高于去年12月份的4.6%以及11月份的5.1%，将是自2008年7月份CPI上升6.3%以来的最大升幅。现在对您来说仍然是负利率。更何况分红险还具有浮动分红的功能，水涨船高啊，此外，鸡蛋不要放在一个篮子里，适当的分散投资，买分红保险仍是一个不错的选择啊。加息话术汇编-客户篇问题三、银行加息了，你们能保证分红超过存款的收益吗？答：这个问题您算是问准了。第一银行加息了，我们的分红险投资回报相应会增加，因为我们有相当一部分资金是通过大额协议存款获取回报的。第二现在保险资金投资渠道非常广，我们公司有非常专业的投资团队在资金规模和投资渠道上拥有个人理财无法比拟的优势。这些利好消息无疑都大大增加了我们获得高回报的可能性。至于能否保证，保监会有规定，任何公司都不允许做出这种口头或书面承诺的。但是，我相信我们的实力会让你的选择实至名归！加息群发短信•**您好，有一个重要信息告诉您，银行加息了！加息意味着•1、国家银根政策紧缩，将会对房地产、股票产生利空影响，投资风险加大，建议谨慎投资！•2、通货膨胀加剧，对银行和保险产生利好消息，可通过分红保险产品抵御通货膨胀！•3、保险资金大额协议存款利率将会浮动更大。有疑问请联系专业理财顾问:某某.•万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究Thankyou!