第六章中央银行

第六章中央银行主要内容第一节中央银行概述第二节中央银行与政府的关系第三节中央银行的主要业务第四节金融风险与金融监管学习要求1.了解中央银行制度产生与发展的历史。2.熟悉和掌握中央银行的性质、职能与制度类型、中央银行与政府的关系、中央银行的主要业务、金融风险和金融管理。第一节中央银行概述中央银行也称货币当局：一国金融机构体系的核心统筹管理一国金融活动控制全国货币供应实施国家货币政策的最高金融机构调控整个国民经济运行中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。一、为什么要有中央银行1、货币统一的需要4、金融管理的需要3、最后贷款人的需要2、票据清算的需要银行券不统一的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定。2）真伪难辨，为交易带来不便。3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。统一全国票据清算作为金融体系的最后保护屏障二、中央银行的发展1、英格兰银行1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。1872年，开始担负最后贷款人的角色。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1844年，英国通过《英格兰银行条例》。规定英格兰银行为唯一的发行银行。1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。独占货币市场央行的正式产生2、美国中央银行1791年美国国会暂时批准成立第一银行，但是在各州银行的反对中停业。1913年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。1816年成立美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止。联邦储备体系设有联邦储备局，有委员7人；美国全国分为12个储备区，每区设一联邦储备银行；不以营利为前提。发行钞票，代理国库，主持清算，保管会员银行存款准备金，具有中央银行职能。3、建立中央银行的途径私人或国有商业银行演变而成。老牌资本主义中央银行一般由此演变，如英格兰银行。政府出面直接组建中央银行，是20世纪新式中央银行的成立方法；如美国的联邦储备系统。三、中国的中央银行1、中国中央银行的演变。在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。1905年清政府成立户部银行。1908年改为大清银行。1908年成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央银行的作用。1924年孙中山在广州成立中央银行。1926年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行。1927年蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例。1928年新成立中央银行，总行设立于上海。2、中国人民银行People'sBankofChina1931年，中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行，次年开业。1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立。1949年迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等分支机构。1969年9月，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的二级机构。1978年3月恢复中国人民银行总行为部级单位。1983年9月，国务院颁发《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，明确规定中国人民银行职能。不再兼办工商信贷和储蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融事业。1998年10月，中国人民银行及其分行机构在全国范围内进行改组，在全国设立9个跨省、自治区、直辖市的一级分行，重点加强对辖区内金融业的监督和管理。2003年3月，十届人大一次会议决定将银行监管职能从中国人民银行中分离出来，主要执行宏观调控和货币政策职能。明确职能：货币政策和金融监管（1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》）。立法：法律保障。1995年3月18日，《中华人民共和国中国人民银行法》，以法律形式明确了其中央银行地位。四、中央银行的性质中央银行有特殊性1、地位的特殊性2、业务的特殊性3、管理的特殊性不是普通机关，而是一种特殊机关，并不依靠政府财政拨款；通过货币发行，金融监管以及货币政策等业务活动来执行宏观上的管理；保证经济增长，社会稳定。应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果。以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存，保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。①相对独立性③不兼营一般银行业务，以政府和金融机构为业务对象④公开性⑤对存款不支付利息⑥中央银行的资产具有最大的清偿性避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。②不以盈利为目的五、中央银行的职能（一）中央银行是“发行的银行”对调节货币供应量、稳定币值有重要作用货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。现代中央银行则通过掌握货币发行，并以此为契机来调控货币供应量，保持币值稳定，对国民经济发挥宏观调控作用。（二）中央银行是“银行的银行”（3）最后贷款人（2）组织全国范围内的清算（1）集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金商业银行向中央银行借款的途径是直接借款和票据贴现。（三）中央银行是“政府的银行”（1）代理国库。国家金库：简称国库，是负责统一办理国家预算收支的出纳机关。（4）代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商。（3）为政府融资，弥补政府特定时间(短期)的收支差额（2）政府金融代理人，代办各种金融事务国家预算收入都由国库收纳入库，一切预算支出都由国库拨付。依法对各级金库实行管理。（5）当政府金融政策的顾问，为国家经济政策的制定提供资料、数据和方案。代表国家制定和执行货币金融政策，进行宏观经济调控和金融监管。（四）中央银行是调节和控制宏观经济的银行（1）制定和执行货币政策（2）对货币供给量的调节（3）实施宏观金融的监督和管理三、中央银行制度（一）单一中央银行制度国家单独建立中央银行机构，全面行使中央银行职能。1、一元式：国家只设立一家中央银行作为政府的金融管理机构，履行全部中央银行的职能。特点：权力集中，职能齐全，分支机构众多。2、二元式：政府在中央和地方两级设立中央银行机构，中央机构是最高权力和管理机构，地方机构有相对独立性，中央与地方机构按规定分别行使金融管理权。特点：权力和职能相对分散，分支机构不多。（二）复合中央银行制度集央行和商业银行职能于一身的金融机构。（三）准中央银行制度一个国家或地区还未建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行的权力。如新加坡、中国香港。新加坡设金融管理局（履行除发行货币以外的中央银行职能）和货币委员会（主要办理货币发行）两个机构来行使中央银行职能。香港金融管理局（中华人民共和国香港特别行政区，行使中央银行部分职能，除了10元纸钞的发行由它负责外，发钞权由汇丰银行、渣打银行及中国银行负责）。澳门金融管理局（中华人民共和国澳门特别行政区，1989年6月12日成立,行使中央银行的部分职能，发钞权由大西洋银行和中国银行澳门分行负责)（四）跨国中央银行制度两个以上主权独立的国家共有的中央银行，其特点是跨越国界行使中央银行的职能。如：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海通货管理局。欧洲中央银行：1998年7月；1999年1月1日，欧元开始使用；2002年初，欧元纸币和硬币进入流通。世界主要的中央银行亚洲中国人民银行（中华人民共和国）香港金融管理局（中华人民共和国香港特别行政区，行使中央银行部分职能，除了10元纸钞的发行由它负责外，发钞权由汇丰银行、渣打银行及中国银行负责）澳门金融管理局（中华人民共和国澳门特别行政区，1989年6月12日成立,行使中央银行的部分职能，发钞权由大西洋银行和中国银行澳门分行负责)蒙古银行（蒙古）韩国银行（大韩民国）日本银行（日本国）中央银行（中国台湾）欧洲欧洲中央银行(ECB)英格兰银行(BOE)瑞士中央银行(SNB)美洲美国联邦储备委员会(FRB)加拿大中央银行(BOC)第二节中央银行与政府的关系研究中央银行的独立性，实质上是研究中央银行与政府的关系，核心是：既要相互协调，又要保持独立，寻找两者结合的均衡点。一、中央银行相对独立性的含义中央银行在国家权力机构或政府的干预和指导下，根据国家的总体的社会经济发展目标，独立制定和执行货币金融政策（即并不是完全独立于政府之外）。二、中央银行保持相对独立性的原因1、避免政治性经济波动产生的可能；2、避免财政赤字货币化的需要；3、政府与央行的目标差别以致工作侧重点不同：4、央行并非纯粹的政府机构，而是具有高度的专业性和技术性的经济管理机构三、中央银行独立性的主要内容1、建立独立的货币发行制度，以维持币值的稳定；2、独立地制定和执行货币金融政策；3、独立地与其他金融机构开展业务，并通过业务往来，管理和调控整个金融体系和金融市场。四、中央银行与政府关系的不同模式1、中央银行与政府关系的一般分析2、独立性较大的模式3、独立性稍次的模式4、独立性较小的模式五、中国人民银行与政府的关系中国人民银行应隶属于国务院还是隶属于全国人民代表大会，以及如何从立法上保证它的独立性问题。主要有三种观点：1、规定人民银行作为中央银行是国务院的组成部分，同财政部是平行的，直接受国务院领导。2、中国人民银行应对政府机构保持独立性，直接隶属于全国人民代表大会(常务委员会)，接受其管理和监督，在其指导下独立地制定和贯彻执行金融政策。3、关键在于是否通过立法保证中央银行的独立性，任何人不能超越法律程序对中央银行进行干预。中国人民银行是国务院具有一定独立性的直属机构。(1)中国人民银行行长由全国人大决定，全国人大闭会期间，由全国人大常委会决定，由国家主席任免。(2)中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作。(3)在法定权限内，中国人民银行依法独立执行货币政策和履行其他职责。延伸阅读：《浅析中央银行独立性问题》《关于中央银行与政府之间关系的研究》讨论或思考：在中央银行与政府的关系中，美国联邦储备系统是独立性较大的模式的典范，试从联储的结构及运行机制上对其独立性进行讨论。第三节中央银行的业务一、中央银行业务活动的一般原则（一）非盈利性原则央行目标：调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为银行和政府服务。（二）流动性原则作为宏观调控方以及“最后贷款人”，必须要有足够的资金准备。（三）主动性原则主动控制货币供应量，主动调控经济是央行各项业务的根本。（四）公开性原则目的：接受监督和增强央行业务活动的透明度。二、中央银行业务活动的基本分类资产负债业务银行性业务中间类业务管理性业务金融调查统计业务对金融机构稽核、检查、审计等三、中央银行的资产负债一、资产负债表货币当局资产负债表单位：亿元报表项目2003.12报表项目2003.12国外资产31141.85储备货币52841.36外汇29841.80货币发行21240.48货币黄金337.24金融机构存款22558.04其他国外资产962.81非金融机构存款9042.84对政府债权2901.02发行债券3031.55对存款货币银行债权10619.47国外负债482.58对特定存款机构债权1363.34政府存款4954.71对其他金融机构债权7255.95对非金融机构债权206.25其他资产8516.19自有资金219.75其他负债474.11总资产62004.06总负债62004.06（一）货币发行业务中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。中央银行垄断银行券的发行权。货币发行具有双重含义：货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。１、含义：２、货币发行的原则③弹性发行消极原则及积极原则消极原则：货币发行必须要有可靠信用保证，即前述发行准备；积极原则：要有高度的伸缩性和灵活性，适应社会经济状况的不断变化。②经济发行发行准备：以商品物资为保证，保证货币的持有者随时能得到所需的生活资料。发行的货币数量与客观需要相一致，保持币值和物