个股投资价值分析模板

个股投资价值分析模板一、个股基本情况介绍1、公司名称、股本、历史沿革。（F10中的公司概况中找）2、公司的主营业务及大致状况（F10中的经营分析）3、公司的主要股东和实际控制人（F10中的股东研究）4、公司所在行业的基本情况（1）行业的生命周期：属于诞生、成长、成熟、衰退中的那一个时期。（2）行业的竞争结构：通过行业企业数量、产品的同质性、行业的进出门槛、对价格的控制来判断行业属于自由竞争、竞争垄断、寡头垄断、完全垄断中的那一类。（3）公司在行业中的地位：通过行业公司之间的比较总结出公司相对于其他公司的优势，公司在行业中属于龙头、二线龙头、一般公司、落后者？二、个股的财务状况分析通过对公司历史和最近的重要三大财务报表分析，得到公司获利能力、偿债能力、成长能力三方面能力的状况。注意从历史或最近的报表中按公式计算完公司的相应指标值后一定要自己对指标所反映的情况作出自己的说明：例如计算出公司的速动比率为2，一定要加上自己的评论：公司的短期偿债能力非常强。1、公司的获利能力分析（1）毛利率：1—制造成本/销售收入（2）净利率：净利润/销售收入（3）总资产回报率：净利润/总资产（4）净资产回报率：净利润/净资产2、公司偿债能力分析（1）短期偿债能力的流动比率：流动资产/流动负债（2）短期偿债能力速动比率：速动资产/流动负债（3）长期偿债能力的股东权益：股东权益/负债（4）长期偿债能力的利息保障倍数：息税前利润/本期利息支出3、公司历史成长能力分析：需要几年的年报数据（1）股东权益增长率（2）销售收入增长率（3）净利润增长率三、个股的未来成长性分析1、公司目前的主要产品的销售在未来是平稳增长、加速增长或减少中的那种情况，理由是什么？公司有什么激动人心的新产品吗?市场前景如何？2、公司目前的在建项目对未来业绩的影响。3、公司拟建项目项目对未来业绩的影响。4、公司的的资产重组、收购计划对未来业绩的影响。5、公司手中的现金充足吗，有没有再融资计划。对未来业绩的影响。6、公司的管理层是否具有进取精神？是否安于现状？7、是否出现了强大的竞争对手？如果有对公司的影响？最后对上述情况总结，公司未来的成长性是保持行业平均还是更快的速度增长，支撑你的论断的主要理由。四、个股的业绩分析通过前面对历史和未来公司成长性的分析，相信你对公司的未来成长性有了一个全面的了解，接下来你需要做的是将增长性用具体的数字采用一定的方法计算出了，具体而言这部分你需要将公司未来三年的每股收益计算出来。这一部分是投资分析的重点也是证券分析的魅力所在，一切用于预测未来的技术你都可以选择来用。常用的有1、如果公司利润增长具有平稳性，你可以通过公司过去5-10年的增长数据算出平均增长率，然后在目前的基础上合理进行调整再外推三年，得到未来三年的每股收益。如果公司是周期性公司就比较困难，如果你能找到公司净利润的周期性特点也行。2、对净利润变化较大而且规律性又弱的公司可以通过计算每股净资产来替代每股收益。因为计算目标价格既可以动预计每股收益乘目标市盈率也可以用预计每股净资产乘以目标市净率。3、可以用你们在计量经济学中学的最小二乘法估算增长率，并根据公司的未来情况调整再趋势外推。4、最复杂的预测技术是用非线性预测方法。5、当然最完整的计算方法是对公司产品逐一分析，并考虑未来的各种变化情况，然后填一张你做的利润表。当然预计过程中会应用很多假设，利润假定公司产品生产成本年递增5%（根据PPI指数更合理）。五、个股的估值分析1、目前公司的市盈率、市净率是多少。2、相对于大盘、行业公司的股票是便宜还是贵？六、个股的投资评级1、公司未来的目标市盈率：根据公司、大盘、行业历史市盈率变动范围、成长性为公司未来指定一个合理的目标市盈率。2、估计目标价格：依据每股收益乘以目标市盈率计算公司的目标价格(通常只计算未来一年的，例如现在就可以计算2011年的目标价格。当然也可以计算后面两年的，特别是目前或下一年高估的情况)3、计算未来股票一年的预计收益率，并根据收益率来定投资评级。年收益在20%以上的定”强烈推荐:评级;年收益在10-20%之间的定”推荐:评级;年收益在-10-10%之间的定”持有“评级;在-10%以下的定“卖出”评级。