搜索
[键入文字][键入文字]第六章工程项目投资估算本章考情分析：本章属于“建工类”考试基础章节，难度不大，关键是各个名词的理解及计算的熟练度。本章考察有两种方式，其一是在一道题中单独考察两个问题，其二是合并“财务分析”或“经济分析”进行考察，万不可掉以轻心。本章考试聚焦于“进口设备购置费估算”、“预备费计算”、“建设期利息计算”、“流动资金的详细计算”、“建设投资及总投资的构成”、“项目投资估算表的编制”几大经典知识，也是学习“财务分析”和“经济分析”的基础，后面几章的内容是逐步递进的知识关系，因此，每一步都需要走扎实。本章学习须要抓住两大核心“组成”和“计算”。厘清建设投资、总投资、进口设备购置费、预备费、建设期利息、流动资金都由什么项目组成。而后须要加以题目练习，提高数字的敏感度及对各名词的熟悉程度。本章重点要达到“顿悟”的效果，而不仅仅是“学会了”，“知道了”这样肤浅的层面。2010年2011年2012年2013年2014年2016年建设投资、预备费及建设期利息的计算与“财务分析”合并考察项目投资现金流量表建设期利息、项目总投资的计算（合并“财务分析”）建设投资的计算（合并“经济分析”）无预备费、建设期利息、建设投资的计算一、建设投资简单估算法1.总投资按照费用性质划分（预备）2.建设投资简单估算法（1）单位生产能力估算法根据已建类似项目的单位生产能力投资（如元/t、元/kW）乘以拟建项目的生产能力，来估算拟建项目的投资额。计算公式：拟建投资额=拟建生产能力/已建生产能力×已建工程投资额×综合系数特点：该法将项目的建设投资与其生产能力视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用该法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。一般仅用于投资机会研究阶段。[键入文字][键入文字]小案例：已知2012年建设污水处理能力15万立方米/日的污水处理厂的建设投资为33000万元，2017年拟建污水处理能力20万立方米/日的污水处理厂一座，工程条件与2012年已建项目类似，调整系数CF为1.25，试估算该项目的建设投资。『答案解析』根据公式，该项目的建设投资为：（2）生产能力指数法根据已建类似项目和拟建项目的生产能力规模之比，经生产指数调整后，乘以已建项目的投资额，来估算拟建项目的投资额。计算公式：n的取值：1.规模相差不大，Y1与Y2的比值在0.5～2之间，则指数n的取值近似为1；2.生产能力比值在2～50之间，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值约在0.6～0.7之间；3.生产能力比值在2～50之间，且靠增加相同规格设备的数量来达到时，则n取值为0.8～0.9之间。特点：（1）建设项目的投资额与生产能力呈非线性关系；（2）计算简单，速度快；要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差很大。小案例：已知年产20万吨的某工业产品项目的工艺生产装置为30000万元，现拟建年产60万吨的同种产品项目，工程条件与上述项目类似，生产能力指数n为0.7,调整系数CF为1.1，试估算该项目的建设投资。『答案解析』（3）比例估算法1）以拟建项目设备购置费为基数进行估算根据已建成的同类项目的建筑工程费、安装工程费和工程建设其他费用占设备购置费的百分比，求出拟建项目的建设投资。C=E（1+f1P1+f2P2）+I式中：C——拟建项目的建设投资；E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；P1.P2——已建项目中建筑、安装工程费占设备购置费的百分比；[键入文字][键入文字]f1.f2——由于时间、地点等因素引起的定额、价格、费用标准等的综合调整系数；I——拟建项目的其他费用。（注：I=工程建设其他费用＋基本预备费＋涨价预备费）小案例：某拟建项目设备购置费为15000万元，根据已建同类项目统计资料，建筑工程费占设备购置费的23%，安装工程费占设备购置费的9%,该拟建项目的其他有关费用估计为2600万元，调整系数f1,f2均为1.1，试估算该项目的建设投资。『答案解析』根据公式（6-3），该项目的建设投资为：C=E（1+f1P1+f2P2）+I=15000×[1+﹙23%+9%﹚×1.1]+2600=22880（万元）2）以拟建项目工艺设备投资为基数进行估算式中：E——拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资；P1,P2,P3——各专业工程费用占工艺设备费用的百分比；其他符号含义同前。（4）系数估算法1）朗格系数法以设备购置费为基础，乘以朗格系数来推算项的建设投资。计算公式为：式中：C——建设投资；E——设备购置费；Ki——管线、仪表、建筑物等项目费用的估算系数；Kc——管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数；KL——朗格系数（建设投资与设备购置费之比）。特点：方法简单；准确度不高，没有考虑到项目规模大小、设备材质以及自然地理条件差异的影响。2）设备及厂房系数法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程参照类似已建项目的统计资料计算；其中：与设备关系较大的按设备投资系数计算；与厂房土建关系较大的按厂房土建投资系数计算；加总后再加上其他有关费用得到拟建项目的建设投资。小案例：某项目工艺设备及其安装费用估计为2600万元，厂房土建费用估计为4200万元，参照类似项目的统计资料，其他各专业工程投资系数如下表所示，其他有关费用为2400万元，试估算该项目的建设投资。专业工程投资系数专业工程系数[键入文字][键入文字]工艺设备1.00起重设备0.09加热炉极烟道0.12气化冷却0.01余热锅炉0.04供电及转动0.18自动化仪表0.02系数合计1.46厂房土建（含设备基础）1.00给排水工程0.04采暖通风0.03工业管道0.01电器照明0.01系数合计1.09『答案解析』根据上述方法，则该项目的建设投资为：2600×1.46＋4200×1.09＋2400=10774（万元）（5）估算指标法估算指标法的精确度相对比概算指标法低，主要适用于初步可行性研究阶段。项目可行性研究阶段也可采用，主要是针对建筑安装工程费以及公用和辅助工程等配套工程。实质上单位生产能力估算法也可算作一种最为粗略的扩指标法，一般只适用于机会研究阶段。二、建设投资的分类估算即对工程费用、工程建设其他费用和预备费，分类进行估算，然后汇总求和得到建设投资的方法。（1）估算步骤①分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费；②汇总得到分装置的工程费用，然后加总得出项目建设所需的工程费用；③在工程费用的基础上估算工程建设其他费用；④以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费；⑤在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费；⑥加总求得建设投资。[键入文字][键入文字]（2）建筑工程费估算一般可采用以下三种方法：①单位建筑工程投资估算法建筑工程费＝单位建筑工程量投资×建筑工程总量如铁路路基工程：建筑工程费＝每单位长度投资×总长度②单位实物工程量投资估算法建筑工程费＝单位实物工程量投资×实物工程量总量如土石方工程：建筑工程费＝每立方米投资×总土方量③概算指标投资估算法没有前两种估算指标或建筑工程费占建设投资比例较大时，可采用该法。建筑工程概算指标通常以整个建筑物为对象，以建筑面积、体积等为计量单位来确定劳动、材料和机械台班的消耗量标准和造价指标。（3）设备购置费的估算设备购置费包括国内设备购置费、进口设备购置费、备品备件、工器具及生产家具购置费。1）国内设备购置费国内设备购置费＝设备原价＋设备运杂费①国产标准设备原价一般指设备制造厂的交货价，即出厂价。一般应按带有备件的出厂价计算；不带备件的出厂价应另加备品备件费用；若设备由成套公司供应，还应考虑设备成套费用。②国产非标准设备原价实践中可以采用有关单位公布的参考价格（元/吨），根据设备类型、材质、规格等要求选用，估算价格应接近实际出厂价。③运杂费运杂费通常由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。运杂费＝设备原价×设备运杂费费率设备运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。2）进口设备购置费估算进口设备购置费＝进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费进口设备的货价按交货地点和方式的不同，分为：离岸价（FOB）与到岸价（CIF），一般多为离岸价。到岸价（CIF）＝离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费离岸价（FOB）：指出口货物运抵出口国口岸交货的价格。到岸价（CIF）：指进口货物抵达进口国口岸交货的价格。[键入文字][键入文字]进口从属费用＝国外运费＋国外运输保险费＋进口关税＋进口环节消费税＋进口环节增值税＋外贸手续费＋银行财务费国外运费：即从装运港到达目的港的运费。国外运费＝离岸价（FOB价）×运费率或国外运费或：单位运价×运量国外运输保险费：国外运输保险费＝（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率进口关税：进口关税＝进口设备到岸价×人民币外汇牌价×进口关税税率进口环节消费税（不涉及）：进口环节增值税：进口环节增值税＝（进口设备到岸价×人民币外汇牌价＋进口关税＋消费税）×增值税税率目前进口设备增值税适用税率为17%。外贸手续费：外贸手续费＝进口设备到岸价×外贸手续费费率×人民币外汇牌价银行财务费：银行财务费＝进口设备货价×人民币外汇牌价×银行财务费率一般为离岸价！国内运杂费国内运杂费包括：运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费。国内运杂费＝进口设备离岸价×人民币外汇牌价×国内运杂费费率国内运杂费费率按部门、行业或省、市的规定执行。注意：1.要换算成人民币；2.结果保留两位小数；3.不要忘记写单位。国外运费进口设备离岸价×国外运输费率[键入文字][键入文字]国外运输保险费（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费进口关税到岸价×外汇汇率×关税税率消费税不涉及增值税（到岸价×外汇汇率＋关税＋消费税）×增值税税率外贸手续费到岸价×外汇汇率×外贸手续费费率银行财务费离岸价×外汇汇率×银行财务费费率小案例：某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，离岸价为400万美元。其他有关费用参数为：国外运费标准为360美元／吨；海上运输保险费费率为0.266%；银行财务费费率为0.5%；外贸手续费费率为1.5%；关税税率为22%；进口环节增值税税率为17%；人民币外汇牌价为1美元＝8.27元人民币，设备的国内运杂费费率为2.5%。试对该套设备购置费进行估算（留两位小数）。『答案解析』根据上述各项费用的计算公式，则有：进口设备离岸价＝400×8.27＝3308.00（万元）国外运费＝360×8.27×1500＝446.58（万元）海上运输保险费＝（3308＋446.58）×0.266%＝9.99（万元）进口关税＝（3308＋446.58＋9.99）×22%＝828.21（万元）进口环节增值税＝（3308＋446.58＋9.99＋828.21）×17%＝780.77（万元）外贸手续费＝（3308＋446.58＋9.99）×1.5%＝56.47（万元）银行财务费＝3308×0.5%＝16.54（万元）国内运杂费＝3308×2.5%＝82.7（万元）设备购置费＝3308＋446.58＋9.99＋828.21＋780.77＋56.47＋16.54＋82.7＝5529.26（万元）3）工器具及生产家具购置费的估算指按有关规定，为保证新建或扩建项目初期正常生产必须购置的第一套工卡模具、器具及生产家具的购置费用。一般以国内设备原价和进口设备离岸价为计算基数，按照部门或行业规定的工器具及生产家具费费率计算。4）备品备件购置费估算通常设备购置费采用带备件的原价估算，不必另行估算备品备件费用；[键入文字][键入文字]在无法采用带备件的原价、需要另行估算备品备件购置费时，应按设备原价及有关专业概算指标（费率）估算。（4）安装工程费的估算安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准进行估算。安装工程费＝设备原价×安装费率或：安装工程费＝设备吨位×每吨安装费或：安装工程费＝安装工程实物量×每单位安装实物工程量费用指标（5）工程建设其他费用的估算建设投资中除建